La reprise du marché prend de l'élan alors que les actions américaines rebondissent après les faibles du début de session

Les marchés boursiers américains ont fait preuve d’une résilience significative jeudi, rebondissant fortement après une baisse initiale qui marquait le début de la séance de trading. La reprise du marché s’est avérée substantielle, avec les principaux indices en forte hausse par rapport à leurs niveaux les plus bas de la journée. L’indice Dow a réussi à clôturer en territoire positif, terminant en hausse de 55,96 points ou 0,1 % à 49 071,56, tandis que le S&P 500 plus large a terminé presque stable, en baisse de seulement 9,02 points ou 0,1 % pour clôturer à 6 969,01. Le Nasdaq, qui avait chuté jusqu’à 2,6 % lors de la séance intraday, a fini en baisse de 172,33 points ou 0,7 % à 23 685,12, reflétant toujours la faiblesse sous-jacente du secteur.

La pression de vente initiale provenait de développements décevants dans le secteur technologique, notamment liés aux préoccupations concernant le cloud computing qui ont ripple à travers le paysage d’investissement plus large.

Préoccupations sur le Cloud Computing Déclenchent la Vente Initiale

Le déclin précoce de la journée s’est concentré sur Microsoft (MSFT), alors que le géant du logiciel a plongé de 10,0 % pour atteindre son niveau de clôture le plus bas en neuf mois. Le géant de la tech a fait face à des vents contraires importants suite à l’annonce de ses résultats trimestriels, qui ont révélé un ralentissement des taux de croissance dans sa division cloud computing et des prévisions décevantes pour les marges d’exploitation du trimestre suivant. Cette performance a suscité des inquiétudes chez les investisseurs quant à la durabilité des dépenses d’infrastructure cloud liées aux initiatives d’intelligence artificielle.

“Le cloud computing reste intrinsèquement lié au récit de l’IA, et lorsque les trajectoires de croissance ne parviennent pas à atteindre ou dépasser les repères précédents, les acteurs du marché réévaluent si les dépenses en capital pour l’IA pourraient être gonflées par rapport à la demande réelle,” a expliqué Dan Coatsworth, responsable des marchés chez AJ Bell. Ce sentiment a souligné une anxiété croissante quant à savoir si les estimations d’expansion du secteur technologique étaient devenues excessives.

La prise de bénéfices a également contribué à la faiblesse du matin, notamment après que le S&P 500 ait brièvement dépassé la barre des 7 000 pour la première fois lors de la séance précédente, marquant une étape psychologique qui a déclenché une liquidation de positions.

Géants de la Tech Divergent : Microsoft Chute, Meta et IBM Surprennent

Cependant, le récit a considérablement changé à mesure que la séance avançait, avec une pression de vente qui s’est progressivement dissipée et des acheteurs institutionnels qui sont intervenus pour profiter des valorisations déprimées. La reprise du marché s’est accélérée grâce à des surprises positives de résultats d’autres grands acteurs technologiques qui ont contrebalancé la faiblesse de Microsoft.

Meta Platforms (META) s’est démarqué, en bondissant de 10,4 % après que la société mère de réseaux sociaux ait publié des résultats du quatrième trimestre dépassant les attentes des analystes et émis des prévisions de revenus optimistes pour le premier trimestre, supérieures aux estimations consensuelles. IBM Corp. (IBM) a également impressionné les investisseurs, en s’envolant après avoir publié des résultats trimestriels dépassant les attentes tant en termes de revenus que de rentabilité. Ces gains ont apporté un soutien important au sentiment et renforcé l’optimisme concernant la solidité sous-jacente du secteur technologique.

Rotation Sectorielle Soutient la Dynamique de Reprise du Marché

Malgré la reprise globale du marché, le secteur des logiciels a continué à montrer une faiblesse considérable, avec l’indice Dow Jones U.S. Software chutant de 7,7 % pour atteindre un creux de clôture de neuf mois. La forte baisse de Microsoft a dominé la performance du secteur, mais les entreprises de semi-conducteurs et de logiciels sont restées sous pression en général. ServiceNow (NOW) illustre cette tendance, en chutant de 9,9 % malgré des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux prévisions, suggérant que l’attention des investisseurs s’était déplacée vers la rentabilité plutôt que vers les métriques de croissance.

Au-delà de la technologie, le secteur de l’or est resté sous pression soutenue, reflété par une baisse de 3,8 % de l’indice NYSE Arca Gold Bugs, même si les prix de l’or au comptant se sont redressés après leur faiblesse en début de séance.

De manière contrastée, d’autres secteurs ont montré une forte dynamique de reprise. Les actions aériennes ont mené la hausse du marché, faisant grimper l’indice NYSE Arca Airline de 2,3 % au fil de la séance. Les actions de télécommunications, de banques et de l’immobilier commercial ont également progressé de manière notable, apportant un soutien crucial qui a permis de faire remonter significativement les indices boursiers au-dessus de leurs niveaux les plus faibles.

Marchés Internationaux et Dynamiques du Marché Obligataire

Les marchés mondiaux ont présenté un tableau mitigé jeudi. Les marchés Asie-Pacifique ont principalement progressé, avec le Nikkei 225 au Japon en léger hausse, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 0,2 % et l’indice Hang Seng à Hong Kong a avancé de 0,5 %.

Les bourses européennes ont donné des résultats divergents, l’indice DAX en Allemagne chutant de 2,1 %, tandis que le CAC 40 en France a légèrement augmenté de 0,1 % et le FTSE 100 au Royaume-Uni a progressé de 0,2 %. Ces mouvements modestes reflétaient une approche prudente de la part des investisseurs européens concernant la trajectoire du secteur technologique.

Sur les marchés de fixed income, les titres du Trésor américain ont rebondi après une faiblesse lors des deux sessions de trading précédentes. Le rendement du bon du Trésor à dix ans de référence a diminué de 2,4 points de base, atteignant 4,227 %, reflétant une demande renouvelée des investisseurs pour la duration alors que les actions se stabilisaient.

Ce qui nous Attend : Catalyseurs Clés pour la séance de vendredi

Le thème de la reprise du marché devrait perdurer lors de la séance de vendredi, en fonction des annonces de résultats et des publications économiques. Apple (AAPL) attirera une attention particulière après la clôture du marché, alors que le géant de la technologie publie ses résultats du premier trimestre fiscal. Les acteurs du marché examineront de près les tendances de revenus de l’entreprise et ses prévisions pour l’avenir.

De plus, le rapport sur les prix à la production de décembre du Département du Travail, prévu pour vendredi, pourrait influencer considérablement la dynamique de trading. Cet indicateur d’inflation constitue un point de données critique qui pourrait renforcer ou remettre en question la résilience démontrée lors de la reprise du marché jeudi, notamment en ce qui concerne la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale et les valorisations du secteur technologique.