Quand est-il le bon moment pour acheter des actions ? Un argument en faveur des biens de consommation de base

La question n’est pas de savoir si vous devriez investir, mais plutôt dans quelles actions acheter en ce moment. Avec 1 000 $ à déployer, les investisseurs avisés commencent à remarquer quelque chose d’important concernant la dynamique du marché : alors que les actions technologiques ont dominé les gros titres et entraîné la hausse des indices plus larges, tout un secteur d’entreprises est silencieusement tombé en disgrâce. Cela présente une opportunité intrigante pour ceux qui sont prêts à penser différemment leur stratégie d’investissement.

Déséquilibre du marché : pourquoi les actions de biens de consommation de base sont à la traîne

Au cours de l’année écoulée, la performance du marché révèle une déconnexion fascinante. Les actions de biens de consommation de base — entreprises qui produisent les essentiels quotidiens que nous continuons d’acheter indépendamment des conditions économiques — n’ont rapporté que 1,5 %. Pendant ce temps, l’indice S&P 500 a bondi de 17 %, une performance nettement plus impressionnante. Pourtant, cette comparaison en titre masque une histoire bien plus intéressante sur la façon dont ces rendements se sont déroulés.

Le parcours compte autant que la destination. Au début de 2025, les actions des biens de consommation essentiels ont fortement rebondi, augmentant d’environ 10 %. Cette hausse s’est produite précisément lorsque le marché plus large trébuchait. Le S&P 500, en revanche, a commencé sa période en recul, en diminuant d’environ 15 %, alors que les grandes entreprises technologiques — qui représentent près de 35 % de l’indice — ont connu des retraits brusques. Les biens de consommation de base ne représentent qu’environ 5 % de la composition du S&P 500, mais ils sont de plus en plus déconnectés de la trajectoire globale de l’indice.

Cette divergence de performance révèle quelque chose de crucial : un groupe restreint de grandes entreprises technologiques a été à l’origine de tous les gains du marché. La domination du secteur technologique soulève des questions sur l’étendue du marché et sa durabilité. Pour les investisseurs préoccupés par le risque de concentration ou par une bulle d’intelligence artificielle, cette disparité offre à la fois une mise en garde et une thèse d’investissement.

La raison d’investir de manière contrarienne dans des secteurs défensifs en ce moment

Traditionnellement, les biens de consommation de base ont été considérés comme des investissements défensifs — des actions que les investisseurs achètent en période d’incertitude parce que les gens continuent d’acheter de la nourriture, des produits de soins personnels et des produits ménagers, quel que soit le contexte économique. Pourtant, ce secteur a été systématiquement ignoré alors que le capital se tournait vers les opportunités technologiques.

Si vous pensez que le marché est surchauffé dans les actions technologiques, il semble maintenant être le moment idéal pour acheter dans des secteurs négligés. Les trois entreprises qui méritent d’être évaluées offrent des profils de risque-rendement différents, ce qui les rend adaptées à des investisseurs aux objectifs variés.

Coca-Cola (NYSE : KO) représente le choix conservateur. La croissance organique des ventes a atteint 6 % au troisième trimestre 2025, en progression par rapport à 5 % au trimestre précédent — cela malgré les vents contraires des consommateurs soucieux de leur budget et des initiatives gouvernementales en faveur d’une alimentation plus saine. Le rendement en dividendes de 3 % place l’entreprise dans la catégorie des générateurs de revenus fiables. Plus notable encore, Coca-Cola a augmenté son dividende de manière continue depuis plus de six décennies, ce qui lui a valu la désignation de « Dividend King ». Pour les investisseurs prioritaires d’un revenu stable, cela en fait une allocation raisonnable dans un portefeuille de 1 000 $.

Procter & Gamble (NYSE : PG) est également un Dividend King, avec une série de croissance du dividende encore plus longue — six ans de plus que Coca-Cola. Son rendement de 3 % se compare favorablement à celui de Coca-Cola, avec la différence importante que le rendement de P&G est actuellement proche de ses plus hauts sur cinq ans, tandis que celui de Coca-Cola est plus moyen. Les ventes organiques sont restées stables autour de 2 % par an, reflétant la constance de l’activité plutôt qu’une croissance explosive. Pour les investisseurs soucieux de la valeur, recherchant à la fois la stabilité du dividende et un prix relativement attractif, P&G mérite une considération sérieuse.

Conagra (NYSE : CAG) appartient à la catégorie des investisseurs audacieux. Avec un rendement de 8,7 %, il offre un revenu nettement supérieur aux alternatives plus sûres, mais comporte un risque significatif. Alors que des entreprises comme Coca-Cola et P&G contrôlent des marques leaders dans leur secteur, le portefeuille de Conagra — comprenant des produits comme Slim Jim — se compose de positions bien connues mais non dominantes. Cela s’est vu dans les résultats du deuxième trimestre fiscal 2026, où les ventes organiques ont diminué de 3 %. Le dividende de l’entreprise a été en fait réduit lors de la Grande Récession (2007-2009), contrairement à Coca-Cola et P&G qui ont augmenté leurs paiements tout au long de cette crise. Conagra représente une opportunité de rebond adaptée uniquement aux investisseurs tolérants au risque, mais le rendement élevé et le potentiel de reprise pourraient justifier son inclusion dans des portefeuilles agressifs.

Trois façons différentes de constituer votre position

Avec 1 000 $ de capital, un investisseur pourrait acheter environ 14 actions de Coca-Cola, sept actions de P&G ou 61 actions de Conagra. Chaque allocation offre une exposition à un secteur sous-évalué, historiquement fiable en période de turbulence du marché. Plutôt que de suivre la foule dans la course aux actions technologiques, déployer du capital dans les biens de consommation de base maintenant pourrait vous positionner pour profiter lorsque la rotation de la leadership du marché se produira inévitablement.

Argument contrarien pour acheter des actions dans des secteurs peu à la mode

La difficulté psychologique d’acheter ce que les autres vendent ne doit pas être sous-estimée. En février 2026, le chemin de moindre résistance mène vers les noms technologiques. Pourtant, un positionnement véritablement contrarien exige de développer une conviction dans des domaines où le consensus est devenu négatif. Les biens de consommation de base offrent cette opportunité : modèles commerciaux défensifs, revenus de dividendes, et potentiel d’appréciation du capital si la domination actuelle de la tech finit par s’inverser.

Les précédents historiques soutiennent cette réflexion. L’équipe de recherche en investissement de Motley Fool a identifié des actions destinées à une appréciation substantielle, avec des cas documentés de rendements extraordinaires. Un investissement de 1 000 $ dans Netflix en décembre 2004 aurait atteint 489 300 $ aujourd’hui. De même, une position de 1 000 $ dans Nvidia, initiée en avril 2005, aurait valu 1 159 283 $. Ce n’étaient pas des secteurs à la mode lors de l’entrée — ce étaient des opportunités tournées vers l’avenir, reconnues avant que le consensus ne rattrape son retard.

Il est actuellement un bon moment pour acheter des actions dans des secteurs auparavant abandonnés. Que votre tempérament s’aligne avec la stabilité de Coca-Cola, la combinaison de revenu et de valeur de P&G, ou le potentiel de croissance de Conagra, le point général reste : une position contrarienne dans les biens de consommation de base pourrait s’avérer payante pour les investisseurs disciplinés prêts à acheter quand les autres vendent.