Paysage mondial de la production d'étain : Les principales régions productrices d'étain dans le monde en 2024

Le marché du tin a connu une trajectoire dramatique tout au long de 2024, avec des prix atteignant 35 575 US$ par tonne métrique en avril avant de se stabiliser à un niveau plus modéré proche de 28 000 US$ à la fin de l’année. Cette volatilité reflète l’interaction complexe entre la demande mondiale croissante et des perturbations importantes de l’offre provenant des principales régions productrices de tin dans le monde. De la suspension des activités minières en Myanmar aux défis de production en Amérique du Sud, la dynamique de l’offre de tin dans différentes zones géographiques continue de remodeler les fondamentaux du marché de la matière première.

Facteurs du marché : pourquoi le tin est plus important que jamais

Le tin est devenu un matériau critique pour l’infrastructure moderne et la technologie. La fabrication de semi-conducteurs, la production de véhicules électriques et les systèmes d’énergie renouvelable dépendent fortement des propriétés uniques du tin. Avec environ 50 % de la consommation de tin consacrée aux applications de soudure essentielles pour les appareils électroniques — des smartphones aux panneaux solaires — la demande poursuit sa trajectoire ascendante. Les analystes de BMI Research ont révisé à la hausse leur prévision du prix du tin pour 2024, la portant à 30 000 US$ par tonne métrique, en raison des préoccupations d’offre provenant des principaux pays producteurs. En regardant plus loin, les experts de l’industrie projettent que les prix pourraient atteindre potentiellement 45 000 US$ d’ici 2033 à mesure que la demande mondiale s’intensifie.

Aperçu régional de la production : cartographier le monde producteur de tin

L’offre mondiale de concentrés de tin provient de quelques régions clés, chacune confrontée à des défis opérationnels distincts et à des opportunités de marché. Comprendre la capacité de production et les contraintes de ces zones productrices de tin est essentiel pour les investisseurs suivant la résilience de la chaîne d’approvisionnement.

1. Chine : le principal fournisseur mondial de tin

Production : 68 000 tonnes métriques
Réserve de base : 1,1 million de tonnes métriques

La Chine maintient sa position de plus grand pays producteur de tin au monde, bien que la production ait connu une baisse progressive, passant de 71 000 MT en 2022 à 68 000 MT en 2023. Malgré cette légère contraction, la Chine contrôle plus d’un tiers des réserves mondiales de tin, assurant une sécurité d’approvisionnement à long terme. Cependant, l’escalade des tensions géopolitiques a introduit de nouvelles incertitudes. En décembre 2024, la Chine a mis en place de nouvelles restrictions à l’exportation sur des minéraux essentiels, notamment le gallium et le germanium — des matériaux critiques pour la production de semi-conducteurs. Les analystes de l’industrie s’attendent largement à ce que le tin soit ajouté à cette liste de contrôle à l’exportation, alors que les tensions commerciales entre Washington et Pékin s’intensifient autour de la domination technologique dans des secteurs clés.

2. Myanmar : la puissance émergente de la production

Production : 54 000 tonnes métriques
Réserve de base : 700 000 tonnes métriques

La production de tin en Myanmar a connu une croissance spectaculaire en 2023, passant de 47 000 MT en 2022 pour occuper la deuxième place mondiale. La majorité de la production de Myanmar provient de la région de l’État Wa, notamment de la mine de Man Maw — l’une des opérations de tin les plus importantes au monde. Cependant, une perturbation critique est survenue en avril 2023 lorsque les autorités de l’État Wa ont annoncé une suspension minière à partir d’août 2023, invoquant la nécessité de conserver les ressources minérales et de réaliser des audits industriels approfondis. Cette décision s’est avérée lourde de conséquences : l’arrêt des opérations de Man Maw n’a pas repris, ce qui a maintenu une pression à la baisse sur l’offre tout au long de 2024 et en 2025, sans calendrier clair de reprise. La suspension de l’exploitation minière, du traitement et du transport du minerai brut a créé un goulot d’étranglement dans l’offre, impactant particulièrement les flux d’importation vers la Chine et l’Indonésie.

3. Indonésie : naviguer à travers les défis de production

Production : 52 000 tonnes métriques
Réserve de base : Non divulguée publiquement

Le paysage de la production de tin en Indonésie a connu une turbulence importante en 2023, avec une baisse de 70 000 MT en 2022 à 52 000 MT, ce qui a permis à Myanmar de prendre la deuxième place. Cette contraction de la production représente la plus forte baisse annuelle parmi les grands producteurs de tin. Reconnaissant l’importance stratégique du tin, le ministère indonésien de l’Énergie et des Ressources Minérales a officiellement désigné le tin comme minéral critique en 2023, soulignant sa rareté, sa valeur économique et son rôle vital dans les applications de haute technologie. Cette classification indique l’intention du gouvernement de donner la priorité au développement du secteur du tin à l’avenir.

4. Pérou : le principal hub de tin en Amérique

Production : 23 000 tonnes métriques
Réserve de base : 130 000 tonnes métriques

Le Pérou est devenu en 2023 le principal fournisseur de tin pour les États-Unis, malgré une baisse de la production, passant de 28 200 MT en 2022 à 23 000 MT. La filière minière du pays est dominée par l’exploitation de San Rafael de Minsur, reconnue comme l’une des plus grandes mines de tin intégrées au monde. La position du Pérou en tant que principal producteur de tin de l’hémisphère occidental souligne son importance géopolitique dans les chaînes d’approvisionnement desservant les fabricants nord-américains.

5. République démocratique du Congo : centres de production à haute teneur

Production : 19 000 tonnes métriques
Réserve de base : 120 000 tonnes métriques

La production de tin en RDC a connu une légère hausse, atteignant 19 000 MT en 2023 contre 18 600 MT en 2022. Alphamin Resources exploite le complexe de Bisie dans l’est du Congo, qui abrite les deux opérations minières de tin à plus haute teneur au monde : Mpama North et le récent Mpama South. Après un important projet d’expansion, le complexe de Bisie augmente sa capacité de production pour atteindre un objectif annuel de 20 000 MT, positionnant le Congo comme un fournisseur de plus en plus important pour les marchés mondiaux.

6. Brésil : l’héritage du tin dans l’Amazonie

Production : 18 000 tonnes métriques
Réserve de base : 420 000 tonnes métriques

La production de tin au Brésil a légèrement augmenté, passant de 17 000 MT en 2022 à 18 000 MT en 2023, conservant sa position de fournisseur constant pour les marchés mondiaux. Le secteur du tin dans le pays a connu une restructuration importante en 2024, lorsque Minsur a accepté de céder sa filiale brésilienne Mineração Taboca — la plus grande productrice intégrée de tin du pays — à China Nonferrous Trade pour 340 millions de dollars US. Cette transaction a des implications stratégiques, car Taboca représentait plus d’un tiers de la production de tin raffinée du Brésil et exploite la mine de Pitinga ainsi que la fonderie de Pirapora. Pitinga, située dans la région amazonienne, possède la plus grande ressource de tin au monde en contenu métallique, avec des réserves prouvées de 279 000 MT, assurant une continuité de la production au-delà de trois décennies.

7. Bolivie : gestion des perturbations de la chaîne d’approvisionnement

Production : 18 000 tonnes métriques
Réserve de base : 400 000 tonnes métriques

La Bolivie a égalé la production du Brésil avec 18 000 MT en 2023, mais le pays a dû faire face à des obstacles opérationnels persistants. En mars 2023, la fonderie publique de Vinto a déclaré une force majeure en raison de déficits en approvisionnement en charbon en provenance du Pérou, entraînant des pertes de production hebdomadaires pouvant atteindre 200 MT. En outre, Vinto a subi une coupure d’approvisionnement de plusieurs mois en provenance des mines nationales de Huanuni et Calquiri, en raison de dettes impayées de 90 millions de dollars US, ce qui a provoqué des conflits sociaux et perturbé tout le secteur.

8. Australie : catalyseur de croissance émergente

Production : 9 100 tonnes métriques
Réserve de base : 620 000 tonnes métriques

La production de tin en Australie est restée relativement stable à 9 100 MT en 2023, en hausse marginale par rapport à 9 000 MT en 2022. Le secteur australien du tin est prêt à s’étendre suite à des investissements stratégiques de la société minière Metals X, qui a investi 4,64 millions de dollars australiens dans First Tin en 2024, en acquérant une participation de 23 %. Co-propriétaire de la mine de Renison en Tasmanie, Metals X vise à tirer parti de son expertise opérationnelle pour accélérer le développement du projet Taronga de First Tin en Nouvelle-Galles du Sud, avec une production prévue pour 2027 après une étude de faisabilité réussie.

9. Nigeria : dynamique de l’exploitation artisanale

Production : 8 100 tonnes métriques
Réserve de base : Non divulguée publiquement

La production de tin au Nigeria a augmenté de 15,71 % d’une année sur l’autre, passant de 7 000 MT en 2022 à 8 100 MT en 2023. L’État de Plateau abrite les principales réserves de tin du Nigeria et a vu une intensification de l’activité minière, alors que les prix mondiaux du tin ont dépassé 30 000 US$ par tonne métrique en 2024 — une hausse spectaculaire par rapport à la référence des années 2000 d’environ 5 000 US$ par MT. Cependant, le secteur du tin au Nigeria fonctionne en grande partie en dehors des cadres réglementaires, avec une exploitation artisanale et informelle dominant la production tout en contribuant peu aux recettes fiscales. Le secteur des minéraux solides n’a contribué que 0,17 % au PIB du Nigeria entre 2018 et 2022, selon le Bureau national des statistiques, illustrant le décalage entre volume de production et formalisation économique.

10. Malaisie : producteur historique en Asie du Sud-Est

Production : 6 100 tonnes métriques
Réserve de base : Non divulguée publiquement

La Malaisie complète le classement des dix principaux pays producteurs de tin avec 6 100 MT en 2023, en hausse par rapport à 5 000 MT en 2022. La Malaisie Smelting — la deuxième plus grande société de raffinage de tin au monde et acteur institutionnel depuis un siècle — est positionnée pour tirer parti des prévisions optimistes du marché. La société a enregistré des marges bénéficiaires supérieures aux attentes au deuxième et au troisième trimestre 2024, démontrant sa résilience opérationnelle face à la volatilité des prix des matières premières.

Perspectives futures : pressions sur l’offre et implications pour le marché

Le marché mondial du tin se trouve à un point d’inflexion critique alors que la demande s’accélère tandis que les contraintes d’offre persistent dans plusieurs régions productrices. La suspension prolongée des activités minières en Myanmar, la transition de la production en Indonésie, et les restrictions commerciales géopolitiques visant la Chine contribuent tous à un environnement fondamentalement à offre limitée. Pour les investisseurs suivant ces pays et régions producteurs de tin, la convergence de fondamentaux solides — alimentée par la reprise des semi-conducteurs, l’électrification des véhicules électriques et le déploiement des énergies renouvelables — suggère un soutien structurel des prix. Bien que la volatilité des prix devrait perdurer jusqu’en 2025 et 2026, la structure sous-jacente de l’offre et de la demande semble positionnée pour maintenir des prix du tin élevés par rapport à la période 2010-2020, avec un consensus industriel visant un objectif de 45 000 US$ par tonne métrique d’ici 2033 à long terme.