La nuit dernière, les métaux précieux ont plongé ! L’or et l’argent se sont effondrés ensemble, comment le marché va-t-il évoluer ?

1. Regardons d’abord les données : à quel point cette chute est-elle violente ?

Lorsque j’ai ouvert le logiciel de marché, j’ai aussi été choqué par les données – au début des échanges aujourd’hui, l’or au comptant (au comptait d’or de Londres) était rapporté à 5 347,86 $ l’once, en baisse de 89,9 $, soit 1,65 %, pendant la nuit ; L’or domestique T+D a été encore plus brutal, chutant de 34,49 yuans/gramme, soit 2,79 %, à 1203,4 yuans/gramme en une seule journée.

L’argent a fluctué plus violemment, l’argent au comptant (argent au comptait de Londres) tombant sous la barre des 116 $ à 115,608 $ l’once, soit une baisse quotidienne de 1,70 % ; L’argent domestique T+D a reculé simultanément, à 29 400 yuans/kg, en baisse de 397 yuans, soit 1,33 %.

Ce qui est encore plus notable, c’est qu’il ne s’agit pas d’une baisse isolée – il y a seulement quelques jours, l’or se situait à 5 100 $ l’once, l’argent a franchi le plus haut historique de 117 $ l’once, et a complété la « forte montée et descente » en seulement quelques jours de bourse.

2. Derrière la chute : 3 logiques fondamentales, pas un renversement de tendance

En tant qu’investisseur qui suit le marché des métaux précieux depuis de nombreuses années, je conclus d’abord que cette chute est un sentiment clair à un niveau élevé, et non un renversement fondamental de la tendance à long terme, et il y a trois raisons principales :

1. Les ordres de profit sont concentrés et en fuite, et les reculs techniques sont inévitables
Auparavant, la montée de l’or et de l’argent était hors du support fondamental – l’or est passé de 4 000 $ à 5 100 $ en un an, et l’argent est passé de 60 $ à 117 $, derrière lesquels se concentre l’afflux concentré de fonds à effet de levier et de fonds tendance. Lorsque le prix atteint la fourchette historiquement extrême, il n’y a pas de nouvelles nouvelles positives à prendre en charge, et les fonds ayant réalisé des bénéfices au stade initial finiront inévitablement par « tomber dans le sac », et le stop loss programmatique du trading quantitatif amplifie la baisse, formant un effet de bousculade à court terme.
2. Ralentissement des risques géopolitiques + suppression des politiques, et retrait des fonds refuge
Récemment, la situation internationale s’est apaisée par étapes, l’administration Trump concluant un accord avec l’OTAN et annulant les droits de douane sur huit pays européens, et les préoccupations du marché concernant les conflits commerciaux et géopolitiques ont fortement diminué, affaiblissant la nature refuge de l’or. Parallèlement, CME Group a continuellement augmenté le ratio de marge des contrats à terme sur métaux précieux, l’argent seul augmentant de 28,6 %, ce qui freine directement la spéculation à fort levier et oblige certains fonds à réduire passivement leurs positions.
3. Les attentes de la Fed en politique politique ont été répétées, et l’attractivité des actifs en dollars américains a rebondi
C’est la variable centrale à long terme : les données d’inflation américaines ont baissé mais restent résilientes, le marché du travail ne montre aucun signe évident de refroidissement, les attentes du marché concernant la baisse des taux d’intérêt par la Fed ont été à plusieurs reprises reportées, et certaines institutions prédisent même qu’il pourrait y avoir une nouvelle hausse de taux cette année. Pour les « actifs sans intérêt » tels que l’or et l’argent, la hausse des taux d’intérêt entraîne une augmentation des coûts de détention, et les fonds afflueront naturellement vers les obligations, le dollar américain et d’autres actifs avec des rendements plus certains, ce qui est aussi la logique sous-jacente de cette série de corrections.

3. Comment les différents investisseurs doivent-ils réagir ? (Ne paniquez pas, agissez selon la situation)

Face à une chute, le plus tabou est la prise de décision émotionnelle – certaines personnes paniquent à l’idée de couper la viande, d’autres pensent à acheter le bas, mais c’est en réalité une erreur. J’ai compilé des stratégies spécifiques selon différents besoins d’investissement :

1. Allocateurs d’actifs à long terme (5 %-10 % de l’allocation) : tenir calmement et ne pas avoir besoin d’opérer

Si vous achetez de l’or et de l’argent pour diversifier le risque des actifs familiaux, comme couvrir les fluctuations du marché boursier et immobilier, alors vous n’avez pas du tout à vous inquiéter de ce recul. Le cœur de l’allocation d’actifs est la « détention à long terme et l’adoucissement du risque », et les fluctuations de prix à court terme ne modifieront pas les propriétés de refuge des métaux précieux, ni n’affecteront leur rôle dans le portefeuille d’actifs.

Tout comme moi, les ETF physiques d’or et d’or alloués fin année dernière n’ont pas encore évolué – la tendance à long terme des achats d’or par les banques centrales est toujours présente (les banques centrales mondiales achèteront 1 313 tonnes d’or en 2025 et resteront élevées en 2026), et les préoccupations à moyen et long terme concernant le crédit en dollars américains n’ont pas été résolues, ce qui est la clé pour soutenir la valeur à long terme des métaux précieux.

2. Investisseurs à taux fixe : augmenter les positions à contre-courant et diluer les coûts

Si vous faites un investissement fixe dans les métaux précieux, cette chute est une bonne chose – l’essence de l’investissement fixe est de « acheter bas et vendre haut », et la baisse des prix signifie des coûts d’achat plus bas. Je suggère de continuer à investir comme prévu initialement, voire d’augmenter le montant mensuel fixe de 20 % à 30 % pour diluer encore le coût, afin d’obtenir des rendements plus importants lorsque le marché rebondira.

Voici un rappel : les fonds pour l’investissement fixe doivent être de l'« argent de réserve » et ne peuvent pas être utilisés pour les dépenses de subsistance ou les fonds d’urgence afin d’éviter d’être contraint de couper la viande à faible niveau en raison de pressions financières.

3. Spéculateurs à court terme : stop loss rationnel et achat au fond par lots

Si votre position est une spéculation à court terme et que la perte a dépassé la plage de tolérance, alors arrêtez la perte de manière décisive – il est recommandé de fixer un seuil de risque de 10 % à 15 %, de l’exécuter une fois déclenché, sans prendre le risque de « rebondir ». Cependant, si la perte est dans le seuil et qu’il n’y a aucun signe d’inversion de tendance, il n’est pas nécessaire d’arrêter aveuglément la perte pour éviter de manquer le rebond suivant.

Quant à l’achat du fond, ne « navettez pas » – le fond du marché ne se forme jamais une seule fois, l’or peut fluctuer entre 5 000 et 5 200 $, et l’argent peut reculer à 100-105 $. La bonne approche consiste à diviser les fonds d’achat en baisse en 3 à 5 actions, et d’en acheter une pour chaque baisse de prix de 5 % à 8 %, ce qui réduit non seulement le risque, mais saisit aussi l’opportunité à un niveau bas.

4. Enfin, rappel : investissez dans les métaux précieux, ces trois principes ne doivent pas être oubliés

Indépendamment des montées et des chutes du marché, respecter ces trois principes peut éviter la plupart des risques :

1. La position est toujours plus importante que le moment : ne pas investir plus de 10 % des actifs totaux des ménages en métaux précieux, l’argent fluctue davantage, et il est recommandé de contrôler la position dans une limite de 3 % à 5 %. Un poste raisonnable peut vous maintenir dans un état d’esprit stable lorsque vous chutez et cela n’affectera pas votre vie.
2. Ne touchez pas aux types que vous ne comprenez pas : les ETF physiques or et or conviennent aux investisseurs ordinaires, tandis que les contrats à terme sur l’or et sur l’argent ont un effet de levier élevé et un risque élevé.
3. Ne vous laissez pas influencer par les émotions pour prendre des décisions : la cupidité est élevée quand elle s’envole, et la peur de couper la viande quand elle chute, ce qui est un tabou pour l’investissement. Après avoir élaboré un plan d’investissement, suivez-le strictement et ne vous laissez pas perturber par le sentiment du marché ou les opinions des autres – l’investissement est une course à longue distance, et la rationalité peut être très importante.

Fin

En fait, la fluctuation des prix de l’or et de l’argent est la norme sur le marché. Cette chute ressemblait davantage à une « pression de bulle », ramenant les prix dans une fourchette plus raisonnable. Pour les gens ordinaires, au lieu de s’attarder sur les hauts et les bas à court terme, il est préférable de voir les tendances à long terme et de formuler des stratégies en fonction de leur tolérance au risque.

Enfin, j’aimerais demander à tout le monde : Avez-vous été affectés par la chute cette fois-ci ? Prévoyez-vous d’arrêter la perte, de conserver ou d’acheter la baisse ? Bienvenue pour partager vos points de vue dans la zone des commentaires~#金价突破5500美元 #GateLive直播挖矿公测开启