William Blair adopte une tonalité optimiste pour MP Materials avec une note "outperform" et une perspective positive, soulignant le potentiel de croissance de l'entreprise dans le secteur des matériaux.

Le 13 janvier 2026, William Blair a lancé une couverture sur MP Materials (NYSE : MP) avec une recommandation Outperform, témoignant d’une forte confiance dans les perspectives de croissance de l’entreprise de matériaux de terres rares. Cette approbation de l’analyste intervient à un moment critique où les investisseurs institutionnels repositionnent activement leurs participations dans l’action. La démarche reflète une reconnaissance croissante que MP Materials — un acteur clé de la chaîne d’approvisionnement domestique en terres rares — est prête pour une expansion significative à venir.

Prévision d’une hausse substantielle : Quel est l’objectif de cours ?

L’objectif de cours moyen à un an pour MP s’élève à 80,05 $ par action au 21 décembre 2025, suggérant un potentiel de hausse de 22,51 % par rapport au dernier cours de clôture de 65,34 $. La position haussière de William Blair s’aligne sur un consensus plus large d’analystes, avec des prévisions de prix allant d’un conservateur 69,37 $ à un optimiste 98,70 $. Cette large fourchette reflète des perspectives variées sur la capacité d’exécution de MP et les vents favorables du marché.

La société devrait enregistrer un chiffre d’affaires annuel de 1 490 millions de dollars, soit une augmentation spectaculaire de 540,19 % d’une année sur l’autre. Le bénéfice par action (BPA) non-GAAP est prévu à 2,25 $, soulignant l’effet de levier opérationnel intégré dans cette histoire de croissance. Ces indicateurs expliquent pourquoi William Blair et d’autres analystes deviennent de plus en plus optimistes sur l’action.

La demande institutionnelle reste forte malgré l’hésitation du marché

Le positionnement des fonds et des investisseurs institutionnels révèle une situation complexe. Si le nombre d’actionnaires institutionnels a augmenté à 1 001 (en hausse de 153 positions ou 18,04 % au dernier trimestre), le nombre total d’actions détenues par ces institutions a en réalité diminué de 7,83 %, à 147,85 millions d’actions. Cela suggère un repositionnement de portefeuille plutôt qu’une accumulation généralisée. Le ratio put/call de 1,03 indique un sentiment légèrement baissier à court terme parmi les traders d’options, mais cela contraste fortement avec le soutien fondamental sous-jacent apporté par les principaux acteurs institutionnels.

La répartition moyenne du portefeuille dans MP parmi tous les fonds s’élève à 0,26 %, en hausse de 0,67 % par rapport à la période précédente, ce qui indique une conviction croissante malgré le signal mitigé du marché des options.

Les grands acteurs renforcent leur position : Les plus gros mouvements institutionnels

Plusieurs investisseurs de poids réalisent des mouvements agressifs dans MP Materials, révélant une forte conviction derrière le potentiel de hausse de l’action :

Hancock Prospecting a porté sa participation de 13,86 millions à 14,86 millions d’actions (représentant 8,39 % de détention), une augmentation de 6,73 %. Plus impressionnant encore, la société a augmenté son allocation dans MP de 121,29 % au cours du trimestre, témoignant d’une conviction maximale.

Price T. Rowe Associates a effectué le mouvement le plus spectaculaire, passant de 624K à 3,47 millions d’actions (1,96 % de détention) — une hausse de 81,99 %. La part du portefeuille de la société a explosé de 957,33 % au cours du trimestre, parmi les plus grandes variations observées chez tout investisseur institutionnel suivi.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) a ajouté modestement à sa position, passant de 4,13 millions à 4,21 millions d’actions (2,37 % de détention), avec une augmentation de 23,96 % de l’allocation dans le portefeuille.

L’ETF iShares Small-Cap (IJR) a légèrement réduit sa position, passant de 7,46 millions à 7,20 millions d’actions, mais a néanmoins augmenté son poids dans le portefeuille de 30,44 %, suggérant un rééquilibrage sélectif plutôt qu’une baisse de confiance.

L’ETF SPDR Metals & Mining (XME) a ajouté 515 000 actions (passant de 2,86 millions à 3,38 millions) et a augmenté son poids sectoriel de 33,01 %.

En résumé

L’initiation de couverture par William Blair avec une note Outperform apporte une validation institutionnelle renouvelée du récit de croissance de MP Materials. Combinée à l’accumulation agressive par des investisseurs sophistiqués comme Hancock Prospecting et T. Rowe Price, la situation fondamentale semble de plus en plus favorable malgré la prudence à court terme du marché des options.