L'indice de peur atteint son plus bas niveau en 5 ans : Ce que les traders doivent savoir en ce moment

La peur du marché vient d'atteindre son niveau le plus extrême depuis le crash du COVID. L'indice de peur et de cupidité de CNN a chuté à 3 début avril - le niveau le plus bas en cinq ans. Bien qu'il ait légèrement rebondi à 8, nous sommes toujours dans un territoire inexploré.

Pourquoi devriez-vous vous en soucier ?

Historiquement, lorsque cet indice reste dans un chiffre unique, les marchés ne font pas que vaciller - ils sont détruits. En mars 2020, le S&P 500 a chuté de plus de 30 % pendant ces semaines de panique. Le scénario habituel est : peur extrême → forte vente → potentiel pic de volatilité.

Qu'est-ce qui a déclenché la débâcle ?

Drame tarifaire, surtout. Les incertitudes de la politique commerciale de Trump ont effrayé les investisseurs, et les tensions entre les États-Unis et la Chine s'intensifient fortement - les tarifs américains sur les biens chinois atteignent 145 %, la Chine a réagi avec des tarifs de 84 % sur les biens américains. La réaction immédiate ? Les marchés américains se sont effondrés, et la reprise a été lente.

Comment fonctionne réellement l'Indice de Peur ?

Ce n'est pas de la magie, juste des mathématiques. L'indice pèse sept facteurs :

• Momentum des actions par rapport à la moyenne sur 125 jours
• Combien d'actions atteignent des sommets de 52 semaines par rapport aux creux
• Ratio des options put/call ( baissier contre haussier )
• Les écarts des obligations à haut risque (indicateur d'appétit pour le risque)
• Indice de volatilité VIX
• Flux refuges (actions contre obligations)
• Largeur de négociation

Lorsque ces signaux s'alignent de manière baissière, vous ressentez une peur extrême (en dessous de 25 sur l'échelle de 0 à 100).

Épisodes de panique récents :

Août 2024 : Le Nikkei a chuté de 12 % en un jour après qu'une hausse surprise des taux de la Banque du Japon a déclenché le désengagement des échanges de carry sur le yen. Le S&P 500 a chuté de plus de 4 %, avec des effets d'entraînement partout.

Décembre 2024 : La Fed a signalé que les taux resteraient plus élevés plus longtemps. Le dollar a atteint des sommets de 2 ans, le Bitcoin a chuté de 15 % en une semaine, le Dow a perdu plus de 1 200 points.

La crypto est-elle aussi en panique ?

Oui. L'indice de peur et de cupidité en crypto-monnaies a atteint un minimum de 15 début mars—un territoire également extrême. Les tensions géopolitiques et les craintes tarifaires touchent les actifs numériques particulièrement durement.

La vraie question : S'agit-il d'une opportunité d'achat ou d'un avertissement ?

Historiquement, une peur extrême précède parfois des rebonds brusques (vente paniquée = opportunité). Mais ce n'est pas toujours le cas. Certaines périodes de peur extrême marquent le début de baisses brutales et prolongées. C'est la vérité inconfortable.

Que regarder :

Les données sur l'emploi, les chiffres de l'inflation, les appels sur les taux de la Fed - tout cela fait bouger les choses rapidement. Les bénéfices des entreprises vous indiqueront si la peur est justifiée ou exagérée. Les catalyseurs géopolitiques (tarifs, guerres commerciales, tensions mondiales) peuvent faire basculer le sentiment en un instant.

Conclusion : Les indices de peur extrême sont des signaux contrarien utiles, mais ne tradez pas uniquement sur eux. Associez-les aux fondamentaux et aux techniques. La volatilité arrive - que ce soit une opportunité d'achat ou un repli plus profond reste la question à un million de dollars.