Le Bitcoin est sur le point de choisir une direction, comment réagir de manière flexible｜Analyse spéciale invitée

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Odaily spécial invité analyste de marché Conaldo, maître en statistiques financières à l’Université de Columbia, États-Unis. Depuis ses années universitaires, il s’est concentré sur le trading quantitatif des actions américaines, puis a progressivement étendu ses activités aux actifs numériques tels que le Bitcoin. En pratique, il a construit un modèle de trading quantitatif systématique ainsi qu’un système de gestion des risques ; il possède une sensibilité aiguë aux fluctuations du marché grâce à ses analyses de données, et aspire à approfondir continuellement dans le domaine du trading professionnel, recherchant des rendements stables ; chaque semaine, il approfondira les changements techniques, macroéconomiques, de liquidité de BTC, reviendra sur ses stratégies opérationnelles, et annoncera les événements majeurs récents à surveiller pour référence.

Résumé principal du rapport hebdomadaire de trading :

Validation de l’efficacité de la stratégie (court terme) : La semaine dernière, le trading a été effectué strictement selon la stratégie établie, avec deux opérations réussies, pour un rendement cumulé de 3,62 %.

Points clés (court terme) validés : Notre point de vue central la semaine dernière selon lequel « le marché présentera une fluctuation en large bande » a été parfaitement confirmé par l’évolution du marché. La zone d’observation principale définie entre 89 500 et 91 000 dollars, ainsi que le support inférieur entre 86 500 et 87 500 dollars, ont été testés à plusieurs reprises. Ce qui est particulièrement critique, c’est que la valeur du Bitcoin a atteint un sommet de 90 598 dollars, seulement à 402 dollars du haut de la zone centrale (91 000 dollars) ; en milieu de semaine, le prix a rebondi sur un creux de 86 400 dollars, à seulement 100 dollars du support inférieur (86 500 dollars). La précision de nos prévisions de points a été pleinement confirmée par le marché.

Sur le plan technique macroéconomique, après avoir atteint un sommet historique de 126 200 dollars le 6 octobre, la correction a duré 82 jours, avec une baisse maximale d’environ 36 %, ce qui confirme une tendance baissière à moyen terme. Cependant, selon plusieurs indicateurs techniques, le marché est actuellement dans une zone de bas niveau, et le temps et l’espace de la correction approchent progressivement des conditions de survente courantes dans l’histoire. Depuis le 22 novembre, le prix oscille en consolidation dans une zone basse, indiquant que la force acheteuse et vendeuse sont en équilibre relatif, et que l’élan pour une rupture directionnelle s’accumule. Bien que le marché commence à crier à la hausse, nous pensons qu’en excluant les perturbations dues à des nouvelles imprévues, une possibilité clé reste : si le marché est dominé par des fonds principaux, une stratégie plus avantageuse pour les vendeurs pourrait être une cassure à la baisse, en perçant le seuil psychologique clé de 80 000 dollars, afin de nettoyer les positions longues restantes par la panique, réalisant ainsi la dernière étape de la formation d’un fond. Ensuite, les fonds peuvent suivre la tendance pour transformer « short en long », faire rapidement remonter le prix hors de la zone de coût, et lancer une vague de correction technique plus vigoureuse. Il est important de souligner que cette évolution n’est qu’une projection basée sur la logique du comportement du marché, et non une voie inévitable. Quelle que soit l’évolution du marché, il faut toujours garder à l’esprit : « Le marché a toujours raison. » Avant de choisir une direction, il est crucial de rester observateur et flexible.

1. Bilan des résultats de la semaine dernière : (12.22～12.28)

2. Revue du trading à court terme (sans levier) :

• Première opération ( profit de 2,27 % ) : selon le modèle « rebond sur la zone de résistance centrale pour vendre à découvert ». Lorsqu’au contact de la zone 89 500～91 000 dollars, un signal de sommet est apparu via le modèle de différentiel de prix, permettant d’établir une position short de 30 %, puis de prendre des profits lorsque le prix est retombé près du support.

• Deuxième opération ( profit de 1,35 % ) : logique similaire à la précédente. Lors du contact avec la zone 89 500～91 000 dollars, un signal de résonance émis par deux modèles a permis de réaliser cette opération.

2. Rétrospective de la prévision de la tendance et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :

Dans l’analyse prospective de la semaine précédente, il était clairement indiqué que : le marché présenterait principalement une fluctuation en large bande. La zone d’observation centrale était 89 500～91 000 dollars, et le résultat de la lutte dans cette zone déterminerait la tendance à court terme. Voici la revue et l’analyse de la stratégie.

① Prévision de la tendance du marché :

• Niveau de résistance principal : 89 500～91 000 dollars ; deuxième résistance : 93 000～94 500 dollars.

• Niveau de support principal : 86 500～87 500 dollars ; deuxième support : 83 500～84 500 dollars.

② Rétrospective de la stratégie opérationnelle :

• Stratégie à moyen terme : maintenir environ 65 % de positions à moyen terme (shorts).

• Stratégie à court terme : la semaine dernière, deux plans A/B pour opérations à court terme ont été initialement élaborés. En fonction de l’évolution réelle du marché, le plan B a finalement été adopté comme stratégie principale et mis en œuvre.

(Plan B : rebond de validation, la zone centrale 89 500～91 000 dollars a été efficacement cassée)

• Ouverture de position : lors de la détection d’un signal de résistance lors du rebond, établir une position short de 30 %.

• Gestion des risques : stop-loss placé au-dessus de 92 000 dollars.

• Fermeture de position : lorsque le prix recule dans la zone 83 500～84 500 dollars avec résistance, envisager de liquider partiellement ou totalement pour réaliser des profits.

二. Analyse technique : jugement de la tendance à moyen terme du Bitcoin

En combinant l’analyse du marché de la semaine dernière, l’auteur utilisera une approche multidimensionnelle pour analyser en profondeur la structure interne et l’évolution de la tendance du Bitcoin.

Graphique hebdomadaire du Bitcoin : (Modèle quantitatif de dynamique + modèle quantitatif d’émotion)

Figure 2

1. Comme montré dans (la figure 2), à partir de l’analyse du graphique hebdomadaire :

• Modèle quantitatif de dynamique : après la correction de la semaine dernière, les deux lignes d’indicateurs de dynamique restent en dessous de l’axe zéro, avec une réduction progressive des barres de dynamique négative, indiquant que, bien que le marché hebdomadaire soit en tendance baissière, la force baissière n’est pas encore pleinement libérée.

Le modèle quantitatif de dynamique indique : indice de baisse du prix : élevé.

• Modèle quantitatif d’émotion : la ligne d’émotion bleue affiche une valeur de 49,74, avec une intensité nulle ; la ligne d’émotion jaune affiche une valeur de 19,99 (proche du seuil bas), avec une intensité nulle, la valeur maximale étant 0.

Le modèle d’émotion indique : indice de pression et de support du prix : neutre.

• Modèle de surveillance numérique : le prix a franchi la ligne de séparation entre acheteurs et vendeurs (lignes jaune et bleue) depuis 6 semaines ; le signal numérique de fond (au-dessus de 9) n’est pas encore apparu.

Ces données indiquent que le graphique hebdomadaire du Bitcoin a confirmé une tendance baissière, et qu’il faut rester vigilant quant à la libération ultérieure de la force baissière.

Graphique journalier du Bitcoin :

Figure 3

2. Comme montré dans (la figure 3), à partir du graphique journalier :

• Modèle quantitatif de dynamique : lors de la tendance de la semaine dernière, les deux lignes de dynamique étaient presque fusionnées, progressant lentement sous l’axe zéro et s’approchant progressivement de celui-ci. En raison des vacances, le volume de transactions quotidien a continué de diminuer, avec peu de changement dans la colonne de dynamique positive.

Le modèle quantitatif de dynamique indique : la dynamique d’achat est faible, la colonne de volume se contracte en une forme de « étoile », indiquant une force acheteuse et vendeuse équilibrée à court terme.

• Modèle quantitatif d’émotion : après la clôture de dimanche dernier, la ligne d’émotion bleue affiche une valeur de 16 (proche du seuil bas), avec une intensité nulle ; la ligne d’émotion jaune affiche une valeur de 40, avec une intensité nulle.

Le modèle d’émotion indique : indice de pression et de support : neutre.

Ces données suggèrent que le marché en graphique journalier est en tendance baissière, et qu’une direction à court terme est imminente.

三. Prévision du marché du Bitcoin cette semaine : (12.29～01.04)

1. Il est très probable que le marché cette semaine évoluera principalement en oscillations à la recherche d’un fond, avec une zone d’observation centrale à 86 000～86 500 dollars.

• En cas de cassure efficace : le prix pourrait continuer à baisser, testant la zone de support inférieure à 83 500～84 500 dollars.

• En cas de stabilisation efficace : le marché pourrait continuer à osciller dans la fourchette actuelle de 86 500～91 000 dollars.

2. Zones de résistance principales :

• Première zone de résistance : 89 500～91 000 dollars

• Deuxième zone de résistance : 93 000～94 500 dollars

• Zone de résistance importante : autour de 97 000 dollars

3. Zones de support principales :

• Premier support : 86 000～86 500 dollars

• Deuxième support : 83 500～84 500 dollars

• Zone de support importante : autour de 80 000 dollars.

四. Stratégie d’opération Bitcoin cette semaine (Excluant l’impact des nouvelles imprévues) : (12.29～01.04)

1. Stratégie à moyen terme : maintenir environ 65 % de positions à moyen terme (shorts).

2. Stratégie à court terme : en utilisant 30 % de positions, définir un stop-loss, et en se basant sur les supports et résistances, rechercher des opportunités de « spread trading » (avec une périodicité de 30 minutes).

3. Surveiller attentivement la lutte entre acheteurs et vendeurs dans la zone 86 000～86 500 dollars. Pour faire face à l’évolution du marché, deux plans A/B pour opérations à court terme ont été élaborés :

• Plan A : si la zone 86 000～86 500 dollars est efficacement consolidée :

• Ouverture : lors d’un rebond avec signal de résistance, établir une position short de 30 %.

• Gestion des risques : stop-loss pour short placé au-dessus de 92 500 dollars.

• Fermeture : lorsque le prix chute dans la zone 86 000～86 500 dollars avec un signal de stabilisation, liquider toutes les positions short pour réaliser des profits.

• Plan B : si la zone 86 000～86 500 dollars est cassée efficacement :

• Ouverture : si le prix casse à la baisse, établir une position short de 30 %.

• Gestion des risques : stop-loss placé au-dessus de 88 000 dollars.

• Fermeture : lorsque le prix descend dans la zone 83 500～84 500 dollars avec un signal de stabilisation, liquider progressivement pour réaliser des profits.

五. Conseils spéciaux :​​

1. Lors de l’ouverture : définir immédiatement le stop-loss initial.

2. Lorsqu’un profit de 1 % est atteint : déplacer le stop-loss au prix d’entrée (point d’équilibre), pour assurer la sécurité du capital.

3. Lorsqu’un profit de 2 % est atteint : déplacer le stop-loss au niveau de 1 % de profit.

4. Suivi continu : chaque fois que le profit atteint 1 %, déplacer le stop-loss d’autant, pour protéger et verrouiller les profits existants.

(Note : le seuil de profit de 1 % mentionné ci-dessus peut être ajusté selon la tolérance au risque et la volatilité de l’actif par chaque investisseur.)

六. Prévision des événements clés cette semaine : (12.29～01.04)

1. La publication du procès-verbal de la réunion de la Fed envoie un signal de « divergences réelles »

Mercredi 03:00, la Fed publiera le dernier procès-verbal de sa réunion de politique monétaire. Par rapport à la décision de taux, le plus important est le degré de divergence interne entre les membres concernant « le moment, l’ampleur et la durabilité de la baisse des taux ».

Si le procès-verbal montre que les responsables ont accru leur confiance dans la baisse de l’inflation et discutent d’un assouplissement plus précoce ou plus rapide, cela renforcera les attentes du marché d’une « baisse réelle des taux », ce qui sera favorable à moyen terme pour le Bitcoin ; inversement, si le procès-verbal insiste sur les inquiétudes concernant la répétition de l’inflation ou un relâchement excessif des conditions financières, cela pourrait temporairement renforcer le dollar et le rendement des obligations américaines, exerçant une pression négative sur le BTC.

Pour le Bitcoin, cela ne constitue pas un signal de direction à court terme, mais un point clé influençant la fixation des prix à moyen terme.

2. Nombre de demandes d’allocations chômage initiales : thermomètre des attentes de liquidité

Mercredi 21:30, les États-Unis publieront le nombre de demandes d’allocations chômage initiales pour la semaine se terminant le 27 décembre.

Le marché se concentre davantage sur « si le marché du travail montre un refroidissement structurel » plutôt que sur une fluctuation isolée.

Si le nombre de demandes reste durablement supérieur à la tendance, cela validera la logique de ralentissement économique, renforçant les attentes d’un maintien de la politique accommodante, ce qui serait favorable à la valorisation du Bitcoin et autres actifs non rémunérateurs ; si les chiffres redescendent, cela pourrait renforcer l’idée que « l’économie reste résiliente », ce qui serait défavorable à une expansion du risque sur le court terme.

Cet indicateur influence principalement le marché du Bitcoin via les anticipations de taux d’intérêt, et non directement ses fondamentaux.

3. La valeur finale du PMI manufacturier : validation de la direction de l’économie réelle

Vendredi 22:45, la valeur finale du PMI manufacturier global de décembre sera publiée.

En tant qu’indicateur avancé, le PMI aidera à juger si le « atterrissage en douceur » est toujours en cours.

Si la valeur finale confirme une stabilisation ou une amélioration de l’industrie manufacturière, l’humeur des actifs risqués pourrait rester favorable, avec peu de pression systémique sur le BTC ; si le PMI est à nouveau révisé à la baisse, cela pourrait entraîner une réévaluation à la baisse de l’économie, avec un impact négatif à court terme sur les actifs risqués, mais à moyen et long terme, cela pourrait renforcer les attentes d’assouplissement monétaire.

Les marchés financiers étant très volatils, toutes les analyses et stratégies doivent être ajustées en temps réel. Toutes les opinions, modèles analytiques et stratégies opérationnelles mentionnés dans cet article sont issus d’une analyse technique personnelle, à usage strictement personnel, et ne constituent en aucun cas un conseil d’investissement ou une recommandation. Le marché comporte des risques, investissez prudemment, faites vos propres recherches (DYOR).