La plateforme d'or de Shuibei à Shenzhen rencontre des anomalies de paiement, tirant la sonnette d'alarme ! Les experts appellent à : renforcer l'éducation des investisseurs et mettre en œuvre une régulation transparente sans délai.

Renforcer l’éducation des investisseurs et la réglementation pénétrante du marché de l’or est une nécessité urgente.

Shenzhen Shuibei, cette zone de rassemblement de bijoux en or la plus connue du pays, avec sa chaîne industrielle la plus complète, voit de nombreux commerçants de bijoux contrôler la moitié du marché de l’or en Chine. Récemment, une plateforme nommée Shenzhen Jie Wo Rui Jewelry Co., Ltd. (ci-après « Jie Wo Rui ») a rencontré des difficultés de remboursement, ce qui a ensuite provoqué une « réaction en chaîne ».

En réalité, ce type d’incident n’est pas une première, la forte volatilité du prix international de l’or a encore accru les risques liés. Selon des professionnels du secteur, les transactions illégales d’or concernées relèvent d’activités financières illicites, et la multiplication de tels incidents est principalement due à des lacunes dans l’application des lois et règlements. Il est urgent de renforcer l’éducation des investisseurs et la réglementation pénétrante du marché de l’or.

Les investisseurs ordinaires doivent éviter de tomber dans les « pièges de l’investissement en or »

Récemment, un journaliste a poursuivi ses visites sur le marché de Shuibei, interviewant plusieurs victimes de l’incident Jie Wo Rui, parmi lesquelles des commerçants en or locaux, des ménagères, des « mamans » et même de jeunes travailleurs débutant leur carrière. La plupart ont été exposés à la plateforme Jie Wo Rui via des réseaux sociaux.

Une « maman » a déclaré au journaliste que, ces dernières années, le prix de l’or ne cessait d’augmenter, ce qui l’a incitée à investir dans l’or, mais en tant que « novice », elle n’avait aucune expérience. Elle a été « séduite » par une plateforme appelée « Jie Wo Rui » avec une boutique physique à Shuibei, et a commencé à interagir via une mini-application. Elle a compris que l’achat d’or en banque ou dans d’autres institutions comportait des seuils, des frais, et souvent des ruptures de stock. Cependant, elle admet ne pas avoir visité la boutique en personne.

Sur plusieurs réseaux sociaux, le journaliste a également trouvé de nombreux posts promotionnels liés à l’investissement en or, utilisant des slogans comme « rendement élevé » ou « préservation de la valeur de l’or », ce qui peut facilement induire en erreur les investisseurs ordinaires. Cela reflète que, à l’ère des médias sociaux, le marché de l’investissement en or fait face à de nouveaux défis réglementaires. À ce sujet, Bai Wenxi, vice-président de l’Alliance des capitaux d’entreprises chinoises, a indiqué que pour les investisseurs ordinaires (notamment les ménagères, les personnes âgées, etc., avec une faible capacité de risque), il faut faire une promotion ciblée, utiliser des cas pour alerter, vulgariser les connaissances de base sur l’investissement en or, renforcer la conscience de la gestion des risques, et distinguer clairement « investir dans l’or » et « consommer de l’or », afin d’éviter de tomber dans des « pièges de l’investissement en or ».

Les modes de transaction présentent des similitudes

« Jie Wo Rui fait souvent la promotion de l’absence de frais de main-d’œuvre et de prix de rachat élevés, ce qui attire de nombreux ‘mamans’ et autres investisseurs ordinaires. Il ne faut vraiment pas être avide de petites économies. » Chen, un gestionnaire qui vend des bijoux en or à Shuibei depuis plusieurs années, a déjà eu des contacts commerciaux avec Jie Wo Rui. Elle explique que, au début, Jie Wo Rui n’était pas très connu sur le marché de Shuibei, beaucoup de commerçants n’en avaient même jamais entendu parler. En revanche, la plateforme investit beaucoup dans la promotion en ligne, cultivant de nombreux « fans en ligne ». De plus, en termes de mode de transaction, ces plateformes présentent souvent des similitudes.

Wang Yucheng, directeur du cabinet d’avocats Jin Su, a déclaré au journaliste que les activités de ces plateformes d’or ne se limitent pas à la récupération d’objets physiques, mais incluent aussi diverses formes comme la fixation de prix à l’avance. Par exemple, dans le cas d’un contrat de prix à l’avance, le client verse un acompte et s’accorde avec la plateforme sur un prix d’achat ou de vente futur, puis, à l’échéance, le différentiel entre le prix du marché et le prix convenu détermine s’il faut exécuter ou abandonner le contrat. La manière précise dont ces opérations sont menées, la taille des utilisateurs impliqués et le montant des fonds peuvent entraîner des risques pénaux. Selon la situation, ces plateformes pourraient être poursuivies pour gestion illégale, organisation de jeux d’argent, fraude par levée de fonds ou absorption illégale de dépôts publics.

Yuling Qu, directrice exécutive de l’Institut de développement financier et des entreprises publiques du Centre de recherche sur le développement intégré de Shenzhen, a déclaré au Securities Times : « Au début, ces activités illégales de trading d’or manquaient de régulation, et certains les considéraient même comme une ‘innovation’. Ce n’est qu’après l’éclatement de la bulle qu’on a commencé à y remédier, mais les coûts sont très élevés. »

Après l’incident Jie Wo Rui, plusieurs plateformes de trading sur le marché de Shuibei ont également été signalées comme étant en situation de run. Concernant la situation de liquidation des fonds, l’organisation de remboursement, le taux de paiement précis, il existe encore des controverses sur le marché, et le groupe de travail du district de Luohu à Shenzhen a publié plusieurs communiqués.

En réalité, l’Association de l’industrie de l’or et des bijoux de Shenzhen avait publié en octobre dernier une alerte sectorielle, indiquant que des autorités judiciaires avaient successivement poursuivi trois entreprises de bijoux en or dans la zone de Shuibei. « Après enquête, ces entreprises, sous prétexte d’opérer dans l’or, menaient en réalité des activités de ‘pari sur l’or non physique’ via des plateformes en ligne, ce qui constitue une infraction de type organisation de jeux d’argent. » La note d’alerte précise que ces affaires révèlent que certaines entreprises, pour obtenir des profits illégaux, utilisent la façade de transactions d’or physique pour induire en erreur les clients et leur faire faire des opérations de pari à effet de levier élevé, telles que ‘acheter à la hausse ou à la baisse’. Leur activité a complètement dévié du cadre normal de gestion de l’industrie de l’or et des bijoux, perturbant gravement l’ordre du marché et ternissant la réputation du secteur.

Une régulation pénétrante est une nécessité urgente

« Ces activités illégales de trading d’or relèvent d’activités financières illicites, et la cause principale de leur multiplication est que le mécanisme d’application des lois et règlements est défaillant, rendant difficile la détection des risques à un stade précoce. » a déclaré Yuling Qu. Elle recommande de renforcer le rôle de supervision des associations professionnelles de l’or et des bijoux, et de soutenir les banques et les autorités de régulation financière dans l’utilisation de leurs systèmes d’information pour détecter rapidement les risques.

Bai Wenxi a suggéré que, face à l’incident Jie Wo Rui et à d’autres plateformes similaires qui ont fait faillite ces dernières années, il faut renforcer la régulation à cinq niveaux : seuil d’accès, surveillance des fonds, normalisation des activités, gestion des risques et responsabilité. Il faut construire un système de régulation « complet, couvrant tout le processus », pour enrayer à la source la prolifération des plateformes illégales d’or, et la régulation pénétrante est une nécessité urgente. Par exemple, il faut strictement contrôler l’accès et la qualification, éliminer les « opérations sans licence » ; normaliser la gestion et la garde des fonds, prévenir le détournement de fonds ; interdire les transactions de type « pari sur l’or », renforcer la divulgation d’informations et les alertes de risque, et établir des mécanismes d’alerte et de gestion d’urgence.

« Récemment, la communauté a commencé à inspecter les commerçants pour vérifier s’ils exploitent réellement ou s’ils proposent des opérations de prix à l’avance, tout en enregistrant le volume de ventes et le flux de personnes chaque jour. » a confié Chen au journaliste. « J’espère que cette affaire sera rapidement résolue, pour que le marché de Shuibei puisse continuer à se développer sainement et de manière stable. »

(Article original : Securities Times)