Le Dollar monte en flèche en raison des inquiétudes concernant la dette du Japon

Le dollar est en feu aujourd'hui - l'indice USD a grimpé de +0,39 % pour atteindre un sommet de 1,5 semaine alors que le yen a été frappé à un plus bas de 9,75 mois. Voici ce qui fait bouger les marchés :

L'effondrement du Yen : L'advisor du PM japonais Goushi Kataoka vient de faire des commentaires accommodants, disant que la BOJ ne relèvera pas les taux avant mars. Mais le vrai choc ? Le Japon envisage un plan de relance d'environ 20 billions de yen ($129B) pour stimuler la demande - bien plus important que le plan de 13,9 billions de yen de l'année dernière. Cette explosion de la dette a effrayé le yen.

Le dollar bénéficie d'un coup de pouce : le déficit commercial américain a diminué plus que prévu, passant à -59,6 milliards de dollars en août contre -78,2 milliards de dollars en juillet (prévu : -60,4 milliards de dollars). Pendant ce temps, les demandes de prêts hypothécaires ont chuté de 5,2 %, et les taux à 30 ans ont augmenté de 3 points de base pour atteindre 6,37 %.

Réductions des taux de la Fed en ralentissement : Les marchés ne prévoient désormais que 47 % de chances d'une réduction de 25 points de base les 9 et 10 décembre, contre 70 % plus tôt ce mois-ci. Les traders s'éloignent des paris sur les réductions de taux.

Gagnants & Perdants:

• EUR/USD : En baisse de 0,23 % alors que la force du dollar domine
• Or/Argent : Rallye (+1,55%/+3,03%) sur la demande de valeur refuge en raison de l'incertitude de la BOJ, mais luttant contre les vents contraires du dollar
• L'achat d'or par les banques centrales reste solide—la PBOC de la Chine a atteint 74,09 millions d'onces en octobre (12ème mois consécutif ajoutant )

La Tension : L'or est confronté à des commentaires hawkish de la Fed + un dollar fort qui agissent contre lui, mais la position accommodante de la BOJ + l'incertitude géopolitique maintiennent la demande.