Les flux institutionnels alimentent la reprise des valeurs cryptographiques alors que les actifs numériques naviguent dans la dynamique du marché

La correction du marché offre une opportunité d’entrée pour les institutions

Le paysage des cryptomonnaies a connu un recul notable alors que les actions américaines entraient dans une phase de consolidation, mais cette correction a révélé une force structurelle significative sous la surface. Bitcoin a initialement testé la résistance à 95 000 $, mais s’est replié à 96,79K $, enregistrant un léger gain de +0,65 % sur 24 heures — une performance qui masque des schémas d’accumulation institutionnelle plus profonds. XRP a chuté de 1,86 % sur la même période, tandis que Solana a diminué après un optimisme initial concernant le lancement prévu d’un ETF spot par Morgan Stanley à 145,38 $.

Les marchés traditionnels ont fourni un contexte pour la correction crypto, avec le Nasdaq en hausse de 0,4 % et le S&P 500 gagnant 0,3 %, tandis que les marchés des matières premières ont connu une forte hausse : l’or a repris le seuil de 4 500 $ l’once avec une hausse de 1 %, l’argent a dépassé $80 l’once avec un pic de 5 %, et le cuivre a franchi $6 $ l’once avec une augmentation de 1,1 %.

La demande massive d’ETF signale un changement de structure du marché

La véritable histoire est apparue dans les schémas d’accumulation de valeurs crypto par les institutions. Les ETF Bitcoin ont enregistré leur afflux de capitaux le plus important en une seule journée en près de trois mois lundi, attirant environ $697 millions — un signal décisif que la vente de pertes fiscales de fin d’année s’est inversée et que les acteurs institutionnels sont de retour dans l’achat.

Ether (ETH) a montré une conviction encore plus forte parmi les principaux traders, avec des transactions en bloc substantielles concentrées sur des spreads d’options à moyen et long terme. Selon l’analyse de trading de Wintermute, cette position reflète des paris haussiers agressifs s’étendant jusqu’à la seconde moitié de 2026, suggérant que les institutions construisent des positions avant des mouvements anticipés.

Les marchés d’options révèlent un positionnement sophistiqué

Jake Ostrovskis, responsable du trading de gré à gré chez Wintermute, a souligné que les traders de dérivés maintiennent un optimisme prudent malgré le récent recul, en positionnant stratégiquement à la fois sur BTC et ETH tout en surveillant attentivement la dynamique du flux d’ordres. La skew négative sur le marché des options Bitcoin provient d’écritures de calls systématiques et de couvertures effectuées par des organisations utilisant le bitcoin comme réserves de trésorerie — une tendance qui a rendu les stratégies de reversal de risque économiquement efficaces pour exprimer une exposition haussière via l’achat de calls bon marché et la vente de puts.

Les cycles historiques soutiennent la thèse d’une valeur crypto à plus long terme

Matt Mena, stratégiste en recherche crypto chez 21shares, a recentré les mouvements actuels du marché autour de l’évolution du bitcoin en tant qu’instrument de couverture géopolitique, de plus en plus décorrélé des métriques d’inflation ou des décisions des banques centrales. La baisse de 6 % que le bitcoin a subie tout au long de 2025 a déjà été largement récupérée lors de la première semaine de 2026 — un schéma cohérent avec le pattern historique du bitcoin, qui n’a jamais connu de pertes consécutives annuelles.

Le précédent est convaincant : après des périodes de sous-performance en 2014, 2018 et 2022, les cryptomonnaies ont connu des récupérations puissantes. Si cette dynamique cyclique persiste, 2026 offre une opportunité intéressante alors que les valeurs crypto se réaffirment dans un cadre d’adoption institutionnelle plus large.