Une nuit, je reçois un appel urgent. À l'autre bout du fil, un ami est incohérent : « Je n'ai investi que 10 000 U avec un levier de 20x, et après un recul de seulement 5 %, j'ai été liquidé. Comment cela peut-il arriver ? »

En regardant ses historiques de trading, j'ai immédiatement compris le problème — 95 % des fonds étaient en position pleine, sans même avoir placé de stop-loss. Ce genre de situation est courant sur le marché, beaucoup pensent que « tout en position » signifie « plus résistant à la baisse », mais c'est en réalité la plus grande erreur.

**Le ratio de position, c’est la véritable ligne de vie ou de mort**

Prenons l’exemple d’un compte de 1000U. Si vous utilisez 900U pour ouvrir une position avec un levier de 10x, une fluctuation inverse de seulement 5 % suffit à tout faire disparaître. Mais si vous utilisez seulement 100U avec le même levier de 10x, il faut une fluctuation de 50 % pour être liquidé. Le problème de mon ami est là — il mise trop gros sur une seule opération, et dès que le marché tremble un peu, il n’a plus de marge de manœuvre.

**Trois règles d’or pour prolonger la durée de vie de votre trading**

1. Limitez chaque position à 20 % du capital total. Sur un compte de 10 000U, cela signifie ne pas dépasser 2000U par trade. Même en cas d’erreur d’analyse ou de stop-loss à 10 %, la perte ne sera que de 200U, ce qui permet de préserver le capital principal et de continuer à saisir la prochaine opportunité.

2. La perte maximale par trade ne doit pas dépasser 3 % du total en position. Par exemple : avec 2000U en position avec un levier de 10x, en plaçant un stop-loss à 1,5 %, la perte réelle sera de 300U, soit 3 % du capital. En cas de plusieurs erreurs consécutives, on peut encore tenir, sans se briser.

3. Lors des phases de consolidation, restez sur la touche. Prenez des profits lorsque la tendance est favorable. N’intervenez que lorsque la tendance est confirmée ou qu’un niveau clé est franchi. Même dans un marché latéral attrayant, il faut apprendre à lâcher prise. Après l’entrée, il faut surtout respecter la discipline, ne pas ajouter des positions sous l’effet des émotions — c’est la meilleure protection pour le capital.

**L’essence du « tout en position » n’est pas un outil de jeu ou de pari**

Le but initial du mode « tout en position » était en réalité de laisser une marge d’erreur face à la volatilité — mais à condition de commencer avec une position légère et une gestion rigoureuse des risques. Un fan a fait faillite chaque mois, mais après avoir adopté cette stratégie, son capital initial de 5000U est passé à 80 000U en trois mois. Il m’a dit une chose qui m’a marqué : « Avant, je pensais que tout en position, c’était jouer sa vie. Maintenant, je comprends que c’est pour vivre plus sereinement. »

Les règles du marché ne consistent pas à voir qui gagne le plus vite, mais qui peut durer le plus longtemps. Moins de paris hasardeux, plus de gestion fine des positions. La patience n’est pas une faiblesse, c’est la voie la plus sûre vers la rapidité.

Les opportunités finiront toujours par arriver, mais si le capital est perdu, aucune ne pourra être saisie.