Certain plateformes conformes présentent des formes techniques de risque dans leurs actions, la pression concurrentielle dans le secteur s'intensifie

Source : CryptoNewsNet Titre original : Le prix de l’action Coinbase forme des modèles risqués alors que les vents contraires se renforcent Lien original :

Prix de l’action sous pression

Le cours de certaines plateformes axées sur la conformité a plongé dans un marché baissier technique au cours des derniers mois, alors que le sentiment dans l’industrie crypto s’est détérioré. Il se négociait à $250 mardi, en forte baisse par rapport au sommet de juillet à 444 $. Cet article explore ce à quoi il faut s’attendre dans les semaines à venir.

Risques majeurs à venir

Le graphique en cadre temporel journalier montre que le prix de l’action a chuté au cours des derniers mois, reflétant la performance d’autres entreprises du secteur crypto comme Circle et Bakkt.

Il est passé en dessous du niveau de support important à 292 $, son niveau le plus bas en août et septembre de l’année dernière. Pire encore, il a déjà formé un pattern de croix de la mort, car les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 jours et 200 jours se sont croisées.

L’action a également franchi l’indicateur Supertrend, signe que les ours ont le contrôle pour l’instant. La dernière fois que cela s’est produit, c’était en décembre 2024, et elle a chuté de 45 % par la suite.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que l’action continue de baisser, potentiellement jusqu’au niveau de support clé à 225 $, son niveau le plus bas la semaine dernière. Une chute en dessous de ce niveau indiquerait davantage de baisse vers le niveau psychologique à 200 $.

Face à des vents contraires majeurs

La plateforme fait face à des vents contraires importants qui pourraient la faire reculer à court terme. L’un de ces défis est que l’entreprise est relativement surévaluée, avec un ratio cours/bénéfice (PE) prévu de 33, bien supérieur à la médiane du secteur de 11 et à la moyenne de l’indice S&P 500 de 22.

L’autre risque majeur est que la concurrence dans le secteur est en plein essor, avec de plus en plus d’entreprises qui entrent sur le marché. Par exemple, des sociétés comme SoFi, Charles Schwab et Vanguard entrent dans le secteur. Ces entreprises pourraient pousser la plateforme à réduire ses frais à court terme.

Par ailleurs, les analystes anticipent que l’activité de l’entreprise restera sous pression, avec des bénéfices à venir qui devraient montrer une baisse de 15,5 % de ses revenus, à 1,92 milliard de dollars. Ils prévoient également que le chiffre d’affaires du trimestre en cours atteindra 1,96 milliard de dollars, en baisse de 4,38 % par rapport à la même période l’an dernier.

Catalyseurs positifs à l’horizon

Du côté positif, les analystes pensent que l’action rebondira avec le temps. Les données compilées par MarketBeat montrent que l’objectif consensuel pour l’action est de 377 $, en hausse de 50 % par rapport au niveau actuel.

Dans une analyse récente, les analystes de Sanford prévoient que l’action atteindra 440 $, tandis que Goldman Sachs la voit monter à 303 $. Les analystes de Cantor Fitzgerald la voient atteindre 320 $, tandis que BTIG s’attend à ce qu’elle atteigne 420 $.

Le catalyseur potentiel pour l’action est qu’elle a récemment lancé son marché de prédictions via un partenariat avec Kalshi, la plus grande entreprise du secteur.

Elle étend également ses activités au marché boursier en utilisant la technologie de tokenisation. C’est une bonne initiative car cela l’aidera à devenir un « supermarché » de trading, permettant aux clients d’échanger diverses classes d’actifs.

L’autre catalyseur potentiel qui pourrait compenser ses faiblesses est sa gamme croissante de produits, comprenant sa stablecoin, la garde, le staking et l’abonnement. Ses revenus d’abonnement et de services s’élevaient à $746 millions au troisième trimestre, un montant conséquent compte tenu du fait que ses revenus de transaction ont atteint 1,04 milliard de dollars.