Prévisions de prix du BTC : franchir 91 000 dollars, quatre facteurs soutiennent le rebond des prix

Jusqu'au 28 novembre, le prix du Bitcoin (BTC) reste au-dessus de la barre des 91000 dollars. Selon les données de la plateforme d'échange Gate, après avoir connu quatre semaines consécutives de chute, le Bitcoin a enregistré une hausse de près de 8% cette semaine.

Ce rebond est principalement soutenu par une forte augmentation des attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale, tandis que la tendance saisonnière historique offre également un soutien.

01 Évolution des prix : Bitcoin se redresse progressivement

Selon les dernières données de la plateforme d'échange Gate du 28 novembre, le prix actuel du Bitcoin reste à 91000 dollars, en hausse de plus de 13 % par rapport au point bas de près de 80000 dollars de vendredi dernier.

Ce rebond a permis au Bitcoin de sortir de la tendance baissière de quatre semaines consécutives, avec une hausse hebdomadaire prévue de près de 8 %.

Cependant, par rapport au sommet historique de 126080 dollars atteint en octobre, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 27 %.

Le rebond du marché des cryptomonnaies n'est pas uniquement limité à Bitcoin, mais les principaux jetons tels qu'Ethereum (ETH), BNB et Solana (SOL) affichent également une tendance générale à la hausse.

02 Changement de politique de la Réserve fédérale : les attentes de baisse des taux deviennent le principal catalyseur

L'augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale est le principal facteur derrière le rebond du Bitcoin.

Selon l'outil “FedWatch” du CME, les traders prévoient actuellement une probabilité de 84,9 % que la Réserve fédérale baisse ses taux d'intérêt de 25 points de base en décembre, en forte hausse par rapport à environ 39 % il y a une semaine.

« Des taux d'intérêt plus bas rendent souvent des actifs à risque comme le Bitcoin plus attractifs, car cela assouplit les contraintes de liquidité et encourage les flux d'investissement. »

La nouvelle que Kevin Hassett, directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, est le principal candidat pour devenir le prochain président de la Réserve fédérale, a renforcé les attentes dovish du marché.

Haseet a récemment déclaré publiquement que s'il était nommé président de la Réserve fédérale, il “baisserait immédiatement les taux d'intérêt”.

03 Amélioration de la structure du marché : Rachat des positions courtes et réparation technique

Matrixport a indiqué que le rebond actuel de Bitcoin provient principalement de la liquidation des positions vendeuses sur le marché des dérivés, et non de l'entrée de nouveaux fonds.

“Bien que le signal de renversement soit déjà apparu, l'élan de rebond provient principalement de la liquidation des positions sur le marché des dérivés.”

Lorsque le prix du Bitcoin s'approche du niveau de support clé de 81300 dollars, le marché connaît une peur significative, et la bougie haussière en forme de “marteau” qui en résulte indique que la pression de vente a été complètement absorbée.

De plus, le “prix moyen du marché réel” au sein du réseau Bitcoin devient la référence clé pour évaluer le soutien et la résistance, le sentiment du marché étant hautement sensible à ce niveau de prix.

04 Tendances saisonnières et facteurs géopolitiques

Les données historiques montrent qu'entre Thanksgiving et Noël, Bitcoin a tendance à afficher une forte hausse.

Au cours des 15 dernières années, le taux de rendement moyen de cette période a atteint 11,5 %, avec 9 années enregistrant une hausse.

En ce qui concerne la situation géopolitique, les progrès des négociations entre la Russie et l'Ukraine ainsi que le déploiement militaire des États-Unis en Amérique latine poussent la tarification des risques mondiaux vers un “mode de perturbation multi-régional”.

Les analystes de Bitunix estiment que le marché des cryptomonnaies est actuellement dans une “période de chevauchement de la revalorisation macro-géopolitique, de la résistance technique élevée, des attentes de relâchement monétaire et de la faiblesse du marché du travail.”

05 Perspectives futures : niveaux de résistance clés et catalyseurs du marché

Bitcoin doit re-tester le niveau de 112000 dollars, en fonction de quatre facteurs clés.

La politique de la Réserve fédérale est clé, la réunion du FOMC du 10 décembre ainsi que le rapport sur l'emploi de novembre et l'indice PCE de base qui suivront seront cruciaux.

Les changements dans l'environnement réglementaire méritent également d'être suivis, au début de l'année prochaine, MSCI décidera s'il faut exclure les entreprises principalement axées sur l'accumulation de Bitcoin, ce qui pourrait affecter une exposition de marché de près de 9 milliards de dollars.

La santé du marché des dérivés est un autre facteur important, la pente des options Bitcoin doit être atténuée à un niveau neutre de 5 % ou moins pour que la confiance du marché puisse se rétablir pleinement.

En ce qui concerne l'environnement économique macroéconomique, les changements possibles au sein de la direction de la Réserve fédérale et les ajustements des exigences en capital pourraient devenir des catalyseurs pour les actifs à risque, y compris le Bitcoin.

Perspectives d'avenir

Les tendances futures dépendent de quatre facteurs clés : la décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale en décembre, les ajustements des exigences en capital pour les cryptomonnaies des banques par les régulateurs, la décision de MSCI concernant les entreprises fortement exposées aux actifs cryptographiques, et la situation de l'allègement de la pression sur le marché des produits dérivés du Bitcoin.