J’essaie de planifier sur quoi je veux réellement me positionner jusqu’en 2026 alors que le volume de marché s’effondre, je n’ai pas envie de deviner les narratifs au sommet.

Ce pour quoi je prépare mes bags, c’est ce qui me semble vraiment sous-détenu et qui livre déjà des produits concrets.

1️⃣ Robotique / économie des machines

Les gouvernements courtisent ouvertement des PDG robots, on parle de TAMs à mille milliards pour les robots industriels et de service, et pourtant tout le secteur « robots onchain » reste sous le milliard de market cap.

La crypto sert de couche identité, paiements et réputation pour tout cela. Les machines ont besoin de wallets, DIDs, rails de paiement à la tâche et d’un tableau de scores.

C’est le narratif qui m’obsède le plus.

– $PEAQ : L1 pour les machines, transactions pas chères et à haut débit, IDs machines + paiements + accès intégrés

– $TAO : côté intelligence + modèles, maintenant avec halving + ETP + demande de trésorerie qui s’empile

– $CODEC / $ROBOT : exposition pure à l’écosystème robotique tokenisé, plus risqué mais upside massif si le narratif séduit des pilotes industriels réels

2️⃣ Marché de la prédiction

Les marchés de prédiction font déjà plus de 3,6 milliards $ par semaine et environ 1 000 milliards $ annualisés sur Kalshi / Polymarket…, avec des volumes en hausse de ~5x sur un an et des plateformes valorisées en milliards.

C’est la rampe d’accès pour les prochains millions d’utilisateurs qui ne toucheront jamais à la DeFi mais parieront volontiers sur les élections et les publications de CPI.

Pour l’instant c’est surtout equity / rounds privés, donc l’angle liquide :

– parier sur @Polymarket / @Kalshi pour farmer les airdrops
– l’infra qui les fait tourner (oracles, L2s où ces apps sont déployées)
– hybrides on-chain perps/prédiction : $LMTS, $DRIFT

3️⃣ La confidentialité comme hedge macro

MiCA, MNBC avec limites de dépense, KYC partout, surveillance par IA → les gens ne veulent pas que leur graphe de transactions soit exposé sur la blockchain pour toujours.

C’est pour cela que les privacy coins ont surpassé les majeurs cette année. À leur pic, ils ont capté ~6% du volume total crypto.

Mon panier ici :

– $ZEC : confidentialité optionnelle qui reste compatible avec les institutions, en plus du halving + thésaurisation de la trésorerie

– $XMR : toujours la référence pour l’opacité par défaut

– $DASH : angle paiement + stack de confidentialité amélioré, small cap beta sur le même narratif

4️⃣ Perp DEX comme bourse par défaut

Les Perp DEX font déjà plus de 1,4 T$ mensuels, ~4x sur un an, ce qui représente ~16-20% de tout le volume des dérivés crypto, avec un open interest qui pousse $8B quotidiennement et qui grignote la part des CEX.

Ils tournent sur des moteurs à moins de 200ms, carnets d’ordres complets, et te reversent encore via des points, buybacks et partage de frais.

Comme la régulation limite l’effet de levier sur CEX et que les traders veulent la self-custody, toujours plus de taille se dirigera vers les meilleurs Perp DEX :

– $HYPE : revenus réels, burn + buyback, énormes utilités et un produit que les traders adorent vraiment

– $ASTER : le bag de CZ

– ceux qui détiennent la liquidité profonde + modèle pts durable : @Lighter_xyz, @edgeX_exchange

Rien de tout cela n’est sans risque et bien sûr ce n’est pas un conseil financier, mais si on a une nouvelle fenêtre risk-on je préfère placer mes fonds sur des narratifs qui montrent déjà un product market fit réel et des courbes de croissance impressionnantes.