Zones de liquidation de Bitcoin – $8B en shorts et $7B en longs en zone à haut risque

Source : CryptoNewsNet
Titre original : Zones de liquidation du Bitcoin – Les vendeurs à découvert $8B et les détenteurs de positions longues $7B font face à une zone à haut risque
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Le marché des cryptomonnaies est à un tournant décisif en raison de vastes grappes de liquidations menaçant à la fois les vendeurs à découvert et les acheteurs en position longue. Les derniers chiffres indiquent que près de 8,12 milliards de dollars de liquidations de positions courtes et 6,86 milliards de dollars de liquidations de positions longues représentent un obstacle probable en raison de potentielles liquidations forcées. Rien qu’en décembre 2025, il y a eu plus de $1 milliards de dollars de liquidations en une seule journée, résultant de multiples liquidations créant un danger pour au moins 219 000 traders.

Les zones de liquidation massives dressent un tableau inquiétant

La heatmap des liquidations met en évidence des positions surlevierisées situées à des niveaux de prix clés. Selon l’analyste de marché Ash Crypto, les scénarios de liquidation suivants risquent de se réaliser avec un rallye du Bitcoin de seulement 10 % : des positions courtes de 8,12 milliards de dollars et des positions longues totalisant 6,86 milliards de dollars seraient liquidées en cas de chute du BTC du même pourcentage.

Début décembre, un événement de liquidation forcée sur les marchés crypto a entraîné la liquidation d’environ $646 millions de dollars de trades à levier. Environ 90 % de tous les actifs liquidés étaient des positions longues, et la plus grande liquidation unique concernait une position de 14,48 millions de dollars sur ETH-USDC sur une bourse majeure.

Les séances de trading du week-end peuvent être très risquées pour les traders à effet de levier, car le bitcoin a connu une telle volatilité début décembre 2025 qu’il a chuté de 4 000 dollars en moins de 24 heures pour passer sous les 86 000 dollars. Cette extrême volatilité s’explique par la faible profondeur de la liquidité sur le marché et un recours excessif à l’effet de levier, provoquant des mouvements spectaculaires lors des heures creuses (off) de trading.

Un effet de levier excessif crée des vulnérabilités systémiques

Selon Ben Emons de Fedwatch Advisors, les plateformes d’échange de bitcoins présentent des niveaux de levier importants, atteignant jusqu’à 200x dans certains cas. On estime à $787 milliards de dollars le montant des contrats à terme perpétuels crypto avec effet de levier en cours, contre seulement $135 milliards de dollars d’encours total sur les ETF. Le marché des dérivés crypto reste dangereusement déséquilibré.

Les traders particuliers ont souffert de la volatilité en 2025, avec des ratios de levier élevés, souvent entre 10x et 20x, amplifiant les pertes lors de corrections de prix sévères. Lorsque les prix atteignent des niveaux critiques et que ces grappes de liquidations se concentrent, les systèmes automatisés des plateformes n’ont aucune pitié et forcent la clôture des positions, générant une pression supplémentaire. Cela conduit à un cycle auto-renforcé où les liquidations en entraînent d’autres et amplifient la volatilité, bien plus que ce que les fondamentaux ne le suggéreraient.

Des niveaux de prix critiques pourraient déclencher des liquidations en cascade

Les traders surveillent de très près plusieurs zones techniques clés. Le seuil des 86 000 dollars est devenu un champ de bataille important. Si le Bitcoin ne parvient pas à sortir de cette zone, le prix pourrait chuter dans la fourchette basse des 83 000 à 85 000 dollars avant toute réelle reprise.

Sous ces zones de support se trouvent de nombreuses grappes d’ordres stop loss de traders toujours en position longue. Tout mouvement prolongé sous les 83 000 dollars pourrait entraîner des ventes forcées, poussant le Bitcoin vers des zones de liquidation encore plus basses.

À l’inverse, une forte hausse au-dessus de 90 000 dollars pourrait provoquer un mouvement spectaculaire vers la zone des 91 500 à 93 000 dollars où les liquidations de positions courtes commenceraient sérieusement. Avec 8,12 milliards de dollars de positions courtes vulnérables, un tel rallye pourrait créer un « short squeeze », une flambée soudaine du prix principalement due à des rachats forcés par les vendeurs à découvert cherchant à clôturer leurs positions.

Conclusion

Avec plus de $15 milliards de dollars de risques à effet de levier sur le marché actuel, les participants doivent faire preuve de prudence, car la concentration de l’effet de levier à des niveaux de prix spécifiques crée des niveaux de liquidation qui peuvent être facilement déclenchés par de faibles fluctuations de prix. Il devient donc crucial pour ceux qui utilisent l’effet de levier de réduire significativement leurs ratios de levier, en particulier pendant les week-ends où la volatilité demeure élevée ; ainsi, les individus priorisant la préservation du capital plutôt qu’une spéculation agressive auront un avantage compétitif lorsque la stabilité reviendra sur les marchés.