Le Dollar atteint un sommet de 1,5 semaine alors que le Yen glisse en raison de l'incertitude de la BOJ

L'indice USD a grimpé de +0,39 % aujourd'hui, soutenu par la faiblesse du yen après que des responsables japonais ont signalé qu'il n'y aurait pas de hausse des taux avant mars. Le yen a atteint un plus bas de 9,75 mois, plombé par la rhétorique accommodante de la BOJ combinée à des projets de paquet de relance de 20 trillions de yen—le double de l'effort de l'année dernière.

Les données commerciales américaines ont renforcé la dynamique du dollar : le déficit d'août s'est établi à -59,6 milliards USD, dépassant les attentes et diminuant par rapport au -78,2 milliards USD de juillet. Les probabilités de réduction des taux de la Fed pour décembre sont tombées à 47 %, contre 70 % plus tôt ce mois-ci.

L'EUR/USD a chuté de -0,23 % à des niveaux bas d'une semaine, bien que les pertes de l'euro soient restées contenues - les pourparlers de paix Trump-Russie sur l'Ukraine et la pause de hausse des taux de la BCE ont offert un certain soutien. Le USD/JPY a bondi de +0,68 %.

L'or et l'argent ont fortement rebondi aujourd'hui (+1,55% et +3,03% respectivement), se redressant après une récente faiblesse. La position accommodante de la BOJ a renforcé la demande pour les valeurs refuges, et la PBOC de Chine a ajouté de l'or pour le 12ème mois consécutif(détenant maintenant 74,09 millions d'onces troy). Les banques centrales mondiales ont acheté 220 MT au T3—en hausse de 28% par rapport au T2.

Les demandes hypothécaires ont chuté de -5,2 % par rapport à la semaine précédente ; les taux fixes à 30 ans ont augmenté à 6,37 %. Les courants croisés crypto/macro sont compliqués : les métaux précieux sont pris entre la force du dollar et la demande de couverture géopolitique.