Aperçu du marché

Capitalisation totale du marché crypto : ≈ 3,07 T$, en baisse d’environ 1–2 % sur les dernières 24h – une journée rouge mais pas de panique.

Bitcoin (BTC) : ≈ 90–92k$, environ -2 % sur la journée, toujours très élevé historiquement mais ~10–20 % en dessous des sommets récents au-dessus de 100k$.

Ethereum (ETH) : ≈ 3,2 k$, sous-performant BTC sur les 24h (-5–6%).

XRP : ≈ 2,02 $, -2–3 % sur la journée, mais avec un intérêt institutionnel fort pour les dérivés récemment (CME futures OI proche de 1 milliard de dollars).

Domination du BTC : ~58–59 %, toujours très orientée BTC.

Sentiment & levier

Indice de la peur et de la cupidité crypto : autour de 29 – « Peur », c’est-à-dire que les acheteurs lors des dip sont prudents, pas euphoriques.

Intérêt ouvert des futures BTC : autour de 68 milliards de dollars, proche des plus hauts historiques, avec une grande part sur CME (≈30%), montrant une forte position institutionnelle mais aussi un marché de dérivés encombré.

Taux de financement : principalement légèrement positifs sur les principales bourses – toujours biaisés à l’achat mais pas à des niveaux de dégen insensés.

Contexte macro (Fed)

Le 10 décembre 2025, la Fed a réduit ses taux de 25 points de base et n’a indiqué qu’une seule baisse en 2026 – en gros « nous ralentissons la politique monétaire, mais doucement ».

BTC a bondi au-dessus de $94k à la suite de cette annonce, puis a retracé, Coindesk qualifiant l’action de prix de volatile autour des headlines de la Fed.

🏁 En résumé pour aujourd’hui :
Nous sommes globalement dans un cycle haussier, mais à court terme, nous sommes dans une réinitialisation de cycle / secouement post-Fed : OI élevée, peur modérée, et un prix toujours très élevé par rapport à l’histoire mais en retrait par rapport au sommet.

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2. Image technique

2.1. Capitalisation totale du marché (TOTAL)

TOTAL oscille un peu au-dessus de 3 T$, en dessous de la poussée récente au-dessus de 3,1–3,2 T$, et en dessous du pic de l’année dernière proche de 3,7 T$.

Derniers jours : légère tendance baissière de 3,16 T$ → 3,11 T$ → ~3,07 T$ – refroidissement classique après une forte montée, pas encore un retournement complet de tendance.

👉 Interprétation :

Tendance macro : toujours à la hausse (plus hauts plus élevés vs 2024).

Court terme : retracement / range – risque de davantage de consolidation choppy si la macro ou le financement s’inversent, mais pas de confirmation d’un « fine de cycle » complète encore.

2.2. Bitcoin (BTC)

D’après les données combinées :

Le prix a dépassé 94k après la Fed, puis a reculé vers ~90–92k.

Au début décembre, BTC a brièvement glissé en dessous de certaines moyennes à long terme et sous 90k, puis a rebondi – comportement typique de « secouement ».

OI en ATH + financement majoritairement positif = longues encombrées, même si l’indice de sentiment indique « Peur ».

👉 Mon point de vue structurel :

Hautes temporalités : toujours haussier – nous sommes dans une phase post-ETF / institutionnelle où JPM et d’autres parlent ouvertement d’un potentiel haussier de 6–12 mois pour BTC, voire au-delà des niveaux actuels.

Moyenne temporalité (semaines) : réinitialisation / zone de distribution de cycle moyen – le marché décide s’il pousse vers de nouveaux sommets (~100k+) ou s’il corrige plus profondément (80k) pour évacuer le levier.

Court terme (prochains jours) :

Probablement chop entre grosso modo haut-80k et bas-90k avec des mèches violentes sur les headlines macro.

Attente de stop-hunts autour des récents sommets (~93–95k) et des creux (~88–89k).

2.3. Altcoins

Les altcoins, dans leur ensemble, sont à la traîne de BTC, avec beaucoup de low caps encore faibles par rapport aux deux dernières années, même dans ce marché haussier.

Il y a des rotations : certains jours ZEC ou d’autres coins de la vie privée prennent le lead ; d’autres jours, L1 ou memes. Mais globalement, l’argent reste respectueux de BTC + grands L1/L2.

👉 En synthèse :

C’est toujours « BTC roi, les majeurs suivis, puis narratives sélectives ».

Les low caps aléatoires restent à haut risque avec moins de potentiel de hausse par rapport au cycle précédent.

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3. Comment je traderais cet environnement – le playbook d’aujourd’hui

Gros disclaimer : Ce n’est pas un conseil financier. C’est un cadre de trading que vous pouvez adapter à votre propre risque, taille, et entrées.

3.1. Plan de trading spot

a) Si vous accumulez du BTC/ETH (style investisseur à long terme)

Biais : toujours haussier à long terme.

Tactiques :

Restez sur DCA ou achetez la baisse lors de journées rouges comme aujourd’hui (-1–2 % de capitalisation, BTC légèrement rouge).

Évitez de chasser des bougies impulsives vertes après de gros news (par ex., juste après les headlines de la Fed).

Définissez une « ligne de douleur » où vous réduisez le risque si la macro change (par exemple, plusieurs clôtures journalières clairement en dessous des bas de la range récente dans le haut-80k pour BTC).

b) Pour les majeurs & narratives (SOL, NEAR, SUI, IA, RWA, infra etc.)

Prioriser :

1. Majeurs à forte liquidité (SOL, ETH, L1/L2 de qualité).

2. Narratives avec réelle traction & roadmaps (RWA, IA, infra comme compute/storage, DeFi de qualité).

Entrées :

Cherchez des zones où un alt majeur reteste des zones de breakout antérieures ou support journalier pendant que BTC maintient sa range.

Évitez d’entrer quand BTC est au sommet de sa range intraday – si BTC fait une mèche en baisse, les alts sont plus fortement liquidés.

Risque :

Évitez de charger excessivement sur des memecoin/low caps faibles ; le cycle actuel a été cruel pour les low caps en dehors de quelques pics de hype.

3.2. Plan de trading futures

Données : OI en ATH + financement positif + Indice de peur, cela ressemble à des longs levés nerveux mais toujours présents.

a) Règles générales (surtout sur les futures Gate.io)

Leverage faible : 2–5x max pour les trades directionnels. Dans ce régime, le levier tue.

Gestion du risque plus stricte : utilisez des stop-loss stricts ; ne « espérez » pas à travers la volatilité liée à la Fed.

Concentrez-vous sur BTC, ETH, paires à haute liquidité – moins de slippage, structure plus propre.

b) Biais directionnel pour les prochains jours

Biais court terme : « Vendre l’euphorie, acheter les dips moches dans la range »

Quand BTC teste la partie haute (vers 93–95k) après une montée rapide :

Cherchez des structures de sommet (mèches de rejet, plus bas sommets sur des timeframes inférieurs).

Envisagez des shorts à petit risque avec objectifs dans la médiane de la range.

Quand BTC chute vers la partie basse (haut-80k) avec panique :

Surveillez les mèches + le financement qui devient neutre ou négatif.

Envisagez des longs scalp dans la médiane, surtout si l’indice de peur chute mais la structure tient.

Étant donné que le financement est légèrement positif et que l’OI est énorme, je ne serais pas à l’aise avec des longs swing lourds ici sans protections.

c) Stratégie de hedge si vous êtes lourd en spot

Si vous détenez déjà un gros portefeuille spot (BTC + alts) :

Utilisez de petites positions short sur BTC ou ETH (perp) autour de résistances comme couverture, pas un pari pur :

Ajustez la taille de votre hedge pour qu’une baisse de 5–10 % de BTC soit principalement compensée par votre PnL short.

Fermez progressivement le hedge si BTC casse franchement la résistance haute avec volume (par ex., clôture claire au-dessus de 95k avec suivi).

d) Évitez ces erreurs sur futures en ce moment

Breakouts sur-leveragés : FOMO longing sur un spike de la Fed ou de l’ETF alors que le financement est positif et l’OI élevée.

Garder de grandes positions futures non hedgeées lors d’événements macro (discours Fed, données US).

Swing sur low caps avec gros levier – carnets d’ordres minces, slippage + mèches = liquidation instantanée.

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4. Feuille de route / contexte narratif (pourquoi cela compte pour votre plan à moyen terme)

Adoption institutionnelle :

Une grande part de l’OI des futures BTC sur CME et l’ATH OI elle-même montrent que les institutions sont très actives, pas seulement des investisseurs dégen.

Cycle de réduction des taux de la Fed :

Un environnement de baisse des taux est historiquement favorable aux actifs risqués comme la crypto, mais le marché anticipe déjà – beaucoup est déjà intégré, d’où « acheter la rumeur, choppy sur la nouvelle. »

Cycles des altcoins :

Les alts ont tendance à suivre BTC – généralement, de fortes saisons alt apparaissent après que BTC se stabilise à de nouveaux sommets. Actuellement, on est dans la phase « BTC mène, les alts sont sélectifs », pas dans une mania alt généralisée.

Ainsi, votre feuille de route à moyen terme pourrait être :

1. Accumuler BTC/ETH lors des dips tant que la macro et la structure restent haussières.

2. Faire tourner le profit de BTC vers les majeurs puis vers des narratives sélectives quand la capitalisation totale revient vers ses anciens sommets et que la volatilité de BTC se comprime.

3. Maintenir les futures comme outil tactique (couverture + trades à court terme), pas votre exposition principale, tant que l’OI et le financement restent élevés.

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#CryptoMarketRebound