Comment les banques traditionnelles font la une de l'actualité crypto avec l'expansion du courtage principal

Le secteur financier mondial connaît une transition majeure vers l’infrastructure cryptographique, avec les grandes institutions qui se précipitent pour développer des services d’actifs numériques pour leurs clients institutionnels. Standard Chartered, un gestionnaire d’actifs de 389 milliards de dollars, progresse dans cet espace en structurant une nouvelle prime brokerage crypto via sa branche d’innovation, SC Ventures. Ce développement reflète une tendance plus large qui redéfinit le paysage institutionnel des cryptomonnaies.

La demande institutionnelle stimule la course à l’infrastructure crypto

L’appétit pour des services cryptographiques avancés parmi les grandes institutions financières a atteint un point critique. Les banques traditionnelles reconnaissent que les investisseurs institutionnels ont besoin de plateformes d’actifs numériques complètes, comparables à l’infrastructure financière conventionnelle. Les prime brokerages — qui fournissaient historiquement des services de prêt, de règlement et de trading sur les marchés traditionnels — émergent désormais comme une infrastructure essentielle pour la participation institutionnelle aux cryptomonnaies. La démarche de Standard Chartered indique que même les banques mondiales conservatrices considèrent l’accès à la crypto comme essentiel pour servir leurs clients principaux.

L’architecture stratégique de Standard Chartered : opérer via SC Ventures

Standard Chartered se prépare à établir une prime brokerage crypto sous SC Ventures, positionnant cette activité comme une filiale plutôt qu’une opération bancaire directe. Cette approche structurelle offre une flexibilité réglementaire. Selon les exigences de capital de Bâle III, en vigueur depuis 2022, la détention directe de cryptomonnaies « permissionless » comme Bitcoin et Ether se voit appliquer un coefficient de risque punitif de 1 250 %. En hébergeant l’activité crypto au sein de SC Ventures, Standard Chartered peut réduire son exposition au bilan tout en conservant le contrôle opérationnel. La date de lancement reste incertaine alors que la planification interne se poursuit.

La banque a déjà pris de l’élan dans l’infrastructure d’actifs numériques. Grâce à ses investissements dans Zodia Custody et Zodia Markets, Standard Chartered fournit des services de garde et de trading de qualité institutionnelle dans des juridictions réglementées. En juillet 2025, Standard Chartered est devenue la première banque mondiale systémique à offrir un trading crypto au comptant institutionnel. Cette expérience positionne la banque favorablement pour étendre ses services de prime brokerage.

Project37C : La fondation pour la tokenisation et l’accès au marché

En décembre 2025, Standard Chartered a annoncé Project37C, une coentreprise positionnée comme une « plateforme légère de financement et de marchés » pour la garde, la tokenisation et les solutions d’accès au marché. Bien que la banque ait présenté cela différemment d’une prime brokerage traditionnelle, la fonctionnalité suggère une évolution vers des services institutionnels complets. Project37C témoigne de l’ambition plus large de Standard Chartered de faire le pont entre la finance traditionnelle et les marchés crypto via des solutions d’infrastructure adaptées aux besoins institutionnels.

Les banques de Wall Street accélèrent leur moment d’actualité crypto

L’expansion crypto de Standard Chartered reflète une dynamique plus large de Wall Street. JPMorgan explore activement l’accès direct au trading crypto institutionnel et a déjà déployé une infrastructure de règlement blockchain ainsi que le support à la tokenisation. Morgan Stanley a déposé des demandes pour lancer des ETF spot Bitcoin, Ether et Solana, se positionnant aux côtés d’acteurs établis comme BlackRock et ARK Invest dans le secteur en pleine croissance des ETF crypto. Les ETF crypto spot aux États-Unis détiennent désormais environ 140 milliards de dollars d’actifs sous gestion, avec des flux institutionnels qui s’accélèrent à mesure que les cadres réglementaires se consolident.

Vent favorable réglementaire : comment les changements de politique redéfinissent l’opportunité de marché

Le changement de paysage politique sous l’administration Trump, qui a débuté en janvier 2025, a modifié de manière significative le calcul de la participation institutionnelle aux cryptomonnaies. Des actions exécutives ont établi une Réserve stratégique de Bitcoin aux États-Unis et créé le Groupe de travail sur les actifs numériques de la Maison Blanche, qui fournit des orientations aux régulateurs financiers, notamment la SEC et la CFTC. Ces développements politiques ont clarifié l’environnement réglementaire et encouragé les institutions financières à construire une infrastructure crypto de manière transparente.

Cette clarté réglementaire stimule la demande institutionnelle pour des services crypto sophistiqués. À mesure que les cadres de la finance traditionnelle s’étendent aux actifs numériques, les prime brokerages deviennent l’évolution naturelle — offrant garde, levier, règlement et accès au marché sous une structure réglementaire unifiée. Standard Chartered et d’autres grandes institutions financières se positionnent pour saisir cette opportunité en construisant une infrastructure conforme à la révolution crypto institutionnelle.