4 stratégies de futures que chaque trader devrait connaître ( et pourquoi la plupart échouent )

Le trading à terme ne consiste pas seulement à parier sur une direction—il s'agit de trouver des avantages. Que vous spéculiez sur les mouvements de prix, que vous couvrez un risque ou que vous exploitiez des inefficacités, la stratégie que vous choisissez fait toute la différence. Voici quatre approches que les professionnels utilisent réellement.

1. Aller Long: Profiter de la Cassure

Concept simple : acheter bas, vendre haut. Vous bloquez un prix en croyant que l'actif va exploser d'ici l'expiration. La véritable compétence ? Savoir quand entrer.

Prenez le pétrole brut à 70 $/baril. Si des réductions de production sont à venir et que vous repérez une cassure à la hausse à travers la résistance, c'est votre signal d'entrée. Le prix grimpe à 80 $ ? Vous êtes en hausse $10 par baril. L'effet de levier amplifie les gains, mais il amplifie également les pertes si le trade stagne. La plupart des traders sous-estiment le risque à la baisse, c'est là que les stop-loss entrent en jeu. Réglez-les suffisamment près pour protéger le capital, suffisamment lâche pour éviter d'être évincé à cause du bruit.

2. Vendre à découvert : Profiter des baisses

Vous n'avez pas besoin de marchés haussiers pour gagner de l'argent. Vendez à découvert lorsque les fondamentaux suggèrent un effondrement des prix.

Exemple : Surplus de maïs provenant d'une récolte exceptionnelle. Vous vendez à découvert à 6 $/boisseau, le prix tombe à 5 $. C'est un profit de $1 par boisseau. Mais voici le danger : si les prix augmentent de manière inattendue, vos pertes sont théoriquement illimitées. Un stop-loss bien placé à $7 ( ou à tout niveau correspondant à votre tolérance au risque ) permet de contrôler les dégâts. Les squeezes à la vente sont réels. La taille de la position compte plus que la direction lors des ventes à découvert.

3. Trading de Spread : Réduire la Volatilité, Capturer les Différentiels

Trop de risque directionnel ? Les spreads vous permettent de parier sur les mouvements de prix relatifs.

Fioul domestique contre brut—la demande saisonnière signifie que le fioul pourrait surperformer. Achetez des contrats à terme sur le fioul, vendez du brut simultanément. Si le fioul monte de 8 % et que le brut reste stable, votre écart s'élargit et vous réalisez un profit sans parier sur l'une ou l'autre direction. Les écarts de calendrier fonctionnent de la même manière : achetez du blé de juillet, vendez du blé de décembre. Vous pariez que les prix à court terme augmentent par rapport aux mois suivants. Des rendements moins éclatants, mais aussi beaucoup moins de volatilité. Les institutions adorent cela car cela évite le risque directionnel tout en capturant des motifs saisonniers prévisibles.

4. Arbitrage : Le jeu “sans risque” (Sort Of)

L'or se négocie à 1 500 $ sur l'échange A, 1 505 $ sur l'échange B ? Achetez bon marché, vendez cher, empocher instantanément le $5 spread.

Ça a l'air propre. Attrapez : la vitesse d'exécution est tout. Au moment où vous passez les commandes, l'écart pourrait disparaître. Les traders institutionnels avec des systèmes à haute fréquence font ce jeu 24h/24 et 7j/7 avec un avantage en microsecondes. Les traders de détail peuvent encore faire de l'arbitrage, mais vous avez besoin de :

• Accès rapide au courtier
• Capital prêt à déployer
• Attention aux frais ( ils pourraient grignoter votre spread )

L'arbitrage est mathématiquement à faible risque, mais opérationnellement, c'est un jeu de vitesse.

La vraie conversation

Chaque stratégie a une ambiance : les positions longues conviennent aux croyants des tendances, les positions courtes conviennent aux ours macroéconomiques, les spreads conviennent aux traders de motifs, l'arbitrage convient aux scalpers technophiles. Choisissez celle qui correspond à la façon dont vous analysez réellement les marchés, pas seulement à votre tolérance au risque. Et rappelez-vous : l'effet de levier fonctionne dans les deux sens. Un gain de 10x est incroyable jusqu'à ce que ce soit une perte de 10x.

Adaptez votre stratégie à votre avantage. Si vous n'en avez pas, commencez par des spreads - ils vous humilient bien avant de faire exploser votre compte.