Que vient-il après les Privacy Coins ? Comment reconnaître le prochain secteur gagnant du Crypto.

Source : CryptoNewsNet Titre original : Que vient-il après les pièces de confidentialité ? Comment reconnaître le prochain secteur gagnant de la crypto Lien original : Les monnaies de confidentialité ont occupé le devant de la scène dans le secteur des cryptomonnaies tout au long de la fin de 2025. Des actifs de premier plan comme Zcash (ZEC) ont réussi à surperformer le marché, résistant à des baisses majeures même si la plupart des cryptomonnaies continuent de saigner.

Des experts ont été consultés pour comprendre pourquoi les monnaies privées connaissent une forte hausse maintenant et s'il est possible d'identifier la prochaine grande opportunité crypto avant qu'elle ne devienne grand public.

Les pièces de confidentialité conservent leur position de leader en tant que meilleur secteur de performance du marché

Les cryptomonnaies centrées sur la vie privée ont émergé comme le secteur le plus performant du marché. Cela reste vrai aujourd'hui, même si le marché plus large prolonge sa baisse de deux mois.

Les pièces de confidentialité ont augmenté de 276,4 % depuis le début de l'année, faisant d'elles le secteur le plus performant et l'un des deux seuls secteurs affichant des rendements positifs cette année.

En revanche, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) ont tous deux connu une baisse en raison de leurs récents retraits. Notamment, depuis début octobre, la valeur de ZEC a augmenté de plus de 700 %. DASH a également connu une hausse de près de 200 %, indiquant un fort élan.

Qu'est-ce qui motive la montée des pièces de confidentialité en 2025 ?

Selon les analystes crypto, la montée est étroitement liée à une forte augmentation de la surveillance mondiale et des contrôles de capitaux. Des exemples incluent les régulateurs du monde entier accordant aux autorités financières des pouvoirs élargis pour geler les comptes crypto et renforçant la surveillance des actifs numériques.

Les analystes expliquent que Bitcoin et Ethereum n'incarnent plus les idéaux “cypherpunk” d'origine de la vie privée et de la résistance à la censure. Au lieu de cela, ils sont devenus hautement traçables et sont même plus faciles à surveiller que l'argent liquide, suscitant un intérêt renouvelé pour les cryptomonnaies qui offrent de meilleures protections de la vie privée.

“Il y a un élément idéologique venant des premiers adopteurs, qui perdent foi dans le récit du Bitcoin en raison de l'implication écrasante des institutions. Les défenseurs de la vie privée qui ne voient plus le Bitcoin comme une solution. Et puis il y a les investisseurs cherchant à surfer sur la vague de momentum – par exemple, Zcash a augmenté de plus de 1 500 % au cours de l'année écoulée. Il est naturel que les gens veuillent une part de cela,” a noté un analyste.

D'autres experts partagent des opinions similaires. À mesure que la clarté réglementaire s'améliore et que l'adoption institutionnelle s'accélère, les utilisateurs deviennent de plus en plus inquiets au sujet de la surveillance alimentée par l'IA et de la transparence omniprésente de l'activité sur la chaîne.

« Ce que nous constatons, c'est la maturation de l'industrie : des règles plus claires attirent davantage d'utilisateurs grand public, et ces utilisateurs s'attendent de plus en plus à la confidentialité financière, à la souveraineté et à des outils sécurisés comme caractéristiques de base, et non comme des options marginales », selon des observateurs de l'industrie.

La percée des monnaies de confidentialité est également attribuée à une combinaison de rotation de récit et d'impact macroéconomique positif. Après des années marquées par l'institutionnalisation de Bitcoin et d'Ethereum, ainsi que par des cycles d'altcoins alimentés par des mèmes, le capital afflue désormais vers des actifs perçus comme “crypto par conception”, avec la décentralisation et la confidentialité contrôlée par l'utilisateur au cœur.

La participation institutionnelle dans la crypto continue d'augmenter. Ainsi, de nombreux traders de détail et utilisateurs natifs de la crypto recherchent des projets qui restaurent un sentiment d'autonomie et de confidentialité.

“Le fil idéologique de la vie privée et de la souveraineté fournit un récit fort et aide les utilisateurs engagés. Le fil économique des rendements à court, moyen et long terme attire à la fois les traders et les allocataires. Pour qu'un cycle se maintienne, le marché doit se chevaucher, assurant un récit qui attire les croyants et des métriques/flux qui attirent le capital. Ce qui se passe maintenant, c'est l'idéologie qui enflamme la flamme et l'économie qui alimente le feu,” ont expliqué les leaders de l'industrie.

L'intérêt renouvelé reflète un changement de marché plus large où les utilisateurs reconnaissent de plus en plus la confidentialité comme une exigence fondamentale pour une utilisation dans le monde réel plutôt qu'une fonctionnalité de niche. L'élan actuel va au-delà des rallyes de tokens isolés et signale une réévaluation plus profonde de la manière dont la confidentialité devrait fonctionner à travers l'ensemble de la pile crypto.

« Les premières pièces de monnaie axées sur la confidentialité étaient révolutionnaires, mais elles étaient également isolées. Elles ont prouvé que la cryptographie puissante était possible, mais elles vivaient en dehors des environnements où la plupart des activités économiques se déroulent réellement », ont noté les analystes.

Ce qui différencie la configuration actuelle, c'est que la confidentialité est désormais intégrée directement dans les environnements blockchain existants. Les développeurs ne cherchent plus à créer des chaînes de confidentialité autonomes. Au lieu de cela, ils recherchent des solutions de confidentialité qui s'intègrent dans des écosystèmes existants où la liquidité, les utilisateurs et les applications opèrent déjà.

“C'est pourquoi ce moment est important. L'action des prix n'est que le signal de surface d'un changement beaucoup plus profond : la confidentialité devient une attente, et non une exception,” selon des dirigeants du secteur de la cryptographie.

L'utilité devient-elle la prochaine tendance au niveau mème de la crypto ?

La montée des actifs axés sur la vie privée a également ravivé une autre question : s'agit-il simplement d'un autre cycle de montée à court terme, semblable aux précédentes flambées de pièces de mèmes, ou cela reflète-t-il un véritable changement vers des récits axés sur l'utilité ? Les analystes suggèrent que la réponse pourrait se situer quelque part entre les deux.

Les hausses des meme coins ont tendance à être rapides, hautement spéculatives et de courte durée, s'épuisant souvent rapidement. Une fois cet élan dissipé, le marché se dirige généralement vers des récits ayant une valeur plus durable, y compris des domaines tels que les paiements, la confidentialité, les couches de transactions du monde réel, l'infrastructure DeFi, et plus encore.

Les tokens de confidentialité attirent un nouvel intérêt car ils offrent une autonomie claire, une protection contre la censure et la possibilité de transiger sans exposition ni risque de gels unilatéraux.

“Si les utilisateurs et les allocataires concluent que ces caractéristiques représentent une utilité durable plutôt qu'un engouement à court terme, les flux de capitaux dans le secteur peuvent persister bien au-delà d'une rotation narrative temporaire,” ont déclaré les experts.

Cependant, les pièces de monnaie meme prospèrent généralement pendant les périodes d'euphorie sur le marché, tandis que les tokens axés sur l'utilité ont tendance à mieux performer lorsque les investisseurs sont plus prudents ou cherchent à repositionner leurs profits.

“Mais le caveat ici est que nous ne voyons pas une large rotation vers les tokens utilitaires. Il y a des poches de surperformance, mais la plupart des altcoins sous-performent toujours Bitcoin. Nous n'avons pas encore vu quelque chose de semblable à la saison des altcoins traditionnelle, et tant que nous ne le ferons pas, la montée des tokens utilitaires est plus une exception qu'une règle,” ont déclaré les analystes.

Comment repérer le prochain grand récit crypto

Alors que de nouveaux récits émergent plus vite que jamais, identifier une tendance de rupture précoce est devenu l'un des plus grands défis et opportunités pour les investisseurs en crypto.

“C'est autant une question de chance que de diligence. Vous pouvez observer les inefficacités sur le marché, ou la migration des développeurs vers de nouvelles chaînes ou projets. Vous pouvez regarder où se trouve la demande. Mais en fin de compte, les récits crypto sont souvent autant une question de spéculation que de fondamentaux, et il peut être difficile de les évaluer. Il s'agit souvent simplement d'être au bon endroit au bon moment,” ont expliqué les analystes.

Néanmoins, les tendances d'investissement institutionnel constituent un bon point de départ pour évaluer n'importe quel secteur.

“Si je devais choisir un récit pour ce cycle, ce serait les RWAs. Le capital institutionnel afflue vers la tokenisation des RWA – n'oubliez pas que ce secteur inclut également les stablecoins – et nous assistons à des collaborations entre des projets RWA et des institutions. Les flux de capital institutionnel sont un indicateur clé à surveiller ce cycle, car ils sont basés sur un besoin à long terme plutôt que sur un engouement,” ont suggéré des experts.

Une approche plus structurée encadre le processus comme “reconnaissance de motifs avec triangulation de signaux.” Les signaux clés incluent la demande réelle des utilisateurs, l'activité on-chain, l'utilisation des fonctionnalités du protocole et l'élargissement de l'accès au marché.

“Pour la confidentialité, recherchez l'adoption des transactions protégées, l'accessibilité des échanges, les intégrations de portefeuille et les nouvelles réglementaires. Pour DePIN, surveillez les taux de déploiement des dispositifs, les partenariats avec les acteurs d'infrastructure, les flux de données du monde réel et le revenu par dispositif. En ce qui concerne l'IA et les modèles on-chain, les intégrations des développeurs, la demande d'API et la capture de valeur des tokens jouent un rôle significatif. Pour DeFi / RWA, le TVL, la durabilité des rendements, la qualité des contreparties et les structures de garde ont le potentiel de conduire au prochain cycle. En fin de compte, dans tous les secteurs, les investisseurs devraient surveiller la durabilité de la tokenomics, l'historique de sécurité et vérifier l'utilisation réelle,” ont expliqué les observateurs de l'industrie.

Le sentiment réglementaire joue également un rôle crucial. De nouvelles narrations gagnent en traction beaucoup plus facilement lorsque l'environnement est favorable. Les flux de capitaux, qu'ils proviennent de traders de détail, de baleines ou d'allocataires institutionnels, pourraient également être un signal.

“Si ces caractéristiques évoluent ensemble, nous regardons probablement un méta naissant,” ont souligné les experts.

L'identification des nouvelles métas commence par le suivi des premiers indicateurs, tels que l'activité des développeurs, les nouvelles cotations sur les échanges et l'élan social sur des plateformes comme les réseaux sociaux. Les tokens à faible capitalisation avec des fondamentaux solides offrent souvent les premiers signes de formation de récit.

Les investisseurs qui mélangent les signaux comportementaux avec l'analyse fondamentale obtiennent la vue la plus claire de l'endroit où l'adhérence se développe avant qu'elle ne devienne visible pour le marché au sens large.

“Les signaux les plus forts aujourd'hui sont les flux institutionnels, l'expansion de la capitalisation boursière par secteur et la convergence précoce de catégories telles que RWA, DePIN, IA et DeFi. Ces verticales offrent une utilité tangible — allant de l'infrastructure du monde réel à l'automatisation financière alimentée par l'IA — ce qui les positionne comme des candidats crédibles pour diriger le prochain cycle. Pour les cryptomonnaies de confidentialité, la percée viendra de l'intégration d'outils de zéro connaissance et de confidentialité directement dans les portefeuilles quotidiens et les produits DeFi, rendant la confidentialité sans effort plutôt qu'optionnelle,” selon des leaders de l'industrie.

Bien que ces indicateurs ne garantissent pas le succès, ils offrent un cadre utile pour repérer un élan précoce. Lorsque la demande des utilisateurs, l'activité des développeurs, la réglementation et les flux de capitaux commencent à s'aligner, une nouvelle narration peut être en train de se former, longtemps avant qu'elle ne devienne courante.