Après des années de trading de contrats, j'ai vu d'innombrables personnes se faire liquider du jour au lendemain, tout en observant quelques-uns devenir de plus en plus stables. Plus tard, j'ai compris que ceux qui perdent de l'argent tombent souvent dans le même piège : ils ne comprennent pas la relation entre levier et taille de position.

**Ce n'est pas un levier trop élevé qui tue, c'est votre incapacité à gérer la taille de votre position**

Beaucoup ont peur d’un levier de 100x, mais c’est une fausse problématique. Ouvrir une position avec un levier de 100x en n’investissant que 1% du capital, le risque réel est identique à celui d’investir 1% du capital avec un levier de 1x. La formule clé à retenir : Risque réel = Multiplicateur de levier × Proportion de la position. C’est là toute la subtilité.

**Stop-loss, sauveur de vie, leçons de 2024**

L’année dernière, lors de la forte chute du marché, les données étaient choquantes : 78% des traders liquidés perdaient seulement 5% de leur capital en insistant, finissant par être liquidés. Ma règle de trading est ferme : une perte sur une seule transaction ne doit jamais dépasser 2% du capital. Si cette limite est atteinte, on stoppe. Beaucoup pensent que c’est trop conservateur, mais à long terme, rester en vie, c’est être gagnant.

**Calculez bien avant d’ouvrir une position**

C’est une question de calcul simple : Montant à investir ≤ (Capital total × 2%) ÷ (Stop-loss × Levier).

Par exemple : avec 50 000 RMB, la perte maximale acceptable est de 1000 RMB (2% du capital). Si vous utilisez un levier de 10x, la position maximale est de 5000 RMB. Même en cas de stop, la perte reste limitée à 1000 RMB. Cela peut sembler prudent, mais cette stabilité, accumulée sur un an ou deux, fait toute la différence.

**Prendre des profits par étapes, ne pas tout vendre d’un coup**

Lorsque vous gagnez 20%, vendez un tiers. Continuez à tenir le reste. Quand vous atteignez 50%, vendez encore un tiers. Pour le dernier tiers, adoptez une règle simple : si le prix passe en dessous de la moyenne mobile à 5 jours, tout liquidé. En 2024, certains ont appliqué cette stratégie avec un capital de 5万 RMB, atteignant finalement 100万 RMB. Ce n’est pas de la chance, c’est de la discipline.

**Acheter des protections contre le risque avec peu d’argent**

Si vous détenez une position, utilisez 1% du capital total pour acheter une option put, pour vous protéger contre un événement Black Swan. Lors du krach inattendu de 2024, cette tactique a permis de préserver près d’un quart du capital. Le coût n’est pas élevé, mais en cas de coup dur, cela peut sauver votre investissement.

**La vérité mathématique sur la rentabilité à long terme**

La formule du profit final en trading est simple : (Taux de réussite × Gain moyen par transaction) – (Taux d’échec × Perte moyenne par transaction). Si vous perdez au maximum 2% par trade et sortez à 20% de gain, même avec un taux de réussite de 34%, vous gagnez à long terme. Beaucoup pensent que leur faible taux de réussite les condamne, mais ils ne comprennent pas cette logique.

**Les quatre règles à graver dans votre esprit**

1. La perte maximale par transaction ne doit pas dépasser 2% du capital — c’est la limite inférieure.
2. Ne pas dépasser 20 transactions par an, mieux vaut faire moins que n’importe quoi.
3. Le profit doit être au moins trois fois la perte, pour dépasser le marché annuel.
4. Passer 70% du temps à observer, et n’agir que dans les 30% restants, quand les conditions sont favorables.

Beaucoup pensent que c’est trop conservateur, que cela réduit l’efficacité. Mais après avoir vu suffisamment de cas de liquidation, on comprend que survivre et gagner de façon stable est bien plus précieux que de devenir riche du jour au lendemain.