Perspectives de TradFi X Crypto en 2026 : les 8 principales forces macroéconomiques et les 7 grandes tendances d'investissement qui façonneront 2026

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Auteur : CoinFound, société de technologie de données pour TradFi × Crypto

Le 21 janvier, CoinFound a officiellement publié le « Rapport Annuel CoinFound : Perspectives 2026 pour TradFi x Crypto », qui se concentre sur la tendance à l’intégration profonde de TradFi et Crypto. Voici un résumé du rapport :

2025 est le « point critique de la fusion », et 2026 entrera dans la phase d’accélération de la « finance programmable ». Le rapport identifie 8 Mega Forces et 7 grandes tendances : de la lutte pour la domination des infrastructures de paiement mondiales par la stablecoin 2.0, à l’évolution des RWA de « émission » à « utilité », en passant par la tokenisation d’actions, la différenciation et la concentration de DAT, etc.

Ligne du temps des événements importants de 2025 pour TradFi x Crypto

En 2026, les tendances macroéconomiques suivantes influenceront le domaine TradeFi x Crypto :

Crise de confiance dans le système fiat et retour aux actifs tangibles : face à la spirale de la dette mondiale et aux risques de « domination fiscale », les institutions accélèrent la allocation d’or, de Bitcoin et de matières premières pour couvrir l’érosion de la crédibilité du fiat. Mise en œuvre d’un système de règlement parallèle piloté par la géopolitique : la demande de « désarmement » des infrastructures financières pousse la blockchain à devenir une alternative indépendante à SWIFT pour le règlement, avec un mécanisme de règlement atomique réduisant efficacement la confiance et le risque de contrepartie dans les transactions transfrontalières. Monétisation de la productivité IA et émergence des paiements machine : l’investissement dans l’IA se déplace du hardware de calcul vers la génération de productivité économique, créant un besoin rigide pour les agents IA en stablecoins conformes et en règlements automatiques on-chain, afin de réaliser la validation de valeur entre machines. L’énergie devient un actif clé et les infrastructures des entreprises minières se transforment : la pénurie d’électricité pousse les mineurs à se transformer en « centres de calcul hybrides », leur accès rare à l’électricité (Time-to-Power) déclenchant des acquisitions par les géants technologiques, et redéfinissant la valorisation des mineurs vers des infrastructures de centres de données. Les actifs on-chain (RWA) évoluent de l’émission à l’utilité : la tokenisation d’actifs entre dans la phase de « finance programmable », où les RWA ne sont plus seulement des certificats numériques, mais deviennent des collatéraux essentiels 24/7, améliorant considérablement l’efficacité du marché de rachat et la liquidité globale. Le crédit privé subit des tests de résistance et une transformation vers la transparence : la vague de dettes arrivant à échéance en 2026 pourrait entraîner des risques de défaut, poussant l’industrie à passer d’un « boîte noire » à une auditabilité en temps réel on-chain basée sur la preuve à divulgation zéro (ZK), pour éviter une crise de liquidations en chaîne dans la DeFi. Les infrastructures évoluent d’une compétition fragmentée vers une consolidation par les géants : le marché entre dans une phase d’intégration similaire à celle du secteur des télécommunications, où les géants du paiement et de la finance sécurisent leur position via des acquisitions de middleware stablecoin et de dépositaires, éliminant les redondances et construisant une barrière à l’entrée conforme. Les marchés émergents passent de la spéculation à une dépendance structurelle : les actifs cryptographiques sont désormais des outils fondamentaux pour le paiement et les transferts dans ces régions, leur vaste base d’utilisateurs réels en faisant un hub central reliant les actifs financiers traditionnels à la liquidité mondiale de détail.

Perspectives pour 2026 :

1. Explosion structurelle du marché RWA, stablecoins établis avec un marché de 320 milliards, les actions et matières premières devenant de nouveaux moteurs de croissance
2. La stablecoin entre dans l’ère 2.0, passant du paiement cryptographique à la lutte pour les infrastructures de paiement mondiales
3. La tokenisation d’actions pourrait connaître une croissance rapide, la fusion DeFi étant clé
4. Le crédit privé RWA évolue vers une « gestion d’actifs », pouvant accélérer la différenciation sous la pression du risque de défaut
5. L’or et les matières premières RWA ouvrent une nouvelle ère de « garantie d’actifs totaux »
6. La liquidité RWA se concentrera davantage, trois types d’actifs RWA étant favorisés par les échanges
7. Apparition de « concepts cryptographiques » en vogue, différenciation et concentration de DAT

Résumé

Bilan 2025 : L’année 2025 a été celle de la « désillusion et de la fusion » entre TradeFi et Crypto. La technologie blockchain, qui était perçue comme une révolution, revient à une technologie de comptabilisation et de règlement efficace. La réussite des RWA sur les obligations d’État a prouvé la faisabilité de la mise en chaîne des actifs traditionnels, et l’entrée massive de géants comme BlackRock offre une crédibilité irréversible à l’industrie.

Prévisions pour 2026 : 2026 sera l’année de « l’explosion du marché secondaire et de l’expansion du crédit ». Nous anticipons :

Une explosion de la liquidité : avec l’amélioration des infrastructures, les RWA passeront de la « détention productive » à la « négociation à haute fréquence ». Une décentralisation du crédit : les catégories d’actifs s’étendront des obligations d’État à haute cote de crédit vers les obligations d’entreprises, actions et crédits des marchés émergents, la prime de risque devenant une nouvelle source de rendement. Avertissement sur les risques : avec l’expansion des RWA, la complexité de la transmission des défauts d’actifs hors chaîne (Off-chain Default) vers la liquidation en chaîne (On-chain Liquidation) constituera le principal risque systémique. En 2026, que ce soit en TradeFi ou en Crypto, tout sera unifié sous la bannière de « l’On-chain Finance ». Lien vers le rapport complet « Rapport Annuel CoinFound : Perspectives 2026 pour TradFi x Crypto » :