Un appel urgent a été reçu au petit matin. Un trader du Hebei, en panique, dit : Je suis en pleine position avec 1万 U en utilisant un levier de 20 fois pour acheter en long, et voilà que le marché ne recule que de 5 %, mon compte est vidé. Pourquoi ?

En regardant ses transactions, le problème est évident — il détenait tout en position, avec un levier, sans même prendre la peine de mettre un stop-loss. Ce n’est pas du risque, c’est du suicide. Beaucoup confondent la signification de « pleine position », pensant que cela signifie jouer sa vie. En réalité, le plus gros piège de la pleine position ne réside pas dans le multiplicateur de levier, mais dans le poids de la position.

Pour faire une analogie : soulever 100 kg, c’est facile ; 500 kg, ça peut te écraser.

Regardons les chiffres. Sur un compte de 1000 U, en utilisant un levier de 10 fois, en investissant 900 U en pleine position, une fluctuation de 5 % du marché suffit pour faire tout sauter, et le compte devient zéro. Autrement dit, avec le même levier de 10 fois, en n’investissant que 100 U, il faut une volatilité de 50 % pour tout perdre. Le problème ne réside pas dans l’outil, mais dans le risque exposé. Ce trader a mis 95 % de son capital en pleine position, et dès que le marché a légèrement reculé, il a été éliminé.

Pour gagner gros, il faut d’abord apprendre à survivre. J’ai fait du trading en pleine position pendant six mois, sans jamais faire faillite, et mon compte a doublé. Le secret est en réalité très simple, il y a seulement trois règles :

**Première règle : ne jamais investir plus de 20 % du capital total en une seule opération**
Pour un compte de 1万 U, ne pas dépasser 2000 U par trade. Même si l’on se trompe, une perte de 10 % en stop-loss ne coûtera que 200 U, le capital reste intact, et il y a toujours une chance de se relever.

**Deuxième règle : limiter la perte par opération à 3 % du capital total**
Avec 2000 U en position, en utilisant un levier de 10 fois, en plaçant un stop-loss à 1,5 %, la perte maximale sera de 300 U. Même en se trompant plusieurs fois de suite, on ne perd pas tout, il reste de la marge pour continuer à trader.

**Troisième règle : rester en observation lors de marchés volatils**
Pendant la volatilité, il vaut mieux rester à l’écart, attendre que la tendance soit claire avant d’entrer. Après avoir pris position, ne pas augmenter la taille de la position à la va-vite, pour éviter que ses émotions n’outrepassent la logique de trading.

Quelle est la véritable signification de la pleine position ? Ce n’est pas du jeu, c’est une buffer. Une buffer contre la volatilité du marché, contre ses propres erreurs de jugement. Tester avec une petite position, appliquer une gestion stricte du risque, l’objectif est de gagner de manière stable, pas de faire fortune en une seule fois.

Un fan m’a dit qu’il avait tout perdu chaque mois, mais après avoir suivi cette logique pendant 3 mois, il est passé de 5000 U à 8万 U. Il m’a dit : Avant, je pensais que la pleine position, c’était jouer sa vie. Maintenant, je comprends que la pleine position, c’est pour mieux vivre.

Moins parier sur la direction, plus contrôler la taille des positions. Seul celui qui survit assez longtemps pourra saisir ces véritables opportunités de gains énormes.