Stratégie ETF à haut rendement international : pourquoi le revenu mondial est important pour les portefeuilles à long terme

Le S&P 500 offre un rendement en dividendes modeste de seulement 1,15 %, ce qui laisse les investisseurs axés sur le revenu en quête d’alternatives. Pour ceux qui recherchent un meilleur potentiel de revenu, s’aventurer au-delà des frontières américaines ouvre de nouvelles opportunités. Considérez le Vanguard International High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (NASDAQ: VYMI), le frère international du Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM). Cet ETF à haut rendement distribue un rendement attractif de 3,72 % — dépassant largement les alternatives nationales.

Bien que de nombreux fonds internationaux de dividendes existent avec des rendements encore plus élevés, le pourcentage de rendement seul ne devrait pas guider les décisions d’investissement. La véritable force de cet ETF à haut dividende réside dans la combinaison d’un revenu fiable et d’un potentiel de croissance durable des distributions, ce qui en fait un choix judicieux pour une accumulation de capital patiente.

Intégrer la sécurité dans la sélection des dividendes

La base d’un investissement réussi en revenu repose sur la recherche de sources de paiement fiables. Les actions à haut rendement attirent souvent les investisseurs, mais beaucoup comportent des risques cachés — en particulier sur les marchés internationaux. Certaines entreprises maintiennent des rendements de dividendes élevés uniquement temporairement avant de réduire ou d’éliminer leurs distributions, créant ce que les investisseurs appellent des pièges à rendement.

Cet ETF Vanguard à haut dividende intègre plusieurs protections contre de tels pièges. L’indice sous-jacent du fonds exclut délibérément environ la moitié des entreprises éligibles payant des dividendes, filtrant celles dont les distributions pourraient être sous pression. Plutôt que de surpondérer des actions individuelles en fonction de leur rendement en dividendes, le fonds applique une pondération par capitalisation boursière. Cette méthodologie met naturellement en avant les entreprises établies ayant une capacité prouvée à augmenter leurs distributions dans le temps — une approche simple qui réduit la vulnérabilité du portefeuille.

Au-delà des protections structurelles, le paysage des dividendes internationaux présente des dynamiques de croissance convaincantes. Les paiements de dividendes en Europe ont augmenté régulièrement sur plusieurs années et devraient continuer sur cette trajectoire. Le Japon représente un autre pôle émergent de croissance des dividendes, avec environ 20 entreprises doublant leurs distributions en 2025. Ces vents favorables ont une importance considérable pour la composition du fonds : le Japon représente 14,3 % des avoirs, tandis que l’Europe constitue 43,7 % de l’exposition régionale.

Diversification géographique : une nouvelle opportunité

De fin 2014 à 2024, les actions américaines ont dominé si largement les marchés mondiaux que de nombreux portefeuilles ont négligé l’allocation internationale. Ce déséquilibre a laissé les investisseurs exposés lorsque la direction du marché a changé au début de 2025 — une dynamique qui a perduré tout au long de l’année. Les portefeuilles construits avec un équilibre géographique en entrant dans 2025 ont récolté les bénéfices de cette réversion.

Les experts financiers considèrent de plus en plus que l’absence de diversification internationale est une proposition risquée plutôt qu’une stratégie délibérée. Cet ETF à haut dividende facilite la réallocation du portefeuille vers une plus grande diversité géographique. Le fonds lui-même incarne une diversification étendue avec 1 534 positions, aucune ne dépassant 1,65 %. Cette structure minimise efficacement le risque de concentration sur une seule action tout en maintenant des frais annuels modestes de 0,17 % — ce qui représente seulement $17 par an sur un investissement de 10 000 $.

La justification pratique d’un revenu international

Pour les investisseurs qui privilégient le rendement actuel ainsi que le potentiel de croissance, cette approche internationale répond aux deux objectifs. La structure de l’ETF à haut dividende élimine les conjectures dans la sélection des marchés étrangers tout en offrant une exposition systématique à des régions montrant une expansion significative des distributions. Combinée à des frais raisonnables et à une large diversification, cette stratégie présente un attrait pragmatique pour construire des flux de revenus durables à l’échelle mondiale.