Lorsque l'Or atteint 10 000 USD : La vérité sur le pouvoir d'achat réel

Le chiffre “10 000 USD/oz” semble être l’objectif recherché par de nombreux investisseurs. Mais est-ce que des prix de l’or plus élevés signifient vraiment que vous devenez plus riche ? La réponse pourrait vous surprendre.

Effet Illusion : Prix Élevés Mais Pouvoir d’Achat Plus Faible

Si l’on compare le prix de l’or non pas en monnaie fiduciaire, mais en fonction de la masse monétaire en circulation dans l’économie, alors le véritable sommet de l’or a été atteint en 1982. À cette époque, 1 once d’or avait un pouvoir d’achat supérieur d’environ 16 % par rapport à aujourd’hui — même si l’or a atteint des niveaux de prix élevés aujourd’hui.

Cela se produit pour une raison simple : la monnaie est imprimée beaucoup plus rapidement que la hausse du prix de l’or. Lorsque la masse monétaire dans la société double, la valeur des actifs exprimés en monnaie augmente également, mais le pouvoir d’achat réel de chaque unité diminue.

Prenons un exemple concret du réel. En 1982, 1 once d’or pouvait acheter une petite maison. À cette époque, la masse monétaire en circulation n’était pas très importante, donc l’or était très “cher” par rapport à la taille de l’économie. Aujourd’hui, 1 once d’or coûte environ 5 200 USD, mais une maison similaire coûte déjà 500 000 USD. Conclusion : l’or ne permet plus d’acheter une maison comme avant, même si le prix nominal a été multiplié.

Qui Profite de la Dépréciation de la Monnaie ?

Lorsque l’économie émet continuellement de la nouvelle monnaie, différentes personnes auront des destins différents :

Ceux qui possèdent des actifs “à effet de levier” — comme l’immobilier ou des entreprises en croissance — deviendront très riches rapidement. Ils ne se contentent pas de préserver leur valeur, mais augmentent aussi leur position dans un système monétaire en expansion. En Vietnam, dans les années 1990x, c’était l’immobilier.

Ceux qui ne détiennent que de l’or ou des actifs “de conservation” resteront stables. Ils protègent la valeur nominale, mais leur position relative dans la société reculera.

Ceux qui ne détiennent que de l’argent liquide — le pire — perdront continuellement de la valeur.

Dans un environnement social en constante évolution et une monnaie en expansion continue, “rester immobile” équivaut à perdre. Vous verrez des chiffres de plus en plus astronomiques : une maison à 20 milliards ne choque plus, une voiture à 5 milliards est normale, l’or à 10 000 USD/oz n’est pas surprenant. Mais votre salaire ? Il ne suit pas.

Véritable Menace : La Dépréciation de la Monnaie, Pas des Actifs Plus Chers

Le sentiment que “tout devient plus cher” ne vient pas du fait que les actifs deviennent naturellement plus précieux. En réalité, c’est la monnaie qui perd de sa valeur. C’est un effet illusion créé par l’expansion de l’offre monétaire.

Acheter de l’or vous aide à préserver la valeur de votre patrimoine. Mais dans le système monétaire dollar, acheter de l’or ne vous rend pas mieux loti. Au contraire, vous pouvez même perdre du terrain relatif lorsque la masse monétaire continue d’être émise.

Sortir du “Cycle Monétaire” : Bitcoin Est-il une Opportunité ?

Pour vraiment sortir de cette situation, vous devez rechercher un actif ayant un potentiel de “rebond” supérieur à celui de l’or — un actif qui conserve sa valeur tout en ayant la capacité de croître dans un système monétaire en expansion. Le Bitcoin est actuellement considéré comme un candidat potentiel.

Contrairement à l’or, le Bitcoin est conçu pour avoir une rareté absolue — seulement 21 millions de BTC. Lorsque la valeur nominale de la monnaie est sujette à l’inflation, le BTC a la capacité de mieux préserver sa valeur, voire d’augmenter sa position dans les systèmes financiers numériques en développement. C’est pourquoi le Bitcoin est considéré comme “l’or numérique” du 21e siècle.

La leçon ici n’est pas que l’or est mauvais ou que le Bitcoin est bon. Mais que : se contenter de détenir de l’or ne suffit pas pour échapper à l’affaiblissement de la monnaie. Vous devez rechercher un actif doté d’un mécanisme de croissance, qui non seulement protège votre intérêt actuel mais aussi développe votre position à l’avenir.