Le jeu de l'approvisionnement en lithium vient de devenir réel

Alors que tout le monde se concentre sur Bitcoin, les mineurs de lithium redéfinissent discrètement la chaîne d'approvisionnement mondiale des véhicules électriques - et 2025 s'annonce épicé.

Les chiffres racontent une histoire

La production mondiale de lithium a atteint 240 000 MT l'année dernière, contre 204 000 MT en 2023. Ce n'est pas une coïncidence. Voici qui gagne :

L'Australie domine avec 88 000 MT ( en baisse de 4 % par rapport à l'année précédente—la faiblesse de la demande est réelle), suivie par le Chili avec 49 000 MT ( en hausse de 127 % depuis 2020) et la Chine avec 41 000 MT ( une croissance de 15 %). Le retournement ? Le Zimbabwe a grimpé de la 6e à la 4e place, augmentant de 47 % d'une année sur l'autre pour atteindre 22 000 MT. Cette nation africaine est passée de 800 MT en 2022 à 22 000 MT en seulement deux ans. La Chine est déjà en train de s'implanter à travers Sinomine et d'autres grands acteurs—colonisation des ressources classique 2.0.

Pourquoi cela importe

Voici où cela devient critique : 80 % du lithium mondial va aux batteries, et la demande est sur le point d'exploser. Benchmark Mineral Intelligence prévoit une croissance de la demande de plus de 30 % d'une année sur l'autre provenant des véhicules électriques et du stockage d'énergie rien que pour 2025. D'ici 2030, nous aurons besoin de 150 nouvelles usines de batteries et de $116B d'investissements juste pour éviter des pénuries d'approvisionnement.

Mais voici le hic : en 2024, les prix du lithium ont chuté de 22 % en raison d'un excédent de (, 84 000 MT d'excédent). Des réductions de production pourraient réduire cela à 33 000 MT, mais les tensions géopolitiques et les tarifs américains sur les véhicules électriques chinois créent de l'incertitude. Les ventes record de véhicules électriques en Chine restent la variable imprévisible.

Les changements de pouvoir

Le moment de l'Argentine est maintenant. La production a plus que doublé, passant de 8 630 MT (2023) à 18 000 MT (2024), avec un potentiel de croissance de 10x d'ici 2027. L'expansion de 2,5 milliards de dollars de Rio Tinto à Rincón (60 000 MT de capacité annuelle d'ici 2028 utilisant la technologie d'extraction directe de lithium ) sera un véritable changement de jeu.

Le Brésil passe inaperçu. La production a doublé pour atteindre 10 000 MT en 2024, le gouvernement soutenant une expansion de 2,1 milliards de dollars et Minas Gerais lançant “Lithium Valley Brazil” pour attirer des investissements.

L'Amérique du Nord rattrape son retard. La production du Canada a augmenté de 32 % pour atteindre 4 300 MT, tandis que les États-Unis ont retenu des données de seulement deux opérations (Nevada brine + Utah waste tailings). Mais surveillez le pipeline : Thacker Pass de Lithium Americas, le projet de roche dure de Piedmont Lithium et le Smackover d'Arkansas de Standard Lithium sont tous en pleine expansion.

L'Europe est à la traîne. Le projet Barroso du Portugal (première grande mine de lithium d'Europe de l'Ouest) a été repoussé à 2027 en raison de la paperasse environnementale et du mécontentement public—friction réglementaire classique de l'UE.

La vraie histoire

Ce n'est pas seulement une question d'extraction de chiffres. C'est un réaménagement de la chaîne d'approvisionnement—la Chine sécurise des actifs en Afrique et en Amérique du Sud tandis que l'Occident s'efforce de construire une capacité domestique. Avec l'extraction de lithium croissant à un TCAC de 7,2 % jusqu'en 2035, la prochaine décennie définira qui contrôle les batteries de VE et, par extension, l'infrastructure énergétique verte.

Le surapprovisionnement de 2024 pourrait avoir écrasé les prix, mais une discipline de production plus stricte + une demande explosive de véhicules électriques pourraient faire basculer la situation rapidement. Les actions minières et les matériaux pour batteries se positionnent pour le deuxième round.

La question : qui gagne le jeu de la géopolitique du lithium en 2025 ?