Pays qui dominent la production mondiale d'argent en 2024

Comprendre la production d’argent par pays pour des décisions d’investissement intelligentes

Lors de l’évaluation des opportunités d’investissement axées sur l’argent, plusieurs facteurs critiques doivent être pris en compte : les perspectives du marché de l’argent, l’expertise opérationnelle de la direction, et surtout, si les actifs miniers se trouvent dans des régions productrices d’argent à l’échelle mondiale. La géographie compte énormément dans le secteur des métaux précieux. Les investisseurs qui comprennent quels pays dominent la production d’argent par pays peuvent mieux identifier les marchés avec une réglementation minière favorable, des réserves de haute qualité abondantes, et une infrastructure établie. Cette connaissance influence directement la qualité de la prise de décision en matière d’investissement. Les données de 2023 révèlent une histoire captivante : le Mexique a conservé sa position de force dominante mondiale, tandis que de nouveaux challengers en Amérique du Sud et en Europe de l’Est continuent de remodeler la carte de la production mondiale d’argent.

Le principal producteur mondial d’argent : le Mexique en tête avec une production impressionnante

La suprématie du Mexique dans le classement de la production d’argent par pays ne montre aucun signe d’affaiblissement. Le pays a produit 6 400 tonnes métriques d’argent en 2023, enregistrant une augmentation régulière de 205 tonnes par rapport à l’année précédente. Cette domination résulte de plusieurs facteurs convergents : une infrastructure minière robuste, des cadres réglementaires établis, et des gisements de minerai exceptionnellement riches. Fresnillo (LSE : FRES, OTC Pink : FNLPF) fonctionne comme la centrale mondiale de la production d’argent, augmentant sa production de 4,7 % en 2023. L’État de Zacatecas sert d’épicentre de l’exploitation minière mexicaine, accueillant deux des opérations les plus prolifiques au monde : la mine emblématique de Fresnillo à Zacatecas et le complexe de Peñasquito de Newmont (TSE : NGT), qui est également la plus grande exploitation à ciel ouvert du Mexique. Notamment, des actions syndicales ont entraîné une suspension opérationnelle de quatre mois à Peñasquito en 2023, mais la trajectoire de production globale du pays est restée positive.

La puissance de l’Asie : la production chinoise d’argent de 3 400 MT remet en question les acteurs traditionnels

La production d’argent de la Chine s’élève à 3 400 tonnes métriques en 2023, ce qui lui assure la deuxième place en tant que contributeur mondial à la production d’argent par pays. La montée en puissance du pays reflète une politique industrielle délibérée et un développement étendu du secteur minier. Fait intéressant, la majorité de l’argent chinois provient en tant que produit dérivé — extraction de sous-produits lors des opérations minières de métaux de base. Bien que la majorité du secteur minier chinois reste dominée par des entités privées, Silvercorp Metals (TSX : SVM) se distingue comme le principal spécialiste de l’argent primaire du pays. La société possède un portefeuille diversifié comprenant plusieurs opérations argent-plomb-zinc, notamment le vaste complexe du district de Ying et la zone minière de Gaocheng.

Les réserves d’argent en Amérique du Sud et leur potentiel de croissance

Pérou : troisième producteur avec un potentiel inexploité

La production d’argent du Pérou, classée troisième, s’élève à 3 100 tonnes métriques en 2023 — une légère augmentation par rapport aux 3 079 MT enregistrés en 2022. Ce qui rend le Pérou particulièrement attractif pour les investisseurs, c’est son endowment géologique : le pays détient les réserves d’argent les plus importantes au monde, avec 98 000 MT, ce qui suggère des possibilités d’expansion de la production à long terme exceptionnelles. Le Pérou pourrait potentiellement défier la domination du Mexique alors que l’épuisement des réserves et le développement de nouvelles mines remodelent les chaînes d’approvisionnement mondiales.

La mine d’Antamina représente l’opération phare du Pérou — une coentreprise multinationale coordonnée par BHP (ASX : BHP), Glencore (LSE : GLEN, OTC Pink : GLCNF), Teck Resources (TSX : TECK.A), et Mitsubishi (OTC Pink : MSBHF). Bien qu’Antamina fonctionne principalement comme une installation d’extraction de cuivre, sa production de sous-produits d’argent reste importante. Fortuna Silver Mines (TSX : FVI) accélère la croissance de la production d’argent à travers cinq propriétés opérationnelles, dont la mine de Caylloma au Pérou, qui a produit 1,23 million d’onces d’argent en 2023.

Chili et Bolivie : producteurs secondaires mais significatifs

La contribution du Chili à la production d’argent s’élève à 1 400 tonnes métriques en 2023, en baisse d’environ 126 MT par rapport à l’année précédente. La base de réserves d’argent du pays, de 26 000 MT, offre une marge pour une expansion future. La majorité de l’argent chilien provient en tant que sous-produit de l’exploitation du cuivre et de l’or. Codelco, opérateur d’État et l’un des principaux producteurs mondiaux de cuivre, figure également parmi les principaux générateurs mondiaux d’argent grâce à ses opérations à Chuquicamata et Mina Ministro Hales. Parmi les autres grandes opérations chiliennes figurent la mine de Collahuasi de Glencore, la mine La Coipa de Kinross Gold (TSX : K), et la mine d’Escondida de BHP.

La Bolivie a maintenu un niveau de production proche de celui de l’année précédente, avec 1 200 tonnes métriques en 2023 — une baisse marginale de 14 MT d’une année sur l’autre. Le pays détient 22 000 MT de réserves déclarées, avec un potentiel d’expansion des opérations. La région de Potosí concentre l’activité minière argentifère de la Bolivie, comprenant la mine de zinc, plomb et argent San Cristobal et l’exploitation souterraine de Pan American Silver (TSX : PAAS) San Vicente.

Europe et au-delà : réseaux de production distribués

Pologne : profil croissant de l’argent

Le classement de la Pologne en matière de production d’argent par pays montre une performance stable : 1 300 tonnes métriques en 2023, conforme aux niveaux de l’année précédente. Le pays possède 63 000 MT de réserves — suffisantes pour soutenir la croissance de la production. KGHM Polska Miedz (WSE : KGH) apparaît régulièrement parmi les principaux générateurs mondiaux d’argent selon les observateurs du secteur.

Australie : crédibilité minière historique et opérations modernes

L’Australie a produit 1 200 tonnes métriques d’argent en 2023, égalant la production de la Russie et de la Bolivie. L’exploitation minière australienne possède des racines profondes, BHP ayant initialement établi ses opérations là-bas en tant que spécialiste de l’argent dans les années 1920. Le plus grand producteur australien actuel, South32 (ASX : S32, OTC Pink : SHTLF), exploite la mine de Cannington dans le Queensland — le plus grand générateur d’argent du pays et parmi les moins coûteux au monde. La production supplémentaire provient de l’exploitation de zinc Mount Isa de Glencore et de la mine de cuivre Tritton d’Aeris Resources. Les sociétés en phase de développement, telles qu’Horizon Minerals (ASX : HRZ), qui contrôle le projet d’argent-zinc Nimbus en Australie-Occidentale, et Silver Mines (ASX : SVL, OTC Pink : SLVMF), qui possède les projets Bowdens et Webbs en Nouvelle-Galles du Sud, représentent la filière de production émergente du pays.

Russie : dynamiques de marché transitoires

La production d’argent de la Russie par pays a diminué de 80 tonnes métriques d’une année sur l’autre pour atteindre 1 200 tonnes en 2023. La base de réserves de 92 000 MT reste importante. Polymetal International (LSE : POLY, OTC Pink : POYYF) dominait auparavant la production russe d’argent via sept propriétés aurifères et argentifères ; cependant, l’entité kazakhe a reçu l’autorisation des actionnaires début 2024 pour céder ses opérations russes à l’entité nationale Mangazeya Mining, en raison de considérations de risque opérationnel. Silver Bear Resources (TSX : SBR) exploite le projet plus modeste de Mangazeisky, qui a commencé la production d’argent en 2019. Le dépôt Vertikalny dans ce complexe figure parmi les zones d’argent de plus haute teneur au monde, la société ayant produit 264 144 onces au premier trimestre 2024.

Amérique du Nord et Asie centrale : clôture du classement mondial

États-Unis : 1 000 MT et production régionale concentrée

Les États-Unis ont produit 1 000 tonnes métriques d’argent en 2023, en baisse marginale de 10 MT par rapport à 2022. La contribution de la production d’argent par pays aux États-Unis provient de quatre opérations dédiées à l’argent et de 31 installations où l’argent apparaît en tant que sous-produit. L’Alaska et le Nevada sont les principaux centres de production d’argent du pays, avec des réserves combinées de 23 000 MT. Hecla Mining (NYSE : HL) est le principal producteur privé d’argent aux États-Unis, contrôlant des propriétés opérationnelles en Alaska et dans l’Idaho. La majorité de la production de 2023 provient de Greens Creek en Alaska — la plus grande mine d’argent du pays — et de l’exploitation Lucky Friday dans l’Idaho.

Kazakhstan : dernière addition au classement de premier plan

Le Kazakhstan a dépassé l’Argentine en 2023 pour se classer parmi les 10 premiers, avec une production de 990 tonnes métriques, malgré une baisse par rapport à ses 1 053 MT de l’année précédente. KAZ Minerals est le principal producteur d’argent du Kazakhstan, avec cinq actifs en production, dont deux parmi les cinq plus grandes mines d’argent du pays. Glencore contrôle deux autres grandes mines d’argent kazakhes, renforçant sa position en tant que producteur mondial polyglotte.