Fintech égyptienne, MoneyFellows, lève $31 millions lors d'une levée de série B

MoneyFellows, une fintech égyptienne spécialisée dans la ROSCA (Association d’Épargne et de Crédit Rotative), a levé 31 millions de dollars lors d’une levée de fonds de série B menée par CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) et Arzan Venture Capital.

Cette levée porte le total des fonds levés par la société en 4 ans à 37 millions de dollars, et elle prévoit de l’augmenter dans les mois à venir.

Les participants à cette levée incluent :

• Partech
• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• National Investment Company (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

MoneyFellows digitalise les ROSCA (Associations d’Épargne et de Crédit Rotatives), qui sont populaires dans de nombreux pays africains. Dans une ROSCA, les participants créent un groupe où chaque membre contribue une somme d’argent convenue (généralement mensuellement), et le total est attribué à une personne à tour de rôle.

Par exemple, si 10 personnes conviennent de contribuer 10 $ par mois, chaque mois, l’un d’eux reçoit le montant total collecté (100 $), et lorsque le cycle de contribution est terminé, ils recommencent. La pratique porte différents noms tels que :

• Chama au Kenya
• Esusu ou Ajo au Nigeria
• Gameya en Égypte, et
• Kameti ou fonds de chit en Inde

MoneyFellows les appelle Cercles, et comme ils nécessitent de la confiance, il s’agit généralement de familles et d’amis proches qui se regroupent pour former une association, limitant ainsi le nombre de participants. MoneyFellows répond à cela en évaluant la solvabilité des participants, leur permettant de former des associations plus diverses via son application mobile.

Les participants se voient attribuer des créneaux dans un cercle en fonction de leur souhait d’emprunter, d’épargner ou de planifier.

Selon le PDG, Ahmed Wadi, les participants sont facturés en fonction des créneaux qu’ils choisissent.

Donc, si vous êtes le créneau numéro un, vous êtes un emprunteur pur, donc nous facturons des frais. Si vous êtes le créneau numéro deux, nous vous facturons un peu moins.

Nos frais dépendent de la durée du cercle et du créneau choisi. Par exemple, les frais commencent à 6 % pour le premier créneau dans le cercle de 5 mois et diminuent progressivement jusqu’à zéro ; le même principe s’applique aux cercles de 7 et 10 mois.

Il a ajouté que la société met de côté des réserves pour chaque Cercle lancé, protégeant ainsi les participants en cas de défaut de paiement de leur contribution mensuelle, même si les participants signent des contrats légaux.

Les contributions commencent à partir de 500 EGP (21 $) par mois et peuvent aller jusqu’à 20 000 EGP (840 $) par mois, et les utilisateurs peuvent choisir entre 3 durées différentes – 5 mois, 7 mois et 10 mois.

Les avantages du processus digitalisé incluent :

• La possibilité de rejoindre plusieurs cercles en même temps
• Ne pas être lié à un cercle social ou à une localisation géographique
• Privé – Personne ne sait quand vous recevrez votre paiement
• Sécurisé – Tout le monde signe un contrat légalement contraignant
• Divers modes de paiement et de retrait, y compris la banque traditionnelle et digitale

MoneyFellows compte plus de 4,5 millions d’utilisateurs inscrits sur sa plateforme ; cependant, seulement 7 % sont des utilisateurs actifs mensuels. Selon le PDG, le secteur représente une opportunité de 700 milliards de dollars.

La fintech, qui s’associe également avec des entreprises pour vendre sur sa plateforme, prévoit d’ajouter davantage d’offres, notamment :

• Acheter maintenant, payer plus tard (BNPL)
• Pensions, et
• Cartes

Elle souhaite également s’étendre sur le continent.

Suivez-nous sur Twitter pour les dernières publications et mises à jour