Ce qui distingue HAL et TEL après avoir dépassé les prévisions de bénéfices

Les résultats trimestriels récents ont renforcé la raison pour laquelle Halliburton et TE Connectivity méritent l’attention des investisseurs. Les deux entreprises, qui portent la note Zacks Rank #2 (Acheter), ont livré des résultats qui ont largement dépassé les attentes des analystes. Halliburton (HAL), un fournisseur mondial de services pétroliers de premier plan, et TE Connectivity (TEL), une entreprise technologique de renom spécialisée dans la connectivité et les solutions de capteurs, font preuve de résilience et de potentiel de croissance à travers différents cycles de marché.

L’opportunité au Venezuela de Halliburton redéfinit les perspectives de croissance

Le secteur des services pétroliers connaît un regain d’intérêt suite aux récents changements géopolitiques au Venezuela. Halliburton est positionnée pour bénéficier de manière significative si l’implication des États-Unis dans les opérations pétrolières vénézuéliennes s’intensifie. Selon des rapports de l’industrie, HAL maintenait auparavant des opérations importantes dans la région avant de se retirer en raison des sanctions, et la direction de l’entreprise a indiqué sa volonté d’un éventuel retour.

Les communications de la direction indiquent un intérêt marqué du marché pour des scénarios de redémarrage au Venezuela. La perspective de rétablir l’infrastructure dans cette région riche en pétrole pourrait débloquer des opportunités de revenus substantielles pour une entreprise disposant déjà d’équipements et de connaissances géographiques dans le pays.

Dans son dernier rapport trimestriel, Halliburton a présenté des chiffres impressionnants qui ont validé la confiance des investisseurs. Le bénéfice par action s’est élevé à 0,69 $, dépassant l’estimation consensuelle de 0,54 $, soit une surperformance de 27 % sur le résultat net. Le chiffre d’affaires de 5,65 milliards de dollars a dépassé les prévisions de 4 %, témoignant de la solidité opérationnelle de son portefeuille de services.

La valorisation boursière a reflété cette dynamique, HAL ayant augmenté d’environ 30 % au cours des trois derniers mois et ayant récemment atteint un sommet sur 52 semaines proche de 33 $ par action. Malgré une guidance indiquant une période de « rééquilibrage » avec une contraction prévue du chiffre d’affaires au premier trimestre de 7 à 9 %, le sentiment des investisseurs reste positif. La société a généré 875 millions de dollars de flux de trésorerie disponible au cours du trimestre et a redistribué 85 % de cette somme aux actionnaires via un programme de rachat d’actions de 1 milliard de dollars et des dividendes réguliers.

L’histoire du dividende mérite une attention particulière. Le rendement annuel de Halliburton s’établit à 2,12 %, avec une augmentation des distributions de 33 % au cours des cinq dernières années. Un ratio de distribution de seulement 28 % suggère une capacité considérable à augmenter encore les dividendes à l’avenir, ce qui témoigne de la confiance de la direction dans la génération de flux de trésorerie durable.

Les moteurs de croissance de TE Connectivity dans les marchés de l’IA et de l’industrie

TE Connectivity a présenté une narration tout aussi convaincante avec ses résultats du premier trimestre fiscal. Malgré une légère baisse de 1 % le jour de l’annonce — probablement une prise de bénéfices après des gains importants sur l’année — les fondamentaux sont restés solides.

L’entreprise a bénéficié de plusieurs vents favorables, notamment la demande industrielle, la croissance du secteur des transports et l’adoption accélérée de l’intelligence artificielle. Les ventes ont augmenté de 22 % en glissement annuel pour atteindre 4,66 milliards de dollars, dépassant les estimations de 3 %. Plus impressionnant encore, le bénéfice par action a bondi de 33 % pour atteindre 2,72 $, surpassant les attentes de 2,54 $ de 7 %.

Les indicateurs opérationnels renforcent la confiance dans la trajectoire de TEL. Le volume de commandes record a atteint 5,1 milliards de dollars, tandis que la génération de flux de trésorerie disponible s’est élevée à 608 millions de dollars. La direction a redistribué cette trésorerie aux actionnaires via des rachats d’actions et un rendement annuel de 1,22 %, illustrant l’efficacité du capital et une politique favorable aux actionnaires.

Les prévisions pour l’avenir sont tout aussi encourageantes, la société anticipant une croissance à deux chiffres tant pour le bénéfice que pour le chiffre d’affaires au trimestre suivant. Notamment, la direction a relevé ses attentes de revenus liés à l’IA de 200 millions de dollars par rapport aux prévisions précédentes, reflétant l’accélération des cycles d’adoption technologique.

L’action se négocie actuellement à moins de 7 % de son sommet sur 52 semaines à 250 $ par action. Le support technique proche de la moyenne mobile sur 50 jours a apporté une stabilité à la baisse, avec une récente action des prix montrant une résilience autour des niveaux de trading actuels.

Perspective d’investissement : convergence de la valeur et de la croissance

Ce qui distingue à la fois Halliburton et TE Connectivity, c’est la combinaison d’évaluations raisonnables et d’un momentum positif de révision des bénéfices. Les deux entreprises ont déjà bénéficié d’ajustements à la hausse des estimations des analystes lors de leurs annonces de résultats récentes, ce qui indique une confiance croissante dans leurs perspectives.

Leur engagement envers la redistribution aux actionnaires via des programmes de rachat importants et des augmentations régulières de dividendes reflète la confiance de la direction dans une génération de trésorerie durable. Pour les investisseurs cherchant une exposition à la reprise industrielle, à la renaissance du secteur de l’énergie et à l’adoption de l’intelligence artificielle, ces deux noms méritent d’être considérés comme des investissements à long terme avec plusieurs catalyseurs de croissance en place.