CrowdStrike (CRWD) reçoit un avis favorable d'Oppenheimer—Mais voici ce que les chiffres montrent réellement

Oppenheimer a maintenu sa note Surperformer sur CrowdStrike Holdings, bien que le potentiel de hausse semble modeste à seulement 2,19 %. Le prix actuel est de 501,31 $/action, avec un objectif moyen des analystes de 512,28 $ allant de 186,85 $ à 741,30 (.

L'histoire des revenus vs. la réalité des bénéfices

Les revenus annuels projetés augmentent de 9,17 % pour atteindre 4,74 milliards de dollars - une croissance solide. Mais voici le hic : l'EPS non-GAAP devrait chuter de 17,77 % pour atteindre 3,94 $. C'est un signal d'alarme dont personne ne parle.

L'argent institutionnel se retire discrètement

Bien sûr, 2 994 fonds détiennent CRWD, mais la propriété a diminué de 0,63 % au dernier trimestre. Plus révélateur : le nombre total d'actions institutionnelles a chuté de 5,30 % pour atteindre 198,2 millions.

Ce ratio put/call de 1,07? Les traders parient sur une baisse.

Qui achète réellement ?

Les fonds indiciels de Vanguard )VTSMX et VFINX( ont augmenté leurs positions d'environ 3 % chacun et ont intensifié l'allocation du portefeuille de plus de 32 %—un mouvement classique d'acheteur passif.

Mais l'argent réel est devenu prudent : JPMorgan et Jennison ont tous deux réduit leur allocation CRWD de plus de 50 % malgré le maintien de positions. Geode Capital a également réduit.

Traduction : Les institutions réalisent des bénéfices tout en prétendant qu'elles sont encore des croyants.

La ligne de fond

Oui, les revenus augmentent. Non, les bénéfices ne suivent pas. Le consensus des analystes dit “maintenir et grignoter”, mais l'argent intelligent se dirige déjà vers la sortie.