APR vs APY en Crypto : Quelle est la vraie différence ?

Si vous êtes dans le staking crypto ou le yield farming, vous avez probablement vu l'APR et l'APY mentionnés partout. La plupart des gens pensent qu'ils s'agit de la même chose - ce n'est pas le cas. Et honnêtement, les confondre pourrait vous coûter de l'argent réel.

APR : La version simple

APR signifie Taux de Pourcentage Annuel. C'est simple—pas de capitalisation, juste un taux annuel fixe.

Considérez cela de cette manière : si vous misez 1 ETH à 24 % APR, vous obtenez 0,24 ETH en récompenses après un an. C'est tout. 1 ETH + 0,24 ETH = 1,24 ETH.

La formule est très simple : APR = P × T (où P est le taux et T est le temps en années)

Dans la crypto, l'APR est principalement utilisé pour les protocoles de prêt et les pools de staking de base. C'est transparent : pas de frais cachés, pas de tours de passe-passe de composition. Juste l'intérêt brut sur votre capital.

APY : Là où l'intérêt composé devient épicé

L'APY est le Rendement Annuel en Pourcentage. La principale différence ? Intérêt composé.

Avec l'APY, vous gagnez des intérêts sur vos intérêts. Voici la partie incroyable : au même taux de 6 %, l'APY bat l'APR à chaque fois :

• APR 6% = 6% fixe
• APY 6% (compounding quotidien) = 6.18%
• APY 6% (compounding hebdomadaire ) = 6.18%
• APY 6% (capitalisation mensuelle) = 6,17%

La formule semble plus effrayante : APY = (1 + r/n)^n - 1 (où r est le taux et n est le nombre de périodes de capitalisation)

Mais voici la vraie magie : dans la DeFi, de nombreux protocoles composent vos récompenses quotidiennement. Cela signifie qu'au bout de 24 heures, vos intérêts génèrent des intérêts. Au fil des mois et des années, cela se transforme en gains sérieux.

Mathématiques Réelles : De Quelle Différence Parlons-Nous ?

Utilisons des chiffres réels :

Scénario : Vous déposez 10 000 USDC à 5 % pendant 3 ans

• Avec APR : 10 000 + (500 × 3) = 11 500 USDC
• Avec APY ( capitalisation quotidienne) : 11 576,25 USDC

Ces 76,25 USDC supplémentaires semblent peu jusqu'à ce que vous fassiez cela avec 100 000 ou 1 000 000. Là, nous parlons de véritables sommes.

APR vs APY en crypto : lequel devriez-vous prendre en compte ?

Si vous êtes un emprunteur → L'APR est votre ennemi. Vous voulez l'APR le plus bas possible. Un taux plus bas = moins vous remboursez.

Si vous êtes un prêteur/staker → L'APY est votre meilleur ami. Un APY plus élevé = plus de revenus passifs, même si le taux de base semble le même.

La répartition spécifique à la crypto

Dans DeFi:

• Staking : Habituellement annoncé avec un APR ( car les intérêts composés semblent meilleurs—et ils le sont)
• Pools de prêt : Pourraient afficher APR ou APY selon la fréquence de distribution des récompenses
• Yield farming : Montre souvent l'APY, parfois l'APR ; vérifiez toujours les détails

La raison pour laquelle les rendements crypto sont si élevés par rapport à la finance traditionnelle ? Risque plus élevé. Les protocoles DeFi sont expérimentaux. Mais c'est une conversation séparée.

La Conclusion

Ne laissez personne comparer l'APR à l'APY comme s'ils étaient égaux. Ils ne le sont pas :

Lors de l'évaluation d'une opportunité de staking, demandez toujours : “Est-ce que c'est APY ou APR ?” S'ils ne vous le disent pas, c'est un signe d'alerte.

La plupart des protocoles réputés (Lido, Aave, Curve) sont transparents à ce sujet. Ils indiqueront clairement si vous regardez le APR ou le APY. Utilisez cette information pour comparer des pommes avec des pommes.

L'effet de capitalisation peut sembler petit le premier jour, mais sur des années ? C'est la différence entre 11 500 et 11 576. Multipliez cela par des milliers d'utilisateurs et vous regardez une génération de richesse sérieuse - ou une perte, si vous inversez les taux.