Les récentes ajustements du portefeuille de Cathie Wood révèlent des changements vers les secteurs des semi-conducteurs et de l'aviation

Le 8 janvier 2026, ARK Invest de Cathie Wood a exécuté une série de transactions stratégiques illustrant la confiance évolutive du gestionnaire de fonds dans les secteurs technologiques émergents. Plutôt que de considérer ces opérations comme des mouvements isolés, elles représentent une thèse d’investissement cohérente centrée sur l’innovation disruptive dans les semi-conducteurs, l’aviation autonome et la génomique.

Accumulation de positions dans la tech et le transport à forte croissance

La stratégie d’acquisition d’ARK le 8 janvier a montré un achat discipliné lors de la faiblesse du marché. L’achat le plus important du fonds concernait 31 573 actions de Broadcom — un investissement de 10,4 millions de dollars réalisé après que l’action du semi-conducteur ait chuté de 3,2 %. Ce mouvement illustre la méthodologie de Cathie Wood : déployer du capital lorsque des entreprises de qualité rencontrent des vents contraires temporaires.

Le rééquilibrage du portefeuille comprenait également une exposition accrue aux opérateurs de taxis aériens électriques, un secteur aligné avec la vision à long terme de Wood sur la disruption du transport. ARK a accumulé 162 270 actions de Joby Aviation (d’une valeur de 2,5 millions de dollars) suite à l’annonce par la société d’une installation de fabrication de 700 000 pieds carrés à Dayton, Ohio. Cette installation permettra d’accroître la production d’aéronefs eVTOL — véhicules électriques à décollage et atterrissage vertical conçus pour révolutionner la mobilité urbaine.

En complément de cette thèse, ARK a ajouté 73 097 actions d’Archer Aviation après que la société ait dévoilé un partenariat avec Nvidia pour intégrer des systèmes d’IA avancés dans les avions de nouvelle génération. L’action d’Archer a réagi positivement avec une hausse de 3,4 %. De plus, la stratégie axée sur la génomique de Cathie Wood s’est poursuivie avec l’achat de 22 395 actions de Personalis à un prix réduit de 10,4 %, renforçant la conviction du fonds dans les technologies de médecine de précision.

Réduction stratégique de l’exposition à la défense traditionnelle

Les transactions du 8 janvier ont également révélé une retraite tactique des contractants de défense traditionnels. ARK a cédé pour 10,4 millions de dollars d’actions de Palantir Technologies (58 741 actions), malgré l’augmentation proposée du budget de défense de 1,5 trillion de dollars annoncée par l’administration Trump d’ici 2027. Bien que Palantir tire une part importante de ses revenus de contrats gouvernementaux en IA, le gestionnaire de fonds a apparemment privilégié la diversification plutôt que l’exposition à cette opportunité liée à la défense.

Cette décision a été prise alors que l’action Palantir a chuté de 2,7 % lors de la journée de négociation. Au-delà de Palantir, ARK a réduit ses positions plus petites dans des secteurs connexes, notamment dans Aerovironment, Rocket Lab et Kratos Defense — signalant un rééquilibrage plus large loin de l’aérospatiale et de la défense traditionnelles.

Le fonds a également réduit sa position dans Roku de 2,29 millions de dollars (en cédant 20 203 actions) le 7 janvier, après que la plateforme de streaming ait bondi de 10 % le mois précédent et affiché un rendement de 42 % pour 2025. Malgré cette vente, Roku reste parmi les principales positions de l’ETF ARK Innovation.

La philosophie d’investissement sous-jacente

Ces mouvements de portefeuille reflètent la méthodologie cohérente de Cathie Wood : identifier les points d’inflexion où l’innovation rencontre l’opportunité de marché. En achetant Broadcom, Joby et Archer lors de baisses tout en réduisant les positions ayant déjà réalisé des gains importants, Wood démontre sa conviction dans le potentiel à long terme de l’aviation autonome et de l’avancement des semi-conducteurs. L’ETF ARK Innovation lui-même a gagné environ 38 % en 2025, profitant de paris concentrés sur l’IA et la transformation logicielle.

La rééquilibration de janvier souligne que Cathie Wood reste concentrée sur la disruption technologique plutôt que sur une rotation sectorielle à court terme uniquement motivée par des annonces politiques.