Bulletin matinal du marché crypto

Les institutions accélèrent leur déploiement sur les ETF Bitcoin et les infrastructures, le marché connaît à la fois une croissance structurelle et des fluctuations à court terme

I. Reconnaissance de la valeur à long terme des cryptomonnaies par les institutions et innovations produits
1. BlackRock a publié son rapport de prospective 2026, soulignant que la problématique de la dette fédérale américaine pousse les institutions à adopter les actifs numériques. Les ETF Bitcoin deviennent leur principale source de revenus, avec des prévisions de nouveaux records historiques pour le Bitcoin.
2. La société de Michael Saylor, Strategy, met en avant l'envergure de l'infrastructure Bitcoin (consommation énergétique, puissance de calcul) dépassant celle des entreprises traditionnelles. Le secteur bancaire change d’attitude vis-à-vis des services crypto, la société augmente le dividende de ses actions privilégiées et lance des produits de crédit adossés au Bitcoin.
3. Vanguard a ouvert sa plateforme de trading d’ETF crypto, déclenchant “l’effet Vanguard” et propulsant le prix du Bitcoin en hausse de 6,98% en une journée.
4. Further et 3iQ lancent un fonds crypto neutre sur le marché de 10 milliards de dollars, axé sur la croissance composée du Bitcoin, attirant les investisseurs institutionnels.

II. Volatilité du marché crypto, macroéconomie et flux de capitaux
La révision à la baisse des objectifs de vente de logiciels IA par Microsoft a entraîné une baisse des actions technologiques, impactant également les prix des cryptomonnaies. Le Bitcoin est passé de 93 000 dollars à 91 800 dollars, restant en hausse de 3,3%. Au cours des dernières 24h, les exchanges centralisés (CEX) ont enregistré une sortie nette de 8 830,51 BTC, traduisant une stratégie d'accumulation par les détenteurs de long terme.

III. Extension des applications DeFi et Bitcoin
Le projet de staking Bitcoin Babylon collabore avec le protocole de prêt décentralisé Aave, permettant d’utiliser le Bitcoin comme collatéral (sans emballage ni garde centralisée). Il est également prévu d’étendre la conception du Trésor à l’assurance DeFi, offrant une couverture contre les attaques de protocoles.

IV. Opérations minières et actualités sectorielles
La société minière Bitcoin cotée aux États-Unis CleanSpark a révélé une production de 587 BTC en novembre, soit un total de 7 124 BTC extraits depuis le début de l’année 2025 ; au 30 novembre, la société détenait 13 054 BTC, avec un taux de hachage opérationnel de 50 EH/s, la puissance de calcul continuant de croître.

V. Recommandations et avertissements pour les investisseurs institutionnels
Il est conseillé aux investisseurs institutionnels de limiter la part des actifs cryptos dans le portefeuille entre 2% et 4%. Ce type d’investissement ne convient qu’aux investisseurs prêts à supporter des baisses brutales et ayant la patience d’un investissement long terme. Privilégier le Bitcoin et autres principales cryptomonnaies, en évitant les risques liés aux tokens de niche.