La Fed réduit les taux, votre argent de CD commence à avoir de la valeur

La Fed a enfin agi - en septembre 2024, elle a réduit les taux d'intérêt pour la première fois en quatre ans, le taux directeur de la Fed passant de 5,25%-5,5% à 4,75%-5%. Qu'est-ce que cela signifie ? Les intérêts de votre compte CD vont diminuer.

Les données se retournent contre nous : les intérêts des CD vont refroidir

Vous vous souvenez des jours agréables de 2022 ? Le CD à un an est passé de 0,13 % APY à son niveau actuel, et les CD à deux et cinq ans ont également augmenté. Mais maintenant, la tendance a changé - le marché s'attend à ce qu'en décembre, les taux de la Fed soient réduits à 4,25 % - 4,75 %. L'outil CME FedWatch montre que la plupart des experts pensent cela.

Les banques suivent rapidement la tendance. Lorsque le taux d'intérêt fédéral baisse, les taux des CD suivent généralement. Bien que les meilleurs CD actuels puissent encore atteindre plus de 5 % (sur un an) et 4,5 % (sur deux à cinq ans), ne vous réjouissez pas trop tôt - cette vague pourrait être le “dernier frisson” de 2024.

Pourquoi les taux d'intérêt des CD sont-ils si mauvais

L'inflation est enfin calme. Le professeur de finance de l'Université du Michigan, Amiyatosh Purnanandam, a déclaré : “Nous avons gagné la bataille contre l'inflation.” La Fed baisse les taux d'intérêt car la hausse des prix n'est plus incontrôlée.

Mais il y a un piège ici : les banques ne veulent absolument pas réduire les taux des CD de leur propre initiative. Pourquoi ? Parce que les CD et les dépôts sont la source de financement que les banques utilisent pour prêter et acheter des obligations d'État, plus le taux est bas, plus les banques gagnent. Donc ne vous attendez pas à ce que les banques baissent aussi rapidement que la Fed - elles vont traîner, alors que les rendements des obligations d'État pourraient être plus élevés que vos CD.

Comment se déroulera le CD de 2024-2025

Il y a deux logiques clés :

1. Les banques doivent protéger leurs profits : Bien que les taux d'intérêt des prêts hypothécaires et des CD soient tous deux en baisse, la vitesse est différente. En 2022, les taux d'intérêt des prêts hypothécaires ont grimpé de plus de 3 points de pourcentage, tandis que les CD n'ont augmenté que de 2 %. Les banques laisseront les CD baisser plus rapidement pour se sentir mieux.

2. Les rendements des obligations d'État pourraient écraser les CD : Si les rendements des obligations d'État baissent en 2024, les taux des CD pourraient également être affectés, peu importe ce que fait la Fed. C'est une autre raison pour laquelle les banques se reposent sur leurs lauriers - de toute façon, il y a des obligations d'État à choisir.

Vous voulez encore récolter des CD ? Voici comment faire maintenant.

• Comparer les prix : les taux d'intérêt varient considérablement d'une banque/coopérative de crédit à l'autre, avec des différences pouvant atteindre 1 %. Cherchez des banques en ligne (frais bas) ou des coopératives de crédit à but non lucratif (les bénéfices sont répartis entre les membres).

• Choisissez la bonne durée : le taux APY le plus élevé est actuellement pour un an. Si vous pouvez attendre, vérifiez si les banques proposent des CD à des durées non conventionnelles (11 mois, 19 mois) en promotion - parfois, ces taux sont même plus élevés.

• Construire une échelle de CD : Achetez simultanément plusieurs CD de différentes durées. À chaque échéance, remplacez-le par un nouveau, ce qui vous permet de bénéficier des derniers taux d'intérêt tout en maintenant une certaine liquidité. Cette stratégie est recommandée par de nombreux conseillers financiers.

Contexte historique : Pourquoi est-ce comme ça maintenant

Après la crise financière de 2008, la Fed a abaissé les taux d'intérêt au niveau le plus bas pour sauver l'économie. En 2019, la guerre commerciale a entraîné une série de baisses de taux. En 2020, avec l'éclatement de la pandémie, c'était encore plus extrême : le taux de chômage a grimpé à 14,7 %, et la Fed a directement abaissé les taux à 0 %. Après le rebond économique, l'inflation a explosé (chaîne d'approvisionnement perturbée + demande en forte hausse), et la Fed a dû augmenter les taux de manière continue de 2022 à 2023. Les taux CD ont également commencé à grimper de manière folle à partir de 2021. Et maintenant ? L'inflation diminue, un cycle de baisse des taux commence, l'histoire se répète.

Questions Fréquemment Posées

Les taux CD vont-ils encore augmenter en 2024 ? Il est très probable que non. Le consensus des experts est que les taux ont déjà atteint un sommet et qu'ils vont baisser par la suite.

Quand ça va augmenter ? Regardez la réaction de la Fed. Il sera difficile d'augmenter en 2024, il se peut qu'il faille attendre une amélioration de l'économie.

Devrais-je investir dans un CD ? Cela convient si vous avez de l'argent de côté et que vous n'en avez pas besoin à court terme. Les CD sont assurés par la FDIC, stables mais avec des rendements moyens. Ne les utilisez pas comme réserve d'urgence - un retrait anticipé entraîne des pénalités. Comparer avec un compte d'épargne à haut rendement (HYSA) pourrait être plus flexible.

Combien investir ? Il n'y a pas de chiffre parfait. Considérez les CD comme une partie intégrante de votre stratégie d'investissement, ne mettez pas tout dedans.