Actions au lithium les plus performantes en 2025 : reprise du marché et opportunités d'investissement

Le secteur du lithium a connu un retournement remarquable en 2025, alors que le sentiment positif envers les métaux pour batteries s’est renforcé à l’échelle mondiale. La dynamique du marché est passée des préoccupations de volatilité et de surabondance de 2024 à un optimisme renouvelé, porté par l’adoption accélérée des véhicules électriques et l’expansion du stockage d’énergie pour le réseau. Cette nouvelle vigueur a bénéficié aux actions lithium sur plusieurs marchés, plusieurs d’entre elles se distinguant comme des performers exceptionnels. La demande mondiale de lithium devrait atteindre environ 285 000 tonnes métriques d’équivalent carbonate de lithium (LCE) en 2025, en forte hausse par rapport à 220 000 tonnes en 2024, selon Benchmark Mineral Intelligence. Ce resserrement de l’offre, combiné au soutien politique et aux défis de production, a créé des conditions favorables pour les actions lithium dans le monde entier.

Les actions lithium canadiennes entraînent les gains de fin d’année

Le secteur du lithium au Canada a bénéficié à la fois du soutien des politiques nationales et de partenariats stratégiques d’exploration. Trois actions canadiennes de lithium ont émergé comme les meilleures performances en 2025, reflétant une confiance croissante dans le développement du lithium en Amérique du Nord.

Stria Lithium (TSXV:SRA) a été le leader canadien avec une hausse de 708,33 % depuis le début de l’année, atteignant une capitalisation de C$19,11 millions et un cours de C$0,48. La société exploite le projet phare Pontax Central au Québec, dans la région d’Eeyou Istchee James Bay, où le partenaire Cygnus Metals fait progresser le développement via un accord d’acquisition. En mai, Stria et Cygnus ont prolongé la deuxième étape de 24 mois, impliquant 2 millions de C$ de dépenses supplémentaires en exploration et 3 millions de C$ en paiements en espèces. Le projet Pontax Central a identifié une ressource initiale conforme à la norme JORC de 10,1 millions de tonnes métriques avec une teneur de 1,04 % d’oxyde de lithium. En mars, Stria a réalisé une placement privé de 650 000 C$, préparant la société à poursuivre ses activités d’exploration. L’action a culminé à 0,50 C$ le 30 décembre, en ligne avec les prix du carbonate de lithium atteignant des sommets proches de 24 mois.

Consolidated Lithium Metals (TSXV:CLM) a enregistré une hausse de 350 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de 20,51 millions de C$ et un cours de 0,045 C$. La société exploite quatre propriétés de lithium dans le batholithe riche en spodumène de La Corne au Québec. Au début de l’année, elle a lancé une levée de fonds privée de 300 millions de C$. En août, une étape importante a été la signature d’une lettre d’intention non contraignante avec SOQUEM pour acquérir une option sur jusqu’à 80 % de l’intérêt dans le projet de terres rares Kwyjibo. L’accord a été finalisé en novembre, engageant Consolidated à devenir opérateur et à investir 23,15 millions de C$ sur cinq ans, avec des options pour augmenter sa participation à 80 % via un investissement supplémentaire de 22 millions de C$. La position stratégique de la société a été renforcée par une hausse des prix du lithium en octobre, faisant grimper ses actions à 0,06 C$ entre le 22 octobre et le 3 novembre.

Lithium South Development (TSXV:LIS) a connu une année 2025 transformative, avec une hausse de 330 % depuis le début de l’année, une capitalisation de 48,76 millions de C$ et un cours de 0,43 C$. La société possède le projet lithium HMN en Argentine, dans le salar Hombre Muerto, avec un accord de coentreprise à 50/50 signé en janvier 2024 avec POSCO Holdings. En juin, une nouvelle positive concernant l’évaluation environnementale a fait tripler le cours à 0,30 C$. En juillet, une offre non contraignante de POSCO, évaluée à 62 millions de dollars US, a catalysé de nouvelles hausses. Après une période de due diligence de 60 jours, les deux sociétés ont annoncé un accord d’achat d’actions le 12 novembre pour 65 millions de dollars US. Les actions ont atteint 0,44 C$ le lendemain, et un sommet annuel de 0,45 C$ le 24 décembre. Après la finalisation de la transaction, Lithium South prévoit la radiation et la dissolution, avec un rachat d’actions prévu à 0,505 C$.

Les actions lithium américaines en hausse sur la reprise de la demande

Trois principales actions lithium cotées aux États-Unis ont montré une forte reprise en 2025, reflétant la confiance renouvelée des investisseurs et des améliorations opérationnelles.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) a enregistré une hausse de 106,39 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de 891,03 millions de dollars US et un cours de 5,49 dollars US. La société produit du carbonate de lithium à partir de son projet de saumure Caucharí-Olaroz, en partenariat avec Ganfeng Lithium. En avril, elle a signé une lettre d’intention avec Ganfeng pour faire progresser conjointement les bassins de Pozuelos-Pastos Grandes, formalisée en coentreprise en août. Le projet consolidé PPG réunira des actifs complémentaires, Ganfeng détenant 67 % et Lithium Argentina 33 %. Au quatrième trimestre, Lithium Argentina a publié une étude de faisabilité préliminaire positive confirmant l’échelle et la rentabilité du projet, avec une ressource mesurée et indiquée de 15,1 millions de tonnes métriques de LCE et une capacité de conception de 150 000 tonnes par an sur 30 ans. L’approbation environnementale pour la phase 1 a été confirmée par le Secrétariat des Mines et de l’Énergie de Salta. Les résultats du troisième trimestre, publiés en novembre, ont indiqué une production de 8 300 tonnes métriques de carbonate de lithium à Caucharí-Olaroz, pour un total de 24 000 tonnes depuis le début de l’année. Les actions ont atteint 5,58 dollars US le 31 décembre, en suivant la hausse des prix du carbonate de lithium.

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM), un grand producteur mondial de lithium, a gagné 87,39 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de 19,66 milliards de dollars US et un cours de 68,98 dollars US. Opérant principalement dans le salar d’Atacama au Chili, SQM a étendu ses capacités de production et renforcé ses partenariats. En juillet, la société a produit son premier hydroxide de lithium de qualité batterie à sa raffinerie de Kwinana en Australie occidentale. Un partenariat avec la société d’État Codelco pour augmenter la production à Atacama a obtenu l’approbation de l’autorité de la concurrence chilienne fin avril, et a également obtenu l’approbation d’un quota supplémentaire de lithium par le régulateur de l’énergie nucléaire. Le partenariat a été officialisé en décembre avec la création de Nova Andino Litio, combinant les opérations. SQM a déclaré un bénéfice net de 404,4 millions de dollars US pour les neuf premiers mois de 2025, inversant une perte de 524,5 millions de dollars US en 2024. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 3,25 milliards de dollars US, en baisse de 5,9 % par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice brut de 904,1 millions de dollars US. La performance du troisième trimestre a confirmé la reprise, avec un bénéfice net de 178,4 millions de dollars US (en hausse de 36 % par rapport au troisième trimestre 2024), un chiffre d’affaires de 1,17 milliard de dollars US (en hausse de 8,9 %) et un bénéfice brut de 345,8 millions de dollars US, en hausse de 23 %. La reprise est attribuée à la hausse des prix réalisés du lithium et à une meilleure efficacité opérationnelle. Les actions ont atteint un sommet annuel de 71,63 dollars US le 26 décembre.

Albemarle (NYSE:ALB) a enregistré une hausse de 64,29 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de 16,71 milliards de dollars US et un cours de 142,01 dollars US. La société est en cours de restructuration en unités commerciales spécialisées axées sur les batteries lithium-ion et les marchés de la transition énergétique. Avec des opérations d’extraction au Chili, en Australie et aux États-Unis, Albemarle met en œuvre une technologie d’extraction directe du lithium dans le salar d’Atacama pour réduire la consommation d’eau. Les opérations australiennes incluent la mine Wodgina, détenue à 50/50 avec Mineral Resources, ainsi que l’usine de hydroxide Kemerton en propriété exclusive. Fin octobre, Albemarle a signé un accord pour réduire sa participation dans le catalyseur de raffinage Ketjen à 49 %, avec des produits de cession avant impôt d’environ 660 millions de dollars US. Les résultats du troisième trimestre de novembre ont montré une amélioration des opérations malgré les vents contraires du marché du lithium, avec un chiffre d’affaires de 1,31 milliard de dollars US et un flux de trésorerie trimestriel de 356 millions de dollars US. La société vise des dépenses d’investissement annuelles de 600 millions de dollars US et un flux de trésorerie disponible positif de 300 à 400 millions de dollars US en 2025. Les actions ont atteint un sommet annuel de 150,01 dollars US le 26 décembre.

Actions lithium australiennes : développement et expansion

Trois actions australiennes de lithium ont affiché une performance significative en 2025, portées par l’avancement des projets et la vigueur du marché.

Argosy Minerals (ASX:AGY) a enregistré une hausse de 310,71 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de AU$169,78 millions et un cours de AU$0,115. La société développe le projet lithium Rincon en Argentine, dans la province de Salta, et le projet Tonopah au Nevada. Rincon détient une estimation de ressource totale JORC de 731 801 tonnes métriques de carbonate de lithium. Après avoir commencé la production dans une installation de démonstration de 2 000 tonnes par an en 2024, les opérations ont été suspendues en raison du contexte de faibles prix. En juin, la société a signé un contrat de vente spot pour 60 tonnes de carbonate de lithium à 99,5 %, avec une société chimique basée à Hong Kong, suivi d’un autre accord en novembre avec Chengdu Chemphys Chemical Industry pour 16,1 tonnes. La conception détaillée d’une ligne de transmission électrique de 7 kilomètres alimentant 40 mégawatts pour Rincon a progressé tout au long de la période. Les résultats du troisième trimestre, publiés fin octobre, ont souligné les progrès vers la préparation à la construction pour l’expansion de 12 000 tonnes par an. Une levée de fonds de 2 millions de dollars australiens a renforcé la situation financière, avec des réserves de trésorerie de 4,6 millions de dollars australiens au 30 septembre. Les actions ont atteint AU$0,125 le 23 décembre.

European Lithium (ASX:EUR) a enregistré une hausse de 269,05 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de AU$274,7 millions et un cours de AU$0,155. La société basée en Australie détient des projets d’exploration en Autriche et en Irlande, ainsi que des permis spéciaux de 20 ans pour des projets en Ukraine. Après la scission en 2024 de Critical Metals (NASDAQ:CRML) pour exploiter le projet Wolfsberg en Autriche, European Lithium a réduit stratégiquement ses participations dans Critical Metals en 2025 pour lever des fonds. En juillet, elle a levé 5,2 millions de dollars australiens par la vente d’un million d’actions, suivie de 31,75 millions de dollars en octobre. En octobre, European Lithium a réalisé deux placements hors marché majeurs de parts de Critical Metals, levant chacun environ 76 millions de dollars australiens. Après ces opérations, la société détenait 53 millions d’actions Critical Metals. Les résultats du troisième trimestre ont mis en évidence les progrès de l’exploration en Irlande et la finalisation de la planification du corridor d’approvisionnement énergétique pour le projet Wolfsberg. Les actions ont atteint AU$0,465 le 14 octobre.

Global Lithium Resources (ASX:GL1) a réalisé une hausse de 244,44 % depuis le début de l’année, avec une capitalisation de AU$167,51 millions et un cours de AU$0,62. La société exploite deux projets en Australie-Occidentale : le projet lithium Manna, détenu à 100 %, dans la région de Goldfields, et le projet Marble Bar dans le Pilbara. Les ressources combinées indiquées et inférées totalisent 69,6 millions de tonnes métriques de minerai à une teneur de 1,0 % en oxyde de lithium, Manna détenant 19,4 millions de tonnes en réserves de minerai. En octobre, Global Lithium a lancé une IPO pour séparer ses actifs aurifères de Marble Bar en une entité distincte, MB Gold, tout en conservant les concessions de lithium de Marble Bar. Les résultats du troisième trimestre ont montré l’avancement des permis et l’obtention d’un accord minier sur le titre de propriété indigène avec le groupe Kakarra Part B, ainsi que la concession minière pour Manna. L’étude de faisabilité définitive (DFS) pour Manna a été finalisée en décembre, confirmant un développement à long terme, économiquement viable, avec une valeur actuelle nette après impôt de 472 millions de dollars australiens et un taux de rendement interne de 25,7 %, soutenu par des coûts compétitifs et une durée d’exploitation de 14 ans. Les activités de fin d’année ont inclus la signature d’un protocole d’accord non contraignant avec la Southern Ports Authority pour une évaluation d’exportation, axée sur un potentiel d’expédition de 240 000 tonnes métriques par an via le port d’Esperance. Les actions de Global Lithium ont atteint 0,69 AU$ le 28 décembre.

Considérations clés pour les investisseurs en actions lithium

La résurgence des actions lithium en 2025 reflète des changements fondamentaux du marché vers une contrainte d’offre et une croissance de la demande dans les secteurs des batteries et du stockage d’énergie. L’accélération de la demande mondiale, soutenue par les mandats d’adoption des véhicules électriques et les investissements dans la modernisation du réseau, a repositionné le lithium comme une ressource stratégique critique. Les développements côté offre, notamment l’expansion des mines, les innovations technologiques dans l’extraction et les partenariats de production, façonnent la dynamique concurrentielle des actions lithium à l’échelle mondiale. Les investisseurs souhaitant s’exposer à ce secteur doivent évaluer le stade du projet, la qualité des ressources, l’efficacité opérationnelle et le positionnement sur le marché lors du choix des actions lithium individuelles.