Il y a une expression populaire sur le marché des contrats : un trader qui ne coupe pas ses pertes est simplement une machine à donner de l'argent automatique aux baleines.

Les données sont aussi douloureuses à regarder. 90 % des traders de contrats finissent par tout perdre, mais ce n’est pas parce que le marché est trop difficile à prévoir ou par malchance, c’est un seul mot—stop-loss.

J’ai vu trop de personnes, dont le compte passe de 100 000 à 1 million, et puis une seule position prise de haut, qui chute directement du sommet au fond. J’ai aussi vu des cas où, en refusant de couper ses pertes, on transforme un gain flottant en liquidation brutale.

Je n’ai pas échappé à cette erreur moi-même. En mars 2023, le Bitcoin est passé de 28 000 à 35 000, j’ai utilisé un levier de 5x pour short, et mon compte est finalement devenu rouge. En janvier 2024, SOL a dépassé 120, j’ai été trop gourmand en achetant plus, et une longue mèche a tout fait revenir à zéro. Ces deux leçons, je les ai payées en argent réel.

Plus tard, j’ai compris que tenir une position peut peut-être sauver une ou deux fois, mais ce genre d’opération de joueur compulsif, en la répétant dix fois, finira forcément par une liquidation. Toutes les histoires de liquidation commencent de la même façon : « Attends encore un peu, regarde encore », et le lendemain, il n’y a plus rien.

Ce qui sauve vraiment, ce n’est jamais le taux de réussite, mais le stop-loss.

Je pratique actuellement une stratégie de stop-loss en trois couches :

**Première couche : Règle de survie pour les débutants**

Dès l’ouverture de la position, il faut définir le stop-loss. La marge de ce stop-loss se calcule avec une formule—l’inverse du levier. Avec un levier de 20x, le stop-loss correspond à 5 % ; avec 50x, à 2 %. Si vous prenez une position de 10 000 U, la perte maximale est de 500 U. Il faut respecter ce stop-loss, ne pas espérer se refaire en une seule fois, rester en vie est la priorité.

**Deuxième couche : Stop-loss dynamique**

Il faut aussi surveiller ses profits. Si le profit flottant atteint 5 %, on déplace le stop-loss au prix d’entrée ; à 10 %, on verrouille au moins 5 % de profit ; à 20 %, on est encore plus strict, en laissant au moins 15 % dans le compte. Ainsi, si le marché se retourne, on ne perd pas tout.

**Troisième couche : Stop-loss émotionnel**

Après trois pertes consécutives, il faut fermer l’app et quitter le marché pour calmer le cerveau. Si on commence à gagner et à se sentir trop confiant, il faut retirer la moitié des gains, ne pas attendre d’être trop sûr pour tout perdre. Trader sous l’émotion, c’est perdre toute rationalité.

En mai 2024, j’ai utilisé un levier de 20x pour acheter de l’Ethereum, avec un stop-loss initial à 3520, contrôlant le risque global à un peu plus de 2 %. Quand le prix est monté à 3700, j’ai remonté le stop-loss pour sécuriser une partie des profits. Plus tard, il a atteint 4100, et le risque maximal de perte n’était en réalité que de 2 %, tout en conservant tous les gains. Voilà comment un contrat doit être géré.

Le stop-loss, ce n’est pas abandonner, c’est en fait une retraite tactique. Un trader vraiment compétent ne ne fait pas exploser son compte, il en perd peu, sort rapidement, et reste toujours à la table. La crypto ne manque pas d’opportunités, ce qui manque, c’est de rester en vie jusqu’à la prochaine.

Autrefois, je tâtonnais dans l’obscurité, maintenant j’ai enfin une lampe. La lampe doit rester allumée pour voir clair.