Le catalyseur attendu sur le marché : Analyse du marché crypto par Marvin Eder

Bienvenue dans le bulletin matinal du marché des cryptomonnaies. Ce rapport, compilé par Marvin Eder, présente les développements survenus dans les marchés crypto et financiers traditionnels durant la nuit, ainsi que les indicateurs économiques à venir et les mouvements potentiels des prix. Alors que le Bitcoin reste autour de 78 000 dollars, le marché attend un catalyseur. La politique de taux de la Fed, la décision de la Banque du Japon et les données macroéconomiques seront les facteurs clés de cette semaine.

Le Bitcoin a récemment testé presque 90 000 dollars, avant de se replier vers la zone des 78 000 dollars. Sur 24 heures, le BTC est resté essentiellement stable ; l’Ethereum se négocie quant à lui autour de 2,35K dollars. La volatilité générale persiste, sans direction claire. Selon l’évaluation de Marvin Eder, la position actuelle du marché est celle d’une « attente dans l’incertitude ».

Volatilité et Incertitude : Les dynamiques derrière les mouvements du marché

La structure actuelle du marché crypto reflète un environnement façonné par divers facteurs macroéconomiques. Le président de BRN Research a déclaré : « Les mouvements de prix sont en consolidation. La volatilité est présente mais sans certitude. » Cette semaine, les ventes au détail aux États-Unis, les données sur l’emploi, les rapports sur l’inflation et les discours des membres de la Fed seront des éléments critiques qui façonneront les marchés.

Le sentiment du marché est passé à la peur selon l’Indice de Peur et de Gourmandise Crypto, ce qui a transformé certains pertes en gains. Selon les données de Coinglass, environ 300 millions de dollars de positions à effet de levier ont été liquidés au cours des dernières 24 heures. L’indice MOVE, qui mesure la volatilité des bons du Trésor, indique une augmentation des attentes et de l’incertitude sur le marché. Par ailleurs, les techniques du Nasdaq suggèrent que la reprise entamée en novembre touche à sa fin.

Activités de tokens et déblocages : Les dates importantes de la semaine

Plusieurs événements majeurs sont prévus cette semaine dans le marché crypto. Le projet Aster organisera une AMA (Ask Me Anything) sur Discord, tandis que Conflux discutera du sujet « AI Agents in Web3 » sur la plateforme X Spaces.

Concernant les tokens, Connex va libérer environ 22 millions de dollars, soit 1,61 % de l’offre en circulation. Starknet déverrouillera 13,87 millions de dollars, soit 5,07 % de l’offre en circulation. Le lancement du token NPRO de NEAR Mobile aura également lieu durant cette période.

Streamr DAO va soumettre au vote des allocations de tokens basées sur la performance pour le CEO et le CTO. Ces allocations seront mintées lorsque le prix du token DATA atteindra certains jalons.

Contexte macroéconomique : La Fed et les banques centrales

Le calendrier économique de cette semaine met en avant le discours du Gouverneur de la Fed, Stephen I. Miran, intitulé « Perspectives de l’inflation ». La Banque du Japon prévoit d’augmenter ses taux d’intérêt de 25 points de base. Les attentes concernant la rapidité avec laquelle la Réserve fédérale pourra réduire ses taux l’année prochaine influenceront à la fois le marché actions et le marché crypto.

Toute surprise à la hausse renforcera le récit d’un « resserrement hawkish » et réduira l’appétit pour le risque. À l’inverse, des données économiques plus douces pourraient raviver l’intérêt pour les actifs risqués en fin d’année. Selon l’analyse de Marvin Eder, la sensibilité macroéconomique du marché crypto restera élevée jusqu’à ce qu’une tendance claire se dégage.

Analyse technique : Mouvements de prix de XLM et autres altcoins

Les indicateurs techniques signalent une faiblesse dans certains projets. Sur le graphique journalier de Stellar (XLM), on observe une cassure sous la formation de consolidation horizontale, indiquant une poursuite de la tendance baissière. L’analyse cible un niveau de support à la baisse, proche du creux d’avril (environ 20 cents).

Les indices S&P 500 et Nasdaq ont reculé d’environ 1 % sur la semaine, ce qui a renforcé l’impact négatif sur le marché crypto. Le marché des options Bitcoin montre une tendance à privilégier les options put (pariant sur une baisse), ce qui indique un risque à la baisse accru.

Actions liées aux cryptos : Flux ETF et performance du marché

Les actions des sociétés liées aux cryptos présentent un profil mitigé. Les ETF Bitcoin spot ont enregistré un flux net quotidien de 49,1 millions de dollars, avec un flux net cumulé dépassant 57,89 milliards de dollars. La quantité totale de BTC détenue dans ces ETF atteint environ 1,31 million de BTC.

Les ETF Ethereum spot ont connu une sortie nette quotidienne de 19,4 millions de dollars, mais le flux net cumulé reste à 13,11 milliards de dollars. La quantité totale d’ETH dans ces ETF est d’environ 6,32 millions.

Les sociétés comme Coinbase Global, Galaxy Digital, Riot Platforms et autres acteurs liés à la crypto ont connu diverses variations lors de la dernière séance. La valeur des actions de Microstrategy a diminué, tandis que certains mineurs ont affiché de légers replis.

Données du réseau Bitcoin : Hashrate et dynamiques de minage

Le hashrate du Bitcoin a récemment reculé d’environ 8 %, atteignant 1 200 EH/s. Selon Kong Jianping, fondateur de Nano Labs, cette baisse est liée à la fermeture de plusieurs installations de minage dans la région du Xinjiang en Chine. La dominance du BTC tourne autour de 59 %, tandis que le ratio Bitcoin/Altcoin s’établit à 0,0351.

Le nouveau guide de la SEC sur les portefeuilles et la conservation a mis en garde les investisseurs contre les pratiques de ré-encadrement et de mixing des fournisseurs de services de garde. Ce guide souligne l’attention croissante portée par les investisseurs institutionnels à la détention d’actifs numériques.

Vue du marché : L’évaluation de Marvin Eder

L’état général du marché est considéré comme étant en période d’attente avant un catalyseur clair. Bien que les contrats à terme sur le S&P 500 montrent une légère reprise, la faiblesse persiste sur le Nasdaq. La volatilité accrue sur le marché des obligations et la stabilité du dollar reflètent l’incertitude dans les marchés financiers traditionnels.

Les contrats à terme sur l’or ont enregistré une hausse de plus de 1 %, tandis que certains analystes notent une baisse limitée du dollar index. Selon Marvin Eder, le marché crypto est actuellement principalement influencé par les indicateurs macroéconomiques, restant en position d’attente jusqu’à ce qu’un mouvement clair se dessine.

Les prochains indicateurs clés seront les attentes du marché concernant les décisions de la Fed sur les taux, ainsi que les mesures de la Banque du Japon, qui resteront déterminantes. Les investisseurs crypto doivent suivre de près l’actualité cette semaine.