Pourquoi ces deux choix intrigants méritent une attention après les résultats : HAL et TEL

Les deux, Halliburton et TE Connectivity, ont émergé comme des opportunités d’investissement intrigantes suite à leurs publications de résultats trimestriels, chaque entreprise démontrant la solidité opérationnelle et l’engagement envers les actionnaires qui les positionnent favorablement pour une croissance à long terme. Dotées respectivement d’une note Zacks Rank #2 (Achat), ces deux actions captivantes ont renforcé leur attrait dans un paysage de plus en plus défini par une exécution solide et une allocation stratégique du capital.

Halliburton : Capitaliser sur les vents favorables du secteur de l’énergie

La performance boursière de Halliburton raconte une histoire convaincante d’un regain de dynamisme dans le secteur des services pétroliers. L’entreprise a bondi de près de 30 % au cours des trois derniers mois, atteignant un nouveau sommet sur 52 semaines à 33 $ par action, la séance de mercredi ajoutant encore 4 % à ce total. Cette hausse reflète bien plus qu’un enthousiasme de marché typique — elle découle de développements tangibles qui reshaping le paysage énergétique.

Le catalyseur principal concerne le secteur pétrolier du Venezuela, où une transition politique majeure a créé une opportunité sans précédent pour les prestataires de services basés aux États-Unis. Jeff Miller, PDG de Halliburton, a indiqué que les demandes opérationnelles concernant d’éventuelles activités au Venezuela ont considérablement augmenté, son équipe évaluant activement la rapidité avec laquelle elle pourrait augmenter ses opérations en s’appuyant sur sa présence historique et son infrastructure d’équipements dans le pays. Si l’accès au marché américain se concrétise, les implications pour un géant des services pétroliers comme Halliburton pourraient être transformatrices.

Ce récit de croissance trouve un fort soutien dans la performance trimestrielle de l’entreprise. Halliburton a publié un bénéfice du T4 de 0,69 $ par action, dépassant largement les attentes des analystes qui tablaient sur 0,54 $, soit une surperformance de 27 % qui témoigne d’une excellence opérationnelle constante. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 5,65 milliards de dollars, dépassant les estimations de 5,4 milliards de dollars de 4 %. Au-delà des indicateurs de chiffre d’affaires et de bénéfice, Halliburton a généré 875 millions de dollars de flux de trésorerie disponible au T4, l’entreprise retournant 85 % de ce flux annuel aux actionnaires via un programme de rachat d’actions de 1 milliard de dollars et des dividendes.

L’histoire du dividende renforce encore le profil de Halliburton pour les investisseurs axés sur le revenu. Avec un rendement annuel de 2,12 % et ayant augmenté son dividende de 33 % au cours des cinq dernières années, l’entreprise dispose d’une marge de manœuvre importante pour une croissance future des distributions, compte tenu de son ratio de distribution conservateur de 28 %. Même si la direction prévoit une année de « rééquilibrage » en 2026 — avec une baisse prévue du chiffre d’affaires au Q1 de 7-9 % — la discipline financière sous-jacente et les initiatives de gestion des coûts continuent de renforcer la confiance des investisseurs.

TE Connectivity : Surfer sur les vagues de la demande en IA et en industrie

TE Connectivity présente une narration différente mais tout aussi captivante, ancrée dans des moteurs de croissance structurels plutôt que dans des changements géopolitiques. Les résultats du premier trimestre fiscal de l’entreprise soulignent la vigueur de la demande dans ses marchés desservis, notamment dans l’infrastructure IA, l’automatisation industrielle et l’électrification des transports.

Le chiffre d’affaires du Q1 a augmenté de 22 % en glissement annuel pour atteindre 4,66 milliards de dollars, dépassant les estimations consensuelles de 4,5 milliards de dollars de 3 %. Plus impressionnant encore, le bénéfice par action a bondi de 33 % à 2,72 $, dépassant les prévisions de 2,54 $ de 7 %. La société a également enregistré un jalon avec 5,1 milliards de dollars de nouvelles commandes, ce qui indique une visibilité robuste sur la demande future. La performance opérationnelle s’est traduite par une génération de cash robuste, TE Connectivity produisant 608 millions de dollars de flux de trésorerie disponible au trimestre, en consacrant 100 % de ce montant aux retours aux actionnaires via des rachats et des dividendes.

Alors que l’action TE Connectivity a reculé de 1 % mercredi — une correction modérée alors que les investisseurs ont pris des profits après la hausse impressionnante de 50 % sur les douze mois précédents — le tableau technique reste favorable. L’action se négocie actuellement à 231 $ par action, à environ 7 % en dessous de son sommet sur 52 semaines à 250 $, juste au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours. Cette configuration technique, combinée aux prévisions de la direction pour une croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires et du bénéfice au Q2, suggère que le marché pourrait offrir une opportunité d’entrée attrayante.

Particulièrement notable, la mise à jour des perspectives de TE Connectivity pour le chiffre d’affaires lié à l’IA, désormais attendue dépasser les projections antérieures de 200 millions de dollars supplémentaires par an. Cette révision souligne la confiance de la direction dans la durabilité de la demande alimentée par l’IA et la position concurrentielle de l’entreprise dans la capture de solutions de connectivité et de capteurs pour des cas d’usage émergents.

Trouver un terrain d’entente : ce qui rend ces deux actions attrayantes

L’aspect le plus captivant reliant ces deux entreprises est leur double démonstration de la qualité des bénéfices et d’une gestion du capital favorable aux actionnaires. Toutes deux ont dépassé les attentes trimestrielles de manière significative — la surperformance de 27 % de l’EPS de Halliburton et celle de 7 % pour TE Connectivity — tout en maintenant des stratégies de distribution disciplinées qui privilégient la réinjection et le retour aux actionnaires.

Du point de vue de l’évaluation, ces deux sociétés présentent des profils raisonnables en termes de ratio prix/bénéfice, notamment lorsqu’on considère leur capacité démontrée à respecter ou dépasser systématiquement les attentes du marché. Leurs programmes agressifs de rachat d’actions et leurs engagements significatifs en dividendes témoignent de la confiance de la direction dans la génération future de cash et dans leur volonté tangible de construire la richesse des actionnaires sur le long terme.

La trajectoire de révision des bénéfices mérite également d’être soulignée. Halliburton et TE Connectivity ont bénéficié d’un momentum positif de révision de l’EPS avant leurs annonces de résultats — un signal technique que les analystes professionnels étaient de plus en plus optimistes quant aux fondamentaux sous-jacents. Cette combinaison de révisions positives, suivies de dépassements de bénéfices, crée une base solide pour une performance potentiellement continue.

Conclusion

Halliburton et TE Connectivity illustrent comment des opportunités d’investissement captivantes peuvent émerger par des voies différentes — l’une en exploitant la dynamique cyclique de l’industrie et les développements géopolitiques, l’autre en capturant des tendances de croissance structurelle dans des technologies transformatrices. Les deux actions méritent d’être considérées par les investisseurs cherchant une exposition à des entreprises affichant une cohérence dans leurs bénéfices, une gestion du capital favorable aux actionnaires et des narratifs de croissance attrayants à moyen et long terme.