Nvidia H200 en Chine ? L'administration Trump explore secrètement le mouvement qui pourrait renverser la guerre des puces

Voici où les choses deviennent épicées : l'administration Trump envisage discrètement de laisser Nvidia vendre ses puissants puces AI H200 aux entreprises chinoises, un potentiel pivot à 180 degrés par rapport à des années de contrôles d'exportation stricts.

La configuration : Nvidia est actuellement coincé à vendre à la Chine le H20, qui est essentiellement deux fois moins puissant que le H200. Le marché chinois à lui seul vaut environ ~$50B aujourd'hui et pourrait atteindre $200B d'ici 2030. Faites le calcul - Nvidia laisse de l'argent fou sur la table, et le PDG Jensen Huang fait pression pour changer les règles.

Pourquoi maintenant ? Trump et Xi viennent de conclure des pourparlers commerciaux à Busan, signalant un possible dégel des tensions technologiques entre les États-Unis et la Chine. Le ministère du Commerce aurait apparemment des discussions internes sur un assouplissement des restrictions, bien que les responsables disent que rien n'est encore confirmé.

Le coup de maître : Si approuvé, le H200 serait un véritable bouleversement pour l'infrastructure IA de la Chine—pratiquement 2x mieux que ce qu'ils peuvent obtenir maintenant. Des fabricants de puces chinois comme Cambricon, Hua Hong Semi et SMIC ont connu des fluctuations sauvages à la suite de la nouvelle (mélanges de clôtures), signalant à quel point le marché est nerveux face à l'inondation de la zone par Nvidia.

Le Recul : Tout le monde n'est pas convaincu. Une équipe bipartisan du Sénat rédige déjà une législation pour bloquer toute licence d'exportation de puces, arguant que cela boosterait les capacités militaires de la Chine. Classique Washington : commerce contre théâtre de la sécurité.

Vérification de la réalité : Même si cela est approuvé, cela ne mettra pas fin aux ambitions de la Chine en matière de puces, mais cela réduira certainement leur pouvoir de négociation. Pendant ce temps, les États-Unis renforcent leurs efforts ailleurs en Asie, expédiant plus de 260 000 puces Nvidia en Corée du Sud dans le cadre d'un projet d'infrastructure $10B AI.

Le coup d'échecs géopolitique que personne n'a vu venir—ou peut-être que tout le monde l'a vu.