Pourquoi ce sont les meilleures actions IA à acheter sur le marché d'aujourd'hui

Le secteur technologique est confronté à un point d’inflexion critique. Alors que le marché boursier plus large continue d’atteindre de nouveaux sommets, les actions du secteur logiciel ont connu une divergence significative par rapport à la reprise générale du marché. Ce décalage inattendu crée précisément le type d’opportunité d’entrée que les investisseurs avisés rencontrent peut-être une fois par décennie — et il est alimenté par une anxiété liée à l’intelligence artificielle qui pourrait être mal placée.

Selon une analyse récente du marché, l’indice S&P North American Technology Software, qui regroupe 111 entreprises de logiciels, a sous-performé de manière anormalement large par rapport au S&P 500 dans son ensemble tout au long de l’année écoulée. Cela représente la pire performance relative pour le secteur logiciel depuis le marché baissier de 2022. En regardant au-delà de cette période, ce degré de sous-performance est pratiquement sans précédent au cours des dix dernières années — une réalité qui suggère que le marché pourrait intégrer une perspective pessimiste inutilement négative pour les entreprises de logiciels.

L’anxiété du marché face à l’IA crée des mauvaises valorisations

La cause profonde de cette faiblesse est simple : de nombreux investisseurs craignent que l’intelligence artificielle ne bouleverse fondamentalement les modèles commerciaux traditionnels des logiciels et ne cannibalise la demande pour les produits logiciels établis. Cette inquiétude a créé une cascade de pressions de vente qui ne correspond pas à la véritable opportunité qui se présente aujourd’hui aux entreprises de logiciels.

Cependant, les principales équipes d’analyse financière voient cette dynamique différemment. Des analystes de Morgan Stanley, notamment Sanjit Singh et Keith Weiss, soutiennent que « la productivité libérée par l’IA élargira le vivier de développeurs et stimulera une vague d’initiatives de modernisation des applications ». Cette perspective déplace le récit de la disruption vers l’accélération — suggérant que l’IA finira par élargir les marchés du logiciel plutôt que de les réduire.

Dans ce contexte, la faiblesse actuelle des actions du secteur logiciel représente un véritable tournant pour les investisseurs contrarians. Deux entreprises se démarquent comme les meilleures actions IA à acheter dès maintenant : AppLovin et Atlassian. Les deux se sont positionnées pour réussir alors que les entreprises intègrent l’IA dans leurs opérations principales.

AppLovin : Plateforme publicitaire alimentée par l’IA avec un potentiel d’appréciation de 45%

AppLovin a construit une barrière concurrentielle solide dans le domaine de la technologie de la publicité numérique. La société développe des logiciels de technologie publicitaire qui permettent aux marques de créer et déployer des campagnes publicitaires ciblées tout en aidant les éditeurs à monétiser leur contenu numérique. Bien que la société se soit initialement spécialisée dans le jeu mobile — aidant les développeurs avec le marketing et la monétisation d’applications — elle s’est depuis étendue au segment en pleine croissance de la publicité e-commerce.

Ce qui distingue AppLovin de ses concurrents, c’est son approche distinctive pour générer des revenus et déployer l’intelligence artificielle. Contrairement aux plateformes publicitaires traditionnelles comme The Trade Desk, qui prennent un pourcentage des dépenses publicitaires globales, AppLovin fonctionne selon un modèle basé sur la performance où la rémunération est directement liée aux résultats réels des campagnes (coût par action). Cet alignement des incitations crée un avantage naturel pour la société.

L’avantage technologique de la société est particulièrement évident dans son moteur de recommandation IA propriétaire appelé Axon. Selon l’analyste de Morningstar, Mark Giarelli, ce système a été central dans le succès concurrentiel d’AppLovin. Giarelli a noté que « AppLovin génère un retour sur les dépenses publicitaires supérieur de 45 % à celui de Meta Platforms et de 115 % par rapport à des plateformes publicitaires secondaires comme TikTok, Pinterest, Snapchat et YouTube. » Ces indicateurs de performance suggèrent que la technologie IA d’AppLovin offre des bénéfices tangibles et mesurables aux annonceurs.

Les perspectives financières soutiennent le cas haussier. Le consensus de Wall Street prévoit que le bénéfice ajusté d’AppLovin croîtra de 58 % par an jusqu’en 2027, un taux de croissance qui justifie le multiple de valorisation actuel de 66 fois le bénéfice — surtout en tenant compte du fait que la société a dépassé les estimations de bénéfices du consensus en moyenne de 21 % au cours des six derniers trimestres. Parmi 32 analystes couvrant l’action, le prix cible médian s’établit à 774,50 $ par action, ce qui implique environ 45 % de potentiel de hausse par rapport aux niveaux de trading récents de 533 $. Cela positionne AppLovin comme l’une des meilleures actions IA à acheter pour les investisseurs axés sur la croissance avec un horizon d’investissement à moyen terme.

Atlassian : Le logiciel d’entreprise devient plus intelligent avec l’IA générative

Atlassian opère dans le domaine des logiciels de gestion du travail et de collaboration, servant à la fois des équipes techniques (opérations DevOps) et des départements orientés business, notamment le marketing et les ressources humaines. La société développe également des solutions de gestion des services informatiques. Gartner a reconnu Atlassian comme un leader technologique dans plusieurs catégories : gestion DevOps, gestion du travail marketing, et plateformes de gestion des services d’entreprise.

Les avantages concurrentiels d’Atlassian proviennent de deux sources principales. Premièrement, la société investit davantage en recherche et développement par rapport à ses concurrents directs, ce qui est faisable car Atlassian repose sur une intégration en libre-service pour l’onboarding client et une croissance organique par bouche-à-oreille plutôt que sur des équipes de vente coûteuses. Deuxièmement, Atlassian est le seul fournisseur de logiciels de gestion du travail qui unifie les équipes techniques, non techniques et de services informatiques sur une plateforme intégrée unique. Cet avantage architectural favorise non seulement une collaboration supérieure au sein des entreprises, mais crée aussi de multiples opportunités pour étendre les relations en vendant des produits supplémentaires aux clients existants.

La stratégie d’intelligence artificielle de la société se concentre sur une nouvelle suite de capacités d’IA générative appelée Rovo. Ces fonctionnalités incluent une recherche intelligente à travers les données de l’entreprise, des capacités d’automatisation des processus, et des outils de génération de code conçus pour améliorer la productivité et l’efficacité des équipes commerciales. Pour un fournisseur de logiciels bien établi avec plusieurs catégories de produits et une large base de clients existante, l’opportunité IA représente un vent de poupe important alors que les entreprises accélèrent leurs initiatives de transformation numérique.

Les estimations de Wall Street prévoient que le bénéfice ajusté d’Atlassian augmentera de 22 % par an jusqu’en juin 2027. La valorisation actuelle de 31 fois le bénéfice semble raisonnable étant donné que la société a dépassé en moyenne de 16 % les estimations de bénéfices du consensus au cours des six derniers trimestres. Parmi 34 analystes, le prix cible médian pour Atlassian est de 225 $ par action, ce qui représente environ 84 % de potentiel de hausse par rapport au prix actuel de 122 $. Avec des actions en baisse de 62 % par rapport à leurs sommets récents, cela constitue une opportunité d’entrée attrayante pour les investisseurs cherchant une exposition aux meilleures actions IA dans la catégorie des logiciels d’entreprise.

Passer à l’action : pourquoi ce sont les meilleures actions IA à acheter maintenant

La vision pessimiste du marché sur les actions du secteur logiciel crée une rare convergence de circonstances favorables pour les investisseurs prêts à acheter. Deux entreprises — AppLovin et Atlassian — ont démontré leurs capacités techniques, leur positionnement sur le marché et leur dynamique financière pour saisir la grande opportunité créée par le déploiement de l’intelligence artificielle dans l’économie.

Le modèle publicitaire basé sur la performance d’AppLovin, associé à une technologie de ciblage IA supérieure, positionne la société pour capter des parts de marché face à des concurrents moins sophistiqués. La plateforme d’Atlassian et ses capacités d’IA générative lui permettent de renforcer ses relations avec des milliers de clients d’entreprise. Les deux entreprises méritent d’être considérées comme des positions principales pour les investisseurs cherchant une exposition au thème de l’intelligence artificielle via des sociétés de logiciels établies et rentables plutôt que par des startups IA peu éprouvées.

La conjonction de valorisations basses, de fortes attentes de croissance des bénéfices et de potentiel de hausse significatif selon les prix cibles des analystes offre une argumentation convaincante pour expliquer pourquoi ce sont les meilleures actions IA à acheter dans l’environnement de marché actuel. Les investisseurs patients qui constitueront de petites positions dans ces sociétés pourraient regarder en arrière cette période comme un tournant dans leur parcours d’investissement.