Comprendre le marché des changes : de A à Z pour les investisseurs vietnamiens

En dehors des formes d’investissement traditionnelles telles que la bourse, l’immobilier, le marché des changes (Forex) attire de plus en plus l’attention des investisseurs vietnamiens. Cependant, la question “qu’est-ce que jouer au forex” reste une interrogation légitime pour beaucoup de débutants. Cet article vous aidera à comprendre en profondeur la nature, le potentiel et les enjeux juridiques liés à la participation à ce marché.

Qu’est-ce que le marché des changes ? Informations de base à connaître

En quoi consiste réellement jouer au forex ? Le forex est le marché mondial d’échange de paires de devises, où les investisseurs peuvent acheter et vendre des devises étrangères dans le but de réaliser un profit grâce aux fluctuations des taux de change. Ce n’est pas une plateforme centralisée comme la bourse, mais un marché décentralisé appelé OTC (Over-The-Counter), reliant les participants via un réseau mondial.

Taille et liquidité du marché

Le marché des changes est le marché le plus liquide au monde. Selon les statistiques de 2020, le volume moyen quotidien des transactions s’élève à 6,6 mille milliards de dollars US. Grâce à cette taille énorme, le marché forex ne peut pas être manipulé par une ou quelques personnes, offrant ainsi aux investisseurs un environnement transparent et équitable.

Qui participe au marché forex ?

Au départ, le marché des changes était réservé aux institutions financières, banques centrales et grandes entreprises d’import-export. Elles utilisaient le forex pour couvrir les risques liés aux fluctuations des taux de change, se protéger contre l’inflation et stocker de la valeur en périodes d’instabilité politique.

Cependant, avec la croissance de la demande d’investissement diversifié des investisseurs particuliers, le marché forex est devenu un outil largement accessible. Bien que le volume de transactions des particuliers reste faible comparé à celui des grandes institutions, l’attractivité de la forte liquidité et des opportunités de profit grâce aux fluctuations de prix attire de plus en plus de participants.

Enjeux juridiques : jouer au forex en Vietnam est-il légal ?

C’est une question cruciale que tout investisseur vietnamien souhaitant participer au forex doit clarifier.

Situation légale actuelle

Au Vietnam, l’État maintient une gestion stricte des réserves de change, et seules les banques autorisées peuvent effectuer des opérations officielles de change. Les transactions forex via des plateformes internationales ne sont pas encore légales selon la loi vietnamienne, et aucune plateforme de forex n’est autorisée à s’établir au Vietnam.

Cependant, cela ne signifie pas que le trading forex est illégal. Les investisseurs particuliers ont tout à fait le droit d’effectuer des opérations de change à des fins d’investissement. Tant que vous négociez via des courtiers internationaux légalement autorisés dans des pays où le forex est permis, vous ne violez pas la loi vietnamienne.

Avertissement important

Si vous négociez via une société de courtage qui affirme être “autorisée par le Vietnam”, c’est probablement une arnaque, car le Vietnam ne délivre pas de licences pour cette activité. Choisissez toujours des courtiers internationaux réputés, agréés par des organismes compétents dans des pays comme l’Australie, le Royaume-Uni, l’Union européenne, etc.

Quelles sont les paires de devises les plus échangées dans le monde ?

Toutes les paires de devises ne se négocient pas avec le même volume. Selon une étude de la Banque des règlements internationaux (BIS) en avril 2019, voici le top 10 des paires de devises les plus populaires :

Ces paires sont très échangées en raison de leur forte liquidité, de leur volume élevé et des nombreuses actualités économiques qui influencent leur cours.

Quelles actualités économiques influencent le marché forex ?

Pour réussir dans le trading forex, il faut comprendre quels facteurs impactent la fluctuation des prix des devises. Il existe 5 principales informations économiques qui influencent presque toutes les paires de devises :

1. Décisions de taux d’intérêt des banques centrales

Les taux d’intérêt sont considérés comme le “prix” de la monnaie. Lorsqu’ils augmentent, la devise devient plus attractive (car elle offre un rendement plus élevé), ce qui fait monter son prix. À l’inverse, une baisse du taux d’intérêt entraîne une dépréciation. C’est le facteur ayant l’impact immédiat et le plus fort.

2. Produit Intérieur Brut (PIB)

Le PIB reflète la santé économique d’un pays. Si le PIB dépasse les attentes, la monnaie de ce pays tend à s’apprécier. À l’inverse, un PIB inférieur aux prévisions affaiblit la devise.

3. Indice des prix à la consommation (CPI) et inflation

Un CPI élevé indique une forte inflation, ce qui affaiblit le pouvoir d’achat de la monnaie. Les banques centrales augmentent souvent les taux pour lutter contre l’inflation, ce qui influence le prix de la devise.

4. Taux de chômage

Un taux de chômage faible indique une économie saine, pouvant entraîner des taux d’intérêt plus élevés. Les indicateurs clés sont l’ADP et le NFP (Non-Farm Payroll) américains, publiés chaque mois.

5. Annonces de la Federal Open Market Committee (FOMC)

Le FOMC se réunit chaque mois pour fixer le taux d’intérêt du marché monétaire et donner une orientation sur la situation économique. Ces annonces peuvent provoquer de fortes fluctuations. Par exemple, le 18 mars 2015, la paire EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes après une annonce du FOMC.

Horaires optimaux de trading pour les investisseurs forex

Le marché forex fonctionne 24 heures par jour, mais il n’y a pas toujours la même volatilité. Voici les horaires de trading des principales plateformes :

Chaque plateforme ouverte génère des mouvements différents. Par exemple, lorsque Sydney ouvre, le dollar australien (AUD) connaît de fortes fluctuations ; lorsque Londres ouvre, les paires européennes (EUR, GBP) sont plus actives. Grâce à des plateformes multi-actifs, vous pouvez accéder à ces 4 marchés depuis une seule application, permettant de trader presque 24/5 (24 heures par jour, 5 jours par semaine).

Étapes pour ouvrir un compte de trading forex

Si vous décidez de participer au forex, l’ouverture de compte est relativement simple :

Étape 1 : Créer un compte
Choisissez un courtier fiable, remplissez vos informations personnelles et vérifiez votre identité. Vous pouvez opter pour un compte démo (sans argent réel) ou un compte réel.

Étape 2 : Choisir le marché
Déterminez la paire de devises ou l’actif que vous souhaitez trader (EUR/USD, or, etc.).

Étape 3 : Ouvrir une position
Décidez d’acheter (long) ou de vendre (short) selon votre prévision du marché.

Étape 4 : Gérer le risque
Configurez la taille de votre position, fixez un objectif de profit (take profit) et un seuil de perte maximal (stop loss).

Étape 5 : Confirmer la transaction
Vérifiez tous les détails puis validez votre ordre.

Fiscalité et autres enjeux financiers

Selon la législation vietnamienne en vigueur, le trading forex reste un domaine non autorisé dans le pays, et il n’existe pas de politique fiscale spécifique pour les revenus issus de cette activité. Le trading forex au Vietnam comporte donc des risques élevés en raison du manque de réglementation claire.

Devez-vous vraiment participer au marché forex ?

Avant de vous lancer, considérez ces éléments :

Avantages :

• Le marché forex est le plus grand marché financier mondial avec la plus forte liquidité
• Possibilité de trader 24/5 avec des fluctuations importantes
• Démarrer avec un petit capital grâce à l’effet de levier
• Offre des opportunités de diversification de portefeuille

Risques :

• La législation vietnamienne peu claire crée de l’incertitude
• Risque de pertes importantes, surtout avec l’effet de levier
• Nécessite de solides connaissances et compétences en trading
• De nombreuses sociétés de courtage frauduleuses

Conseil final :
Si vous décidez de participer, choisissez un courtier international légalement autorisé, ayant une longue réputation. Commencez par un compte démo pour apprendre et pratiquer, puis n’investissez qu’après. Gérez bien votre risque et ne tradez jamais au-delà de votre capacité de tolérance.

Le marché forex offre des opportunités, mais aussi des défis. Informez-vous bien avant de vous lancer.