Trouver le meilleur ETF d'utilités dans l'environnement de taux plus bas d'aujourd'hui

Avec la décision de la Réserve fédérale en décembre 2025 de réduire les taux d’intérêt de 25 points de base — la troisième baisse ces derniers mois — les investisseurs réévaluent leurs allocations de portefeuille. Ce changement monétaire a créé un contexte favorable pour le secteur des services publics, rendant le moment opportun pour explorer les meilleures options d’ETF utilities disponibles pour ceux qui recherchent une exposition défensive avec un potentiel de revenu significatif.

Pourquoi les ETF Utilities brillent après les baisses de taux de la Réserve fédérale

La relation entre les taux d’intérêt et la valorisation des entreprises de services publics évolue en sens inverse. Lorsque les coûts d’emprunt diminuent, les utilities — qui dépendent de dépenses d’investissement importantes pour l’entretien du réseau, la modernisation des infrastructures et la transition vers les énergies renouvelables — connaissent un soulagement immédiat sur leurs obligations de service de la dette. Cela se traduit directement par des marges bénéficiaires améliorées et une génération de flux de trésorerie plus forte.

Au-delà du bénéfice direct du financement, les utilities fonctionnent comme une « alternative aux obligations » classique. À mesure que les rendements des comptes d’épargne et des obligations deviennent moins attractifs dans un environnement à taux plus bas, les investisseurs en quête de revenus migrent naturellement vers des secteurs à dividendes élevés, et les utilities ont longtemps été une destination privilégiée pour ceux recherchant des distributions stables et prévisibles. Les vents favorables actuels du secteur sont encore amplifiés par la demande croissante d’électricité provenant des centres de données IA et par l’électrification continue des transports et des infrastructures de chauffage dans l’économie.

Comparaison des meilleurs performers : cinq ETF du secteur utilities en tête

Plutôt que de sélectionner des actions individuelles de utilities — ce qui expose les investisseurs à des risques réglementaires, des retards de projets et des défis spécifiques à chaque entreprise — un ETF diversifié dans les utilities offre une approche plus prudente. L’exposition via ETF élimine le besoin d’une analyse approfondie des titres tout en offrant une meilleure liquidité de négociation et des frais de gestion généralement plus faibles que les alternatives gérées activement.

Pour les investisseurs évaluant leurs options, voici cinq fonds très appréciés, chacun portant une note Zacks ETF Rank #2 (Acheter) :

Vanguard Utilities ETF (VPU) domine la catégorie avec 8,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion, offrant une exposition à 68 entreprises de services publics américaines. Les principales positions du fonds incluent NextEra Energy (11,45 %), Constellation Energy (7,34 %) et Duke Energy (6,21 %), avec un ratio de dépenses de seulement 9 points de base. La performance annuelle montre une appréciation solide.

State Street Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) détient 22,16 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait l’option la plus importante du groupe. Il suit 31 entreprises dans les secteurs de l’électricité, de l’eau et du gaz, avec NextEra Energy (12,80 %), Constellation Energy (8,37 %) et Southern Company (7,07 %) parmi ses principales positions. Le fonds maintient le même taux de frais de 8 points de base que plusieurs concurrents et bénéficie d’un volume de négociation exceptionnel.

Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) offre une exposition à 67 actions de utilities avec 2,25 milliards de dollars d’actifs nets. Son portefeuille met l’accent sur NextEra Energy (11,41 %), Constellation Energy (7,31 %) et Southern Company (6,44 %), avec seulement 8 points de base de frais annuels. Le fonds a démontré une performance cohérente sur la période récente.

iShares U.S. Utilities ETF (IDU) propose une approche plus ciblée, avec 44 entreprises et 1,78 milliard de dollars d’actifs. Les principales positions incluent NextEra Energy (11,05 %), Constellation Energy (7,23 %) et Southern Company (6,10 %). Cependant, son ratio de dépenses de 38 points de base en fait un choix plus coûteux, nécessitant une considération attentive du coût supplémentaire.

Invesco Dorsey Wright Utilities Momentum ETF (PUI) adopte une approche spécialisée en mettant l’accent sur les entreprises de utilities présentant des caractéristiques de force relative. Avec 51,5 millions de dollars d’actifs et des participations dans 35 entreprises, il offre une exposition à Atmos Energy (3,91 %), American Water Works (3,89 %) et NRG Energy (3,82 %). Son taux de frais de 81 points de base reflète une gestion active et doit être considéré uniquement par les investisseurs spécifiquement intéressés par des stratégies axées sur la dynamique de momentum.

Faire votre choix : facteurs clés au-delà des ratios de dépenses

Lors de l’évaluation du meilleur ETF utilities pour votre portefeuille, plusieurs critères méritent une attention particulière. Les ratios de dépenses varient considérablement, allant de 8 à 81 points de base par an — une différence qui s’accumule de manière significative avec le temps. La taille des actifs et le volume de négociation comptent également beaucoup ; des fonds plus importants comme XLU offrent une liquidité supérieure et des spreads bid-ask plus serrés, réduisant ainsi les coûts de transaction pour les investisseurs effectuant des opérations fréquentes.

Les différences de composition sont tout aussi importantes. Alors que la plupart des fonds de base se recoupent largement dans leurs participations, des fonds comme PUI mettent l’accent sur les caractéristiques de momentum, ce qui peut introduire une volatilité supplémentaire par rapport à des pairs suivant un indice plus large. Pour les investisseurs conservateurs priorisant la stabilité, les options suivant un indice (VPU, XLU, FUTY, IDU) offrent un comportement plus prévisible, aligné sur les mouvements globaux du marché.

Revenu défensif et croissance : le cas croissant des utilities

La convergence de taux d’intérêt plus bas, des besoins d’investissement dans les infrastructures et de la demande croissante d’électricité positionne le secteur des utilities pour une pertinence durable dans des portefeuilles diversifiés. Un ETF utilities constitue un véhicule efficace pour capter ces vents favorables sans la complexité de la sélection d’actions individuelles. Que vous privilégiez les coûts les plus faibles, la plus grande base d’actifs ou des expositions sectorielles spécifiques, la gamme actuelle d’ETF axés sur les utilities offre des solutions adaptées à divers profils et objectifs d’investisseurs.