Acheter et conserver contre le timing du marché : lequel vous rend vraiment plus riche ?

La question d'investissement ancestrale : devez-vous rester investi à long terme ou essayer de saisir des transactions gagnantes ?

Le temps sur le marché gagne sur le papier. Voici pourquoi : si vous aviez investi $10k dans le S&P 500 le 1er janvier 2003 et que vous n'aviez rien fait pendant 20 ans, vous auriez plus de 64k $ en 2022. Manquez juste les 10 meilleures journées ? Vos gains chutent à 29k $. C'est la puissance de l'intérêt composé : la plupart des grands mouvements se produisent rapidement et de manière aléatoire.

Warren Buffett le dit sans détour : son équipe n'essaie pas de prédire ce que le marché fera lundi matin. Ils ne l'ont jamais fait. Berkshire Hathaway a simplement surpassé le S&P 500 pendant des décennies en restant dans la course.

Chronométrer le marché semble plus séduisant mais fonctionne rarement. Bien sûr, certains traders réalisent des profits rapides importants, mais même les pros ont du mal à maintenir cela sur le long terme. La facture fiscale provenant du trading constant grignote les gains.

Les calculs sur la constance sont également incroyables : 500 $/mois investis à 10 % de rendement annuel pendant 30 ans = 1,1 million de dollars d'épargne. Vous n'avez mis que 180 000 $. L'autre $950k est de la pure croissance.

La vraie discussion ? Passer du temps sur le marché vaut mieux que de chronométrer le marché presque tout le temps. L'ennui l'emporte sur l'excitation quand votre valeur nette est en jeu.