Thiel fait un grand mouvement : fermer toutes les positions sur Nvidia et TSL, se tourner vers la vérité derrière Microsoft et Apple.

L'investisseur légendaire de la Silicon Valley, Peter Thiel (co-fondateur de PayPal, fondateur de Palantir), a effectué un réajustement majeur au troisième trimestre : il a complètement liquidé sa position sur Nvidia, réduit considérablement sa participation dans TSL, et pris la position inverse en augmentant sa participation dans Microsoft et Apple.

Parler numérique

Selon les données de position, TSL au T3 :

• Vendu 20,8 millions d'actions TSL (environ 7,200 millions de dollars)
• Vendre 538 000 actions de Nvidia (environ 9,4 millions de dollars)
• Ajout de 49 000 actions Microsoft (environ 2,5 milliards de dollars)
• Ajout de 79 000 actions Apple (environ 1,8 milliard de dollars)

Questions clés : Le montant total des deux ventes n'est que de 1,66 milliard de dollars, mais 4,3 milliards de dollars ont été nouvellement acquis. Il est clair que Thiel détient encore une grosse somme de liquidités, peut-être en attendant le prochain vent en poupe de l'IA ou du calcul quantique.

Cette opération est un peu intéressante

Vendre TSL pour Microsoft : raisonnable. Ce dernier est un choix plus stable, ce qui réduit le risque.

Vendre Nvidia pour Apple : Il y a une astuce ici.

Nvidia affiche une croissance exceptionnelle – maintenant des années de croissance explosive, soutenue par la construction de centres de données ; tandis qu'Apple voit sa croissance des revenus stagner en dessous de 10 %. En regardant le ratio cours/bénéfice prévu pour l'année prochaine, les deux entreprises ont presque la même valorisation.

D'un point de vue purement de croissance, Nvidia semble être un meilleur choix. Mais le parcours légendaire de Till est là (investissement précoce dans Facebook, leadership de Palantir, etc.), cette divergence reflète exactement la complexité du marché - il n'y a pas de réponse absolue, chacun se fonde sur son propre jugement.

Logique de base

Le signal clé révélé par ce rééquilibrage : Thiel se prépare à une éventuelle correction du marché. Passer des actions technologiques à forte croissance et à haut risque aux grandes capitalisations boursières relativement défensives est un acte typique d'évitement du risque.

Faut-il suivre la tendance ? D'abord, faites vos propres recherches.