Analyse des perspectives du prix des actions de CRWD : différenciation des institutions, attentes haussières modérées

Oppenheimer maintient la note “Outperform” de CrowdStrike (CRWD), mais l'espace de hausse est limité.

Objectif de prix vs réalité

Le prix cible moyen des analystes est de 512,28 $, soit une hausse de seulement 2,19 % par rapport au dernier prix de clôture de 501,31 $ — pour être honnête, cette hausse n'est pas vraiment sexy. L'intervalle de prix cible est très large (186,85 - 741,30 $), ce qui indique que les opinions du marché sur cette action varient considérablement.

Les prévisions des rapports financiers ont quelques problèmes

Bonne nouvelle : un chiffre d'affaires annuel prévu de 47,4 milliards de dollars, en hausse de 9,17 % par rapport au trimestre précédent.

Mauvaise nouvelle : le BPA non-GAAP prévu est de 3,94, ce qui représente une baisse de 17,77 % par rapport à la prévision précédente - cette correction négative mérite d'être notée.

L'attitude des institutions commence à se détendre

2 994 fonds/institutions détenus, une réduction de 19 au cours du dernier trimestre. Bien que la part moyenne du portefeuille soit passée de 0,42 % à 0,43 %, le nombre total d'actions détenues par les institutions a en revanche diminué de 5,30 % pour atteindre 198 millions d'actions - c'est un signal contradictoire.

Le rapport baissier/haussier est de 1,07, ce qui est légèrement pessimiste.

Que font les gros joueurs

Ajouté : Le fonds d'actions total de Vanguard et le fonds S&P 500 ont tous deux augmenté leur position dans CRWD, avec une hausse de plus de 32%.

Réduction de position : Morgan Stanley, Geode Capital et Jennison réduisent leur part d'investissement dans CRWD (baisse de 50 % à 90 %), en particulier Jennison qui a directement réduit sa participation de 7,15 %.

Ligne de fond : Bien qu'il y ait le soutien de grandes institutions, les actions de réduction des positions des fonds principaux sont plus préoccupantes. Cette action pourrait ne plus être le chouchou des institutions.