Qu'est-ce que le marché Forex ? Tout ce que les investisseurs vietnamiens doivent savoir

1. Forex Qu’est-ce que ? La nature du marché mondial des changes

Forex est-ce la question que beaucoup d’investisseurs vietnamiens se posent encore. Le marché des devises (Forex) est le plus grand terrain de jeu au monde, où les investisseurs échangent différentes paires de devises. Contrairement au marché boursier ou à l’immobilier, le forex est un marché décentralisé (OTC) sans plateforme d’échange officielle dans chaque pays.

Taille et Liquidité du Forex

Le marché des changes est le marché avec la plus haute liquidité au monde. Selon les statistiques de 2020, le volume moyen quotidien des transactions sur ce marché atteint environ 6,6 trillions de dollars US. Ce chiffre montre que le forex ne peut pas être manipulé par aucune organisation, en raison de sa taille énorme et du nombre très important de participants.

Principaux Acteurs sur le Marché Forex

Auparavant, le forex était principalement le terrain de jeu des grandes institutions financières, banques centrales, et sociétés d’import-export. Ils utilisent le trading de devises pour couvrir les risques liés aux fluctuations des taux de change, prévenir l’inflation, ou stocker de la valeur en période d’instabilité politique.

Cependant, avec l’augmentation de la demande d’investissement des particuliers et le développement du commerce international, le forex est devenu un outil d’investissement populaire pour diversifier les portefeuilles. Bien que le volume de transactions des investisseurs individuels soit encore faible comparé à celui des institutions financières, l’attractivité due à la haute liquidité et à la volatilité constante du marché des changes attire de plus en plus de particuliers.

2. Les Paires de Devises les Plus Échangées sur le Forex

Toutes les paires de devises n’ont pas le même volume de transactions. Selon l’enquête de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en 2019, les principales devises échangées sur le marché des changes sont :

EUR/USD en tête avec plus de 24% du volume quotidien. C’est la paire la plus préférée sur le forex, principalement influencée par les décisions de taux d’intérêt de la Banque Centrale Européenne (ECB) et de la Réserve Fédérale Américaine (FED).

Suivie par USD/JPY (13.2%) influencée par les décisions de taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ) et de la FED, et GBP/USD (9.6%) reflétant la situation économique du Royaume-Uni et des États-Unis.

Top 10 des Paires de Devises les Plus Échangées

En dehors des trois principales, la liste des 10 paires de devises les plus échangées comprend :

• AUD/USD (5.4%) - influencée par la situation des exportations de minéraux australiens
• USD/CAD (4.4%) - fortement liée au prix du pétrole, le Canada étant un grand exportateur de pétrole
• USD/CNY (4.1%) - reflétant la compétition économique entre les États-Unis et la Chine
• USD/CHF (3.5%) - échangée fortement en période d’incertitude économique mondiale
• USD/HKD (3.3%) - valeur du dollar de Hong Kong liée au USD
• EUR/GBP (2.0%) - influencée par la relation économique entre le Royaume-Uni et l’Union Européenne
• USD/KRW (1.9%) - en hausse avec le développement économique de la Corée du Sud

3. Facteurs Économiques Influant sur le Forex

Pour mieux comprendre le forex qu’est-ce dans la réalité, les investisseurs doivent maîtriser les principaux facteurs économiques qui influencent la volatilité du marché des changes :

Décisions de taux d’intérêt des banques centrales sont les plus importantes. Le taux d’intérêt est considéré comme le prix de la monnaie – une hausse du taux augmente la valeur de la devise, une baisse la réduit. Les informations sur les changements de taux ont un impact immédiat et puissant sur la fluctuation des prix des paires de devises.

Le Produit Intérieur Brut (GDP) influence également directement la valeur de la monnaie. Si le PIB diminue en dessous des prévisions, la monnaie tend à se déprécier. À l’inverse, si le PIB dépasse les attentes, la monnaie tend à s’apprécier.

L’indice des prix à la consommation (CPI) et l’inflation sont des indicateurs indirects de la valeur de la monnaie. Un CPI élevé ou une inflation forte conduisent souvent à une hausse des taux d’intérêt par les banques centrales pour contrôler la situation.

Le taux de chômage est un indicateur indirect mais crucial. Une augmentation de l’emploi exerce une pression à la hausse sur les taux d’intérêt, car la banque centrale doit équilibrer inflation et croissance. Les deux statistiques les plus suivies par les traders sont l’ADP et le NFP (Nonfarm Payrolls) des États-Unis, publiés chaque mois.

Les annonces de la Federal Open Market Committee (FOMC) ont également un grand impact. Chaque mois, le FOMC se réunit pour fixer le taux d’intérêt du marché monétaire et faire des commentaires sur la conjoncture économique. Ces réunions peuvent provoquer des fluctuations importantes – par exemple, le 18 mars 2015, la paire EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes suite à une déclaration après la réunion sur le dollar américain jugée négative.

4. Situation Légale du Trading Forex au Vietnam

Forex au Vietnam : Légal ou Illégal ?

C’est la question que beaucoup d’investisseurs vietnamiens se posent. Actuellement, l’État vietnamien contrôle strictement la réserve de devises étrangères, donc seules les banques agréées peuvent effectuer des transactions en devises. Le trading de devises via des plateformes en ligne n’est pas encore légalisé au Vietnam, et aucune plateforme de forex n’est autorisée par le Vietnam.

Cependant, cela ne signifie pas que le trading forex est illégal. Les investisseurs particuliers sont tout à fait autorisés à effectuer des transactions en devises comme outil d’investissement. La différence réside dans le fait que : vous ne pouvez pas trader via une société de courtage « agréée par le Vietnam » car le Vietnam ne délivre pas de licences pour les courtiers forex.

Pour trader en forex en toute sécurité et légalité, les investisseurs vietnamiens doivent choisir des courtiers internationaux réputés, agréés par des organismes de régulation compétents dans des pays permettant le trading de forex.

Problème Fiscal sur le Trading Forex

Selon la réglementation en vigueur au Vietnam, le commerce de devises étrangères n’est pas encore autorisé, et il n’est pas permis d’ouvrir une plateforme de trading forex au Vietnam. Actuellement, le Vietnam n’a pas de politique claire pour le trading de forex, donc la question de l’impôt sur le revenu personnel provenant de cette activité n’est pas encore posée.

Cependant, il faut noter que ce domaine reste peu réglementé, et participer au trading forex comporte certains risques.

5. Horaires de Trading Forex : Quand est le Meilleur Moment ?

Le marché forex fonctionne 24 heures par jour, 5 jours par semaine, mais la liquidité et la volatilité varient selon les périodes de la journée :

Chaque paire de devises a des fluctuations différentes selon les périodes. Par exemple, le dollar australien (AUD) sera plus volatile lorsque la session de Sydney est ouverte, tandis que les paires européennes seront plus actives lorsque la session de Londres ouvre. Cela permet aux investisseurs de trader presque en continu dans la journée s’ils le souhaitent.

6. Faut-il Trader le Forex ? Ce Qu’il Faut Considérer

Le forex est le plus grand marché financier avec la plus haute liquidité au monde. Toutes les informations économiques peuvent avoir un impact et créer des opportunités de profit. Ces caractéristiques rendent le forex très attractif pour les investisseurs cherchant à réaliser des gains.

Cependant, avant de décider de participer, les investisseurs vietnamiens doivent prendre en compte :

Questions légales : Bien que le trading de forex ne soit pas une infraction, le cadre juridique au Vietnam reste peu clair. Il faut choisir avec soin des courtiers réputés, légalement agréés dans des pays permettant le trading de forex.

Critères de sélection d’un courtier :

• Réputation et sécurité des informations
• Frais de transaction raisonnables
• Processus de dépôt et de retrait pratique
• Plateforme de trading stable
• Rapidité d’exécution des ordres
• Service client professionnel

Gestion des risques : Toujours définir un stop-loss et un take-profit avant d’ouvrir une position. Ne pas trader avec de l’argent que vous ne pouvez pas perdre.

Le marché forex offre de grandes opportunités mais comporte aussi des risques élevés. La réussite dans le forex demande des connaissances approfondies, des compétences analytiques, et une bonne psychologie. Vous pouvez participer à ce marché en tant qu’investisseur individuel via des courtiers internationaux réputés, en respectant strictement la réglementation.