Pourquoi les outils publicitaires AI des grandes entreprises technologiques sont un changement de jeu (Et ce que cela signifie pour la croissance)

L'IA générative transforme la publicité numérique plus rapidement que la plupart des gens ne le réalisent. Meta et Google ne font plus que des expériences - ils lancent des produits qui ont réellement un impact sur les revenus.

Le Manuel : Transformer les Matériaux Bruts en Revenus

Voici ce qui se passe sur le terrain :

Google déploie des fonctionnalités d'IA dans Performance Max qui peuvent prendre vos actifs publicitaires bruts (images, texte, etc.) et les remixer automatiquement pour différents publics et emplacements. Pensez-y comme à un algorithme de remix : alimentez-le avec des éléments de base, il génère des variations optimisées.

Le mouvement de Meta est encore plus agressif. Ils ont déjà expédié des améliorations Advantage+ qui améliorent la performance des annonces de 14 % par dollar dépensé. Les revenus générés par ces outils ont multiplié par 7 en six mois. Maintenant, ils construisent une solution publicitaire générative AI complète qui sera lancée d'ici la fin de l'année.

Petit détail ? Les deux entreprises parient sur leur croissance à court terme.

L'Avantage Injuste

Pourquoi Meta et Google peuvent-ils avancer plus rapidement que tout le monde ? Deux raisons :

Capital. Meta a 37,4 milliards de dollars en liquidités et a généré 6,9 milliards de dollars de flux de trésorerie libre au dernier trimestre. Alphabet ? 115,1 milliards de dollars en liquidités, 17,2 milliards de dollars en FCF. Construire et faire fonctionner des modèles d'IA générative est extrêmement coûteux. Ces entreprises peuvent dépenser 10 fois plus que leurs concurrents.

Échelle. Google et Meta contrôlent encore ~50% de toutes les dépenses en publicité numérique aux États-Unis. Cela signifie :

• Ils amortissent les coûts de R&D sur des milliards d'utilisateurs
• Ils collectent les données de feedback plus rapidement (ce qui fonctionne, ce qui ne fonctionne pas)
• Leur IA apprend plus rapidement que celle des concurrents

Résultat : Leur IA ne fait qu'accumuler des avantages au fil du temps.

L'inflexion des revenus

Les deux entreprises ont atteint un mur de croissance en 2022. Les analystes prévoient une croissance tiède pour 2023-2024. Mais voici le truc : si leurs outils d'IA aident réellement les annonceurs à dépenser plus intelligemment et à obtenir un meilleur retour sur investissement, les budgets marketing reviendront vers eux.

Meta a particulièrement besoin de cela—les publicités display sont leur pain et leur beurre, et l'IA générative est faite pour optimiser la créativité. Google a des revenus plus diversifiés (la recherche domine), mais ils ont également soif d'un redémarrage de la croissance.

Le marché anticipe une croissance lente. Si les outils d'IA inversent la part publicitaire en déclin et ravivent la croissance des revenus, les deux pourraient surpasser significativement les attentes du consensus.

Le Vrai Pari

Ce n'est pas seulement une question des résultats de 2023-2024. Il s'agit de savoir si ces entreprises peuvent utiliser leur avantage en matière d'IA pour redresser leur trajectoire de croissance pour les 5 à 10 prochaines années. L'échelle + le capital + les avantages de vitesse qu'elles ont maintenant pourraient créer un fossé de plus en plus large qui sera difficile à combler.

C'est pourquoi les investisseurs devraient suivre cela de plus près qu'ils ne le font probablement.