Signaux d'alerte derrière la hausse continue

Cette semaine s'annonce hors du commun. Lors des trois derniers jours de trading de l'année, le marché nous a offert une série de huit jours de hausse consécutive, alimentant nos attentes tout en cachant de nombreuses incertitudes. L'élan haussier est encore en fermentation, mais la volatilité de la huitième bougie est clairement en augmentation, et les positions en perte commencent à apparaître — c'est le marché qui dit : même les bonnes choses peuvent aller trop loin. En haute altitude, il fait vraiment froid, et il faut rester calme dans les opérations à court terme, car l'audace peut coûter cher.

Du point de vue externe, le contexte cette semaine n'est pas entièrement optimiste. La semaine dernière, plusieurs principales cryptomonnaies ont connu une légère baisse, ce qui peut être considéré comme une correction technique. Mais ce n'est pas une mauvaise chose, cela indique plutôt que le marché digère la hausse précédente. Vous constaterez que l'humeur du marché reste assez résiliente, l'engouement pour les actifs numériques n'a pas diminué de façon significative. Cela apporte une lueur d'espoir à l'ouverture d'aujourd'hui. Mais ne pas se laisser aller à la complaisance — certains secteurs populaires (comme l'IA, le concept Layer2, etc.) ont connu une chute assez brutale vendredi dernier. Or, ces secteurs ont été en tête de la hausse récemment, leur popularité étant à son apogée. Aujourd'hui, la pression à l'ouverture pourrait augmenter dans ces secteurs, il faut faire attention à ne pas se laisser entraîner par l'émotion extérieure.

Les actualités du week-end restent généralement favorables, avec de nombreuses bonnes nouvelles. Avec cette dynamique de huit jours de hausse, il est fort probable que l'ouverture de ce matin soit en hausse ou continue de progresser, profitant de cette inertie et de cet effet de fermentation. Les investisseurs sont sensibles, et l'optimisme du week-end peut facilement catalyser une impulsion impulsive à l'ouverture du lundi.

Mais le point crucial réside dans ce "mais" —

La "fatigue" derrière ces huit jours de hausse s'accumule. Après huit jours consécutifs de hausse, la progression de l'indice devient considérable, approchant d’un seuil psychologique ou d’un niveau technique important. La prise de bénéfices est déjà très forte ! Beaucoup de fonds réfléchissent à "réaliser une partie des profits", ou à retirer leur argent des secteurs ayant connu de fortes hausses pour le réinvestir dans des secteurs moins performants — c'est ce qu'on appelle le "changement de haut en bas". Donc, si vous voyez que certains secteurs populaires montent rapidement puis se différencient ou même reculent fortement, ne soyez pas surpris, et ne vous précipitez pas pour prendre la dernière "pierre chaude".

La hausse en volume vendredi dernier a indiqué une divergence. L'augmentation du volume est un signal positif, montrant que de nouveaux fonds entrent sur le marché. Mais si cette hausse du volume se produit à un niveau élevé, surtout après une progression continue, cela indique souvent une intensification des divergences — certains achètent frénétiquement, d'autres profitent de l'occasion pour vendre, le marché étant en jeu d'équilibre. Si aujourd'hui, le volume continue d'augmenter mais que l'indice stagne ou progresse faiblement, ou si ce sont principalement les principales cryptomonnaies de poids qui tirent l'indice, il faut faire preuve d'une prudence extrême. Ce type de hausse "par le poids" ou "par la force" est souvent le signe d'une fin de cycle, susceptible de déclencher une vague de prises de bénéfices, entraînant une forte volatilité ou un sommet à court terme.

La pression psychologique est bien réelle. Un certain seuil psychologique n'est pas qu'un jeu de chiffres : pour les investisseurs et les grandes institutions, c'est une ligne de défense mentale et une résistance technique importante. Plus on s'en rapproche, plus la prudence s'intensifie, et la pression à la vente augmente naturellement. Vouloir le franchir d'un seul coup ? Il faut un soutien fondamental très solide ou une masse de capitaux colossale. À l'heure actuelle, cela semble très difficile.

En combinant ces quatre facteurs — la fatigue après huit jours de hausse, la divergence en volume à haute altitude, la pression psychologique, la pression sur les secteurs en vogue — la probabilité d'une forte volatilité, d'une correction ou d'un retournement aujourd'hui est très élevée. Dans ce contexte, la règle d'or pour trader est un seul mot : "stabilité" !

Ne laissez pas l'impulsivité de l'ouverture vous entraîner. Faites particulièrement attention aux cryptomonnaies populaires qui ont déjà connu une hausse continue, afin d'éviter de devenir le "pigeon" qui achète au sommet.

Une correction modérée n'est pas forcément une mauvaise chose. Si le marché corrige de manière ordonnée, avec un volume contrôlé (pas une panique de vente), cela peut même offrir une opportunité de rattrapage pour les actifs fondamentaux solides, dont la tendance reste intacte. Mais à condition que cette correction soit saine, et non une réaction passive après une fausse hausse des poids lourds.

L'essentiel est de surveiller l'évolution du volume et de la structure du marché. La relation volume-prix est-elle saine ? La capacité à faire du profit sur le marché est-elle toujours présente ? S'agit-il d'une rotation saine ou d'une fausse prospérité des poids lourds ? Ces aspects sont bien plus importants que de regarder simplement la variation en points de l'indice.

Dans la dernière phase de la course de fin d'année, garder son calme vaut tout l'or du monde. Il n'est pas nécessaire de chercher à maximiser le dernier gain, il vaut mieux finir en douceur, en toute sécurité, pour entrer dans la nouvelle année en paix. Aujourd'hui, laissons le marché jouer sa partition, et restons bien calés pour regarder tout cela tranquillement, en attendant de voir comment tout cela évolue.