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Le marché des cryptomonnaies a augmenté de 0,54 % au cours des dernières 24 heures, ce qui correspond à une légère reprise après les pertes récentes. Facteurs principaux :

L’impulsion de la tokenisation institutionnelle – le projet pilote de la DTCC pour la tokenisation des obligations du Trésor américain sur Canton Network (+63% en un mois) a suscité de l’optimisme concernant les actifs réels (RWA).
La préparation à un short squeeze sur Ethereum – l’approche d’ETH du niveau de résistance de 3 000 $ et les prévisions positives des analystes (jusqu’à 9 000 $ d’ici le premier trimestre 2026) ont stimulé les achats spéculatifs.
Le changement de sentiment sur le marché des dérivés – les taux de financement des contrats à terme perpétuels ont augmenté de 55 %, les traders ayant augmenté leurs positions longues après une baisse de 51 % des liquidations de Bitcoin en 24 heures.

Analyse détaillée

1. Percée dans le domaine des actifs réels (facteur positif)

Vue d’ensemble : Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a lancé un projet pilote de tokenisation des obligations du Trésor américain sur la plateforme Canton Network, qui gère des actifs d’une valeur de $6 trillions. Cela fait suite à la croissance du fonds BUIDL de BlackRock jusqu’à 2,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion sur Ethereum, ce qui témoigne de l’adoption des technologies blockchain par les investisseurs institutionnels.
Ce que cela signifie : La tokenisation des actifs réels est le secteur à la croissance la plus rapide dans l’industrie crypto (+150 % par an), attirant des capitaux en quête de rendement et de clarté réglementaire. Des projets comme Canton (CC +63% en un mois) et la domination d’Ethereum dans ce secteur soutiennent la tendance générale d’appétit pour le risque sur le marché.

2. La chasse à la liquidité sur Ethereum (effet mitigé)

Vue d’ensemble : Le prix d’Ethereum fluctue autour de 2 950 $, les analystes considérant le niveau de 3 000 $ comme critique pour la liquidation des positions courtes sur $400 millions. La prévision de Tom Lee d’une hausse d’ETH jusqu’à 9 000 $ (TheStreet) a renforcé l’optimisme haussier.
Ce que cela signifie : Le levier financier élevé (intérêt ouvert $701 milliards) crée de la volatilité. Une percée au-dessus de 3 000 $ pourrait accélérer la croissance, mais un échec entraînerait des ventes massives. La corrélation ETH/BTC sur 24 heures a chuté à -0,67, indiquant un affaiblissement du lien avec les tendances macroéconomiques.

3. La relance du marché des dérivés (facteur neutre-positif)

Vue d’ensemble : L’intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels a diminué de 1,7 % pour atteindre $692 milliards, mais les taux de financement ont augmenté de 55 %, les traders se repositionnant à la hausse. Les liquidations de Bitcoin en 24 heures ont chuté à 1,14 million de dollars (-82 % par rapport à la veille), ce qui a réduit la pression de vente.
Ce que cela signifie : La réduction de l’effet de levier diminue les risques systémiques, et la hausse des taux de financement indique une confiance croissante dans les positions longues. Cependant, les volumes de trading au comptant ont chuté de 46 % à $103 milliards, reflétant une baisse de l’activité en raison de la période de fêtes.

Conclusion

La croissance actuelle est due à des stratégies basées sur la configuration technique d’Ethereum, aux progrès de la tokenisation institutionnelle des actifs réels et à la relance du marché des dérivés. Malgré la persistance de la peur (indice de peur et de cupidité CMC : 30), les achats ciblés dans des secteurs confiants compensent la prudence générale. Surveillez le niveau de 3 000 $ pour Ethereum et les protocoles de la réunion FOMC jeudi pour voir si cette reprise pourra se poursuivre en janvier.🥳