Investir dans des actions avec effet de levier peut-il vraiment rendre riche ? D'abord, comprenez ces 5 pièges.

Question

Récemment, l&#39;univers de la cryptomonnaie et le marché boursier discutent de l&#39;effet de levier financier. Certaines personnes s&#39;enrichissent du jour au lendemain avec un compte de marge, tandis que d&#39;autres subissent une chute à zéro. Aujourd&#39;hui, nous allons analyser si cette méthode en vaut la peine.## La logique fondamentale du trading sur margeEn d&#39;autres termes, c&#39;est **emprunter de l&#39;argent à un courtier pour investir en bourse**. Vous avez 5000 yuans, vous êtes convaincu par une action et vous souhaitez acheter une position de 10000 yuans - d&#39;accord, on vous prête 5000 yuans, mais cet emprunt doit être garanti par les actifs de votre compte.Ça a l&#39;air génial ? En effet. Si cette action augmente de 20 %, votre capital de 5000 se transforme directement en 8000 — un taux de retour de 40 %. Mais à l&#39;inverse ? Si elle baisse de 20 %, vous perdez 2000, et vous êtes ruiné.## 5 points attrayants du trading sur marge**1. Effet de levier sur les gains**Utiliser de l&#39;argent emprunté pour agrandir sa position, même de petits gains peuvent se transformer en gros bénéfices. Pas besoin d&#39;attendre constamment des flux de trésorerie, saisissez rapidement les opportunités.**2. Vendre à découvert est aussi possible**Un compte de financement peut emprunter des actions pour vendre à découvert, ce qui permet de gagner sur les hausses comme sur les baisses - en théorie. Cela attire les traders professionnels, mais les risques sont également multipliés par deux.**3. Ajustement flexible du portefeuille**Avoir toujours un pouvoir d&#39;achat suffisant, sans avoir à attendre que l&#39;argent arrive, permet de réagir plus rapidement lorsque le marché évolue rapidement.**4. Les intérêts peuvent être déductibles d&#39;impôts**Dans certaines régions, les intérêts de financement peuvent être déduits du revenu imposable en tant que frais d&#39;investissement (selon la législation fiscale locale).**5. Diversification des portefeuilles**Utiliser des fonds limités pour débloquer une plus grande position peut théoriquement permettre de construire des stratégies plus complexes.## Mais le problème est aussi l&#39;effet de levier.**Les pertes vont revenir vous frapper**En augmentant les gains, on augmente également les pertes. Ce qui est le plus douloureux, c&#39;est que **les pertes peuvent dépasser votre capital**. Surtout en cas d&#39;événement imprévu, le compte peut être englouti en un instant.**Les intérêts de financement vont manger les profits**Ce n&#39;est pas de l&#39;argent gratuit. Les intérêts varient en fonction de l&#39;environnement du marché, et le coût de maintien à long terme peut être très élevé. Supposons un taux d&#39;intérêt mensuel de 0,5 %, cela représente un coût de 6 % par an. De petites pertes ajoutées aux intérêts peuvent entraîner une sortie immédiate.**La marge (marge call) peut conduire à la faillite**Lorsque la valeur nette de votre compte tombe en dessous d&#39;un certain pourcentage (par exemple 30 %), le courtier exige directement que vous ajoutiez des fonds. Vous ne pouvez pas ? Ils procèdent à une liquidation forcée, généralement en vendant votre position la plus précieuse au pire prix. Cette opération accélère souvent les pertes.**La volatilité du marché tue directement**Le compte de financement est le plus sensible aux fluctuations. Une bonne nouvelle qui ne se concrétise pas pourrait entraîner une baisse, ou un événement négatif soudain pourrait faire disparaître la valeur du compte en un instant.**Le stress psychologique est un tueur invisible**Regarder son capital s&#39;effondrer rapidement, la plupart des gens vont paniquer, agir de manière irrationnelle, ajuster de plus en plus leurs pertes, et finalement s&#39;autodétruire.## Qui est fait pour jouer à ça ?Pour être honnête, **seules les traders professionnels ou les vétérans avec une tolérance au risque particulièrement élevée** devraient s&#39;aventurer dans le financement.La plupart des petits investisseurs finissent par :- Être liquidé, couper ses pertes- Les intérêts de financement absorbent tous les bénéfices- Une forte chute, être liquidé directement- État d&#39;esprit effondré, effectuer des opérations extrêmes## Conseils clésLe trading avec effet de levier ≠ s&#39;enrichir rapidement. C&#39;est juste un **outil de gestion des risques**, à condition que vous compreniez réellement le marché, que vous ayez un plan complet de stop-loss et que vous soyez psychologiquement préparé à subir une perte de 100 % de votre capital.Si vous hésitez encore à financer, la réponse est probablement **non**.